11月2日晚间重要行业研究汇总(附股)

　　11月2日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

　　机械行业：基金持仓比例增加 关注9股

　　投资建议随着行业景气度上行，三季度基金增配机械板块，建议关注成长确定性较强的细分领域工程机械、锂电设备、光伏设备。工程机械全年景气度有望持续向好，当前板块估值仍处于历史低位，建议关注低估值的工程机械龙头三一重工、中联重科，以及工程机械核心零部件龙头恒立液压。锂电设备领域，在本轮扩产周期中，受益于行业成长性和集中度加速提升，龙头设备企业有望迎业绩和估值的双升，建议关注先导智能、杭可科技。核心组合：三一重工、徐工机械、中联重科、恒立液压、建设机械、中密控股、伊之密、埃斯顿、先导智能、杭可科技、迈为股份、捷佳伟创……【点击查看全文】

　　银行业：看好中国零售金融市场的发展空间 关注4股

　　投资建议：长远而言，我们依然看好中国零售金融市场的发展空间，包括其中消费金融市场的扩张。不过，我们判断未来市场格局将更鲜明，服务于优质客群的零售银行(国有大行/招商银行/平安银行/宁波银行等)及服务于海量C端、小B端用户的头部互联网平台将共同切分产业红利……【点击查看全文】

　　化工行业：继续关注化工成长股 看好6股

　　投资建议：随着疫情对化工行业的影响逐渐减弱，处于周期底部的低估值绩优化工股有望迎来反转，关注低估值白马股万华化学、龙蟒佰利，国六实施受益标的万润股份，新老基建配套材料相关标的隆华科技、昊华科技、苏博特、震安科技，以及细分行业技术壁垒高、业绩稳健增长的小龙头新亚强……【点击查看全文】

　　计算机行业：板块业绩持续恢复 关注9股

　　2020 年计算机行业维持高景气，营收及利润预计将保持较快增长，我们维持计算机行业“关注”评级。近期重点关注：1)金融科技：恒生电子、高伟达、宇信科技；2)电子票据：博思软件、东港股份；3)工业互联网：用友网络、鼎捷软件、能科股份；4)智能汽车：锐明技术、四维图新；5)医疗 IT:万达信息、卫宁健康、麦迪科技；6)信创：中国软件、诚迈科技……【点击查看全文】

　　食品饮料：白酒获得明显加配 关注6股

　　投资建议：酒类方面：消费逐渐回暖，可选板块投资性价比逐渐凸显。行业挤压式增长趋势不变，茅台价盘高企供需依旧紧平衡，名酒龙头稳健性较强。标的方面，继续关注贵州茅台、五粮液、泸州老窖，并关注地产酒龙头基本面的“V 型反转”，核心关注古井贡酒、今世缘、洋河股份。啤酒板块二季度回暖明显，高端化进程加速，重点关注青岛啤酒、重庆啤酒。大众品方面：疫情影响逐渐褪去，聚焦优质龙头标的。必选消费需求稳健增长，板块抗周期属性较强，行业集中度持续提升，核心关注海天味业、中炬高新、天味食品、涪陵榨菜，并关注细分子行业龙头安井食品、洽洽食品、日辰股份等……【点击查看全文】

　　环保行业：关注“十四五规划” 看好5股

　　随着 “十四五”污水资源化政策的启动，膜法水处理市场需求有望快速释放，建议关注污水资源化利用和水处理市场放量受益标的【碧水源】、【金科环境】。垃圾分类持续进行，新固废法引导“湿垃圾”处臵蓝海，趁政策东风释能，建议关注湿垃圾龙头【维尔利】。环卫装备板块，受益新能源政策的大力推动，关注环卫服务+装备协同，新能源环卫装备高增长的【盈峰环境】、【龙马环卫】……【点击查看全文】

　　机械行业：关注自动化及新能源设备 看好5股

　　光伏产业链各环节密集规划扩产。9 月以来晶澳拟投资 104 亿建设硅片、电池、组件一体化产能，隆基拟投 25 亿扩产硅棒 10gw，通威与隆基签署合作扩产硅料。根据北极星光伏网统计，2020 年前三季度已有 49 家企业宣布扩产，其中硅片、电池、组件分别为 185、250、296gw，随着各环节产业链密集扩产，将提振设备需求，设备企业将充分受益，新签订单有望超出此前预期。硅片环节建议关注晶盛机电、上机数控等。电池片环节建议关注捷佳伟创、迈为股份、帝尔激光等。组件环节建议关注奥特维、金辰股份等……【点击查看全文】

　　交通运输：三季度快递业绩分化加剧 关注5股

　　本周投资策略：Q3 快递企业业绩分化加剧，我们持续关注业绩保持高增长的顺丰控股；双 11 旺季开启，电商快递需求有望超预期，同时行业价格竞争有望缓解，继续看好电商快递龙头，估值回调后的韵达股份迎来布局时机；航空机场板块 Q3 业绩减亏回升，关注经济复苏和疫苗研发带来顺周期轮涨，重点关注航空板块。本周组合：顺丰控股、韵达股份、中通快递、春秋航空、华贸物流……【点击查看全文】

　　传媒行业：关注双十一背后竞争力 看好4股

　　广告营销电商，绩优【分众(梯媒龙头 20Q3 净利润 YoY137%，Q4 及明年预计高景气度)】、细分领域【每日互动、视觉】。双十一临近，根据知瓜数据，李佳琦薇娅带货 GMV 预计近 80 亿元，关注 MCN【值得买、星期六、引力传媒(季报披露抖音过亿粉丝)、壹网、起步、天龙，港股微盟、有赞】等。电商中概【阿里、京东(子公司密集分拆上市)、唯品会、拼多多】，综合营销【蓝标(20Q3 扣非净利润 YoY21%)、利欧、宣亚、三人行、华扬、天龙】……【点击查看全文】

　　地产行业：销售仍具韧性 关注6股

　　投资建议：尽管 10 月百强销售额增速有所回落，但仍连续四个月超过 20%。供给放量背景下，主流房企销售仍具备支撑，在完成全年目标假设下，统计的 29家主流房企 11-12 月合计销售同比增速达 24.2%。考虑销售依旧较好，叠加年末估值切换，大盘波动加大、市场风格趋于平衡背景下，低估值、低持仓、高股息率的地产配置价值持续凸显，建议关注：1)销售及业绩相对较佳的弹性房企中南建设、金科股份、龙光集团、天健集团等；2)财务稳健、低估值、高股息率龙头万科 A、保利地产、金地集团等……【点击查看全文】

　　钢铁行业：供需格局环比稳中改善 关注7股

　　展望 20Q4:预计钢材供需环比改善、同比偏弱，钢价中枢环比上行，主要原材料景气度有所降低，预计钢材吨钢毛利有望环比改善。钢铁板块估值处历史低位，盈利改善带来估值提升。密切关注环保限产政策进展与国内外疫情情况。重点关注区域供需格局好、产量存弹性、历史分红较好的龙头：方大特钢、三钢闽光、韶钢松山、宝钢股份等。关注弱周期、产品结构高端、产能存弹性的优质特钢龙头：中信特钢、永兴材料，关注景气度较高的高温合金领域：ST 抚钢、钢研高纳……【点击查看全文】