11月9日晚间重要行业研究汇总(附股)

　　11月9日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

　　通信行业：下半年迎来最好的投资窗口期 关注7股

　　投资建议1)我们正处于后疫情叠加后大选时代，个人、企业的数字化转型加速且不可逆，逐步推动新经济成为经济增长新引擎，建议关注作为新经济“底座”的 5G 产业链，如上游的武汉凡谷、深南电路，中游的光迅科技、中际旭创，下游的亿联网络、会畅通讯；2)后疫情时代全球供应链尚未完全恢复，国内厂商有望填补产能空缺，建议关注国内 IC 产业链，如芯片模组厂商移远通信、广和通；3)通信行业迎来下半年最好的投资窗口期，建议关注前期受到抑制的中兴通讯以及国产替代、自主可控的上海瀚讯、华测导航……【点击查看全文】

　　国防军工：业绩持续改善下建议增配重点方向 关注9股

　　建议关注景气度高、确定性强、业绩有望持续兑现的方向，如航空发动机、主战装备上量、军工信息化等，以及具有较强改革预期的相关标的。1)航空发动机：新装备上量和原有装备升级替换对航空发动机新装和替换需求旺盛，预计未来十年国内军用航空发动机市场规模有望达数百亿美元。建议关注航发动力、航发科技、航发控制、华伍股份、钢研高纳等；2)主战装备上量：一流军队建设需要大批先进武器装备的支撑，在装备补短板和型号上量过程中，主战装备龙头及配套企业前景明确。建议关注中直股份、洪都航空、中航沈飞、中航机电、中航飞机等……【点击查看全文】

　　建筑材料：旺季背景下水泥库存持续下行 关注8股

　　中长期来看，我们继续强调大 B 集采的快速增长和龙头集中度提升，看好小 B 工程市场拓展和成长空间，尤其是下沉市场的小 B 市场：1)具备成长性的工程建材龙头，尤其是已经建立了下沉市场的小 B 客户开发和多品类销售体系的公司。核心关注坚朗五金、东方雨虹；短期也建议关注具备较强成长弹性的二线龙头，关注凯伦股份、帝欧家居、科顺股份、垒知集团、蒙娜丽莎。2)销量增长较慢，但价格还能上升 1~2 年的品种，关注关注玻纤板块(中材科技、中国巨石、长海股份)、冀东水泥，旗滨集团，北新建材。3)盈利稳定、高现金流的价值重估品种，关注海螺水泥、伟星新材……【点击查看全文】

　　传媒行业：看好数字阅读/营销/游戏 关注7股

　　投资建议：2020 年行业三季报延续二季度以来的向好趋势，但不同于上半年线上线下较为明显的文娱消费分化，三季度以来行业及公司面临更多的是疫情影响逐步消散后经营环境回归常态以及对未来在商业模式升级、技术进步、新业务发展中公司可持续发展的考量。关注：掌阅科技、芒果超媒、新媒股份、华策影视、光线传媒、横店影视、万达电影、完美世界、三七互娱、吉比特、分众传媒、中信出版、中南传媒、凤凰传媒等……【点击查看全文】

　　计算机行业：优选下游复苏对应的信息化领域 关注9股

　　关注相关板块和个股人工智能：科大讯飞；金融科技：长亮科技、银信科技、同花顺、恒生电子；性价比板块：海康威视、大华股份；互联网医疗：万达信息、创业慧康、卫宁健康、思创医惠；智能网联：千方科技、中科创达；信息安全：奇安信、深信服、安恒信息、南洋股份、美亚柏科；云计算：紫光股份、广联达、宝信软件、金山办公等……【点击查看全文】

　　有色金属：电解铝将继续受益于全球通胀交易 关注3股

　　投资建议： 全球通胀交易有望进一步加速，本轮电解铝行业盈利改善的持续性较强，建议关注 A 股电解铝板块重估配臵机遇。建议重点关注产量成长性强、氧化铝自给率低、业绩弹性大的云铝股份、神火股份和天山铝业……【点击查看全文】

　　通信行业：“龙头集中”明显 关注7股

　　建议关注组合：IDC:宝信软件、杭钢股份、奥飞数据、光环新网、佳力图、沙钢股份、城地股份、鹏博士、立昂技术、世纪互联、万国数据；云计算/边缘计算：优刻得、网宿科技；光模块：新易盛、博创科技、华工科技、光迅科技；光纤电缆：亨通光电、中天科技；PCB:崇达技术、深南电路、沪电股份；散热：中石科技；天线射频：世嘉科技、通宇通讯、硕贝德；运营商/铁塔：中国移动、中国联通、中国电信、中国铁塔；服务器/路由器/交换机：中兴通讯、兴森科技、浪潮信息；线上教育：世纪鼎利、立思辰；线上办公：亿联网络、会畅通讯、二六三；UWB:浩云科技；低轨卫星：和而泰、华力创通、海格通信、中国卫星、中国卫通。全国一网：歌华有线、广电网络；网络可视化：中新赛克；5G 行业专网：海能达；国网信息化：恒华科技、朗新科技；物联网/车联网：移为通信、移远通信、高新兴、佳都科技……【点击查看全文】

　　农林牧渔：“十四五”规划指明农业哪些投资机会

　　我们认为，我国已经进入到“工业反哺农业”的阶段，农业现代化的目标之下，“十四五”期间我国农业有望迎来经营模式、基础设施、生产技术、服务体系的全面升级。我们认为：1)合作社、家庭农场等规模经营主体的发展，将催生对农业生产技术、农业服务、农业优质生产资料的需求提升；2)我国农业生产效率的提升历经三个阶段：化学农业(农药和化肥)、生物农业(杂交育种，未来转基因育种技术)和设施农业(农业基础设施提升、信息化)，十四五规划明确提出藏粮于地、藏粮于技战略，我国农业生产技术以及农业基础设施领域有望迎来良好的投资机会……【点击查看全文】

　　新能源汽车：新能源汽车产业发展规划发布 关注8股

　　投资建议与投资标的： 既上周发布节能与新能源汽车技术路线图 2.0 后，本周国务院正式发布 2021-2035 年新能源汽车产业发展规划，规划提出 2025 年新能源汽车销量占总销售量比例达到 20%，同时纯电动乘用车百公里电耗降至 12KWh/百公里。核心目标变动体现出政策更加贴合行业发展实际现状，也为未来 10-15 年新能源汽车行业发展做了系统性的指导，行业将进入良性发展新阶段。我们此前预计四季度行业将维持高景气度，各环节产销量均创出月度新高，板块景气行情仍将持续。建议关注产业链优质标的，电池环节关注宁德时代(300750，买入)，材料关注恩捷股份(002812，增持)、当升科技(300073，增持)、新宙邦(300037，增持)、中科电气(300035，买入)、天赐材料(002709，买入)，上游材料关注华友钴业(603799，买入)；另外建议关注璞泰来(603659，未评级)、德方纳米(300769，未评级)、赣锋锂业(002460，未评级)……【点击查看全文】

　　电力设备：能源革命全球聚焦 关注6股

　　投资建议：光伏方面我们建议把握 4 条主线：1)盈利修复弹性大的硅料和电池片环节，重点关注通威股份、爱旭股份；2)竞争格局最好的硅片和胶膜环节，重点关注隆基股份、福斯特和中环股份；3)技术迭代产生的下一个α机会，一是受益双玻渗透率提升的玻璃环节，重点关注福莱特，重点关注港股信义光能和福莱特玻璃。二是从 0 到 1 的 HJT 产业链，重点关注苏州固锝和帝科股份，重点关注迈为股份、捷佳伟创和山煤国际；4)业绩增速快的锦浪科技、固德威、阳光电源、中信博；目前风电板块整体估值 10-15 倍，向上修复弹性较大。重点关注金风科技、明阳智能、天顺风能、中材科技、日月股份、金雷股份等，建议重点关注大金重工、东方电缆等……【点击查看全文】

　　电子行业：5G手机销量有望大增 关注7股

　　根据预测，5G 应用支持的频段将新增至少 50 个，全球 2G/3G/4G/5G 网络合计支持的频段将超过 91 个。频段增加会带来智能手机射频元器件数量的同步增加，Yole 预计 2025 年全球射频前端市场规模将增长至 258 亿美元。我们看好 5G 手机加速出货，射频产业链将大幅收益。 关注：韦尔股份、思瑞浦、斯达半导、华润微、新洁能、紫光国微、卓胜微、兆易创新、圣邦股份、柏楚电子、京东方 A、TCL 科技……【点击查看全文】