中银协研究部：疫情对我国银行业的影响分析及应对建议

　　虽然新冠肺炎疫情给我国经济中的某些行业和企业造成了一定影响，但宏观调控部门及时采取的逆周期调节措施将有效熨平经济短期波动，经济长期向好趋势仍将延续。良好的基本面为银行业的发展提供了健康肌体，即便疫情可能导致银行业不良率的小幅上升，但整体影响可控，且疫情也为商业银行加快数字化转型、创新服务模式、完善灾备机制等提供了契机。

　　疫情不改经济长期向好趋势

　　作为外部扰动因素，疫情对宏观经济的影响或将主要集中在一季度，并不会改变我国经济长期向好的趋势、不会动摇我国经济发展的根基。

　　（一）我国经济中长期的走势仍将受自身经济周期及结构变化的影响。我国经济韧性强劲，内需空间广阔，产业基础雄厚，在疫情得到控制后，经济活动会重新活跃起来。此次政府应对迅速、防控力度更大，有望把疫情对经济的影响限制在尽可能短的时期之内。

　　（二）我国拥有充足的政策空间稳定经济增长。从全球范围内看，作为主要经济体中少数实施常态化货币政策的国家，我国货币政策工具箱丰富，货币政策应对空间充足。近期，政府不断加大逆周期调节力度，有助于缓解疫情对经济的负面冲击。

　　（三）突发事件对宏观经济的影响通常都是短期的。随着疫情得到逐步控制，市场情绪会逐渐平稳，之前被暂时压抑的消费、投资等需求得以释放，从而带来经济反弹。

　　危机为商业银行转型带来机遇

　　此次疫情给住宿、旅游、餐饮等行业及小微企业带来了一定负面影响，但影响整体可控。且从长远来看，此次疫情也为商业银行转型提供了契机。

　　（一）负面影响存在，但整体可控。一是当前银行业整体经营稳健。2019年，在宏观政策加大逆周期调节力度和大规模减税降费等稳增长措施的作用下，企业贷款需求有所恢复，信贷投放节奏加快、结构优化，商业银行净利润同比增长8.91%，资产质量趋于稳定，资本充足率稳步提升，为商业银行进一步补充资本，增强支持实体经济和防范风险能力提供了坚实基础。2020年，随着逆周期调节政策的提振及商业银行适当释放拨备核销不良资产力度的加大，疫情对商业银行整体资产质量的影响相对有限。

　　二是受疫情影响行业及湖北地区的信贷资产占比较低。从行业角度看，以上市银行2019年6月末数据为例，受疫情影响的批发和零售业、住宿和餐饮业、交通运输、仓储和邮政业以及文化、体育和娱乐业四个行业的信贷余额共12.99万亿元，合计占上市银行贷款总额的13.61%。从企业类型看，银保监会数据显示，截至2019年底，普惠型小微企业贷款余额11.7万亿元，占金融机构各项贷款总额（158.60万亿元）的7.38%，占比相对较低。从地区来看，2019年末，湖北省内各金融机构发放的各类贷款余额为5.22亿元，占全国金融机构各项贷款余额的比重仅为3.29%。在实际中，受到影响的行业和小微企业主要集中在湖北省内，其他地区随着不同程度的复工，所受影响在逐步降低，银行体系受疫情影响的信贷资产占比会更低一些。在此次抗击疫情中，银行业不断加大信贷投放力度，用实际行动助力企业轻装上阵、尽快恢复生产，也有助于降低银行自身信用风险。

　　三是疫情会提升不良率，但增幅有限。《中国金融稳定报告2019》中的模拟压力测试结果显示，轻度冲击（GDP同比增速下降至5.30%）下与重度冲击（GDP同比增速下降至4.15%）下，30家参试银行整体不良率从1.46%分别上升到5.42%和7.38%。目前，多家机构预测2020年我国GDP增速有望保持在5.5%至6%之间，高于轻度冲击设定的5.30%。同时，上述压力测试只是静态的反映，在现实中宏观调控部门、商业银行会根据企业经营状况采取有效的措施来应对不良的上升。此外，从世界范围看，美国在“911”事件、日本在“311”大地震后，经济均出现了短暂下滑，但银行业不良率走势却呈现出有升有降的分化局面，且美国不良率上升幅度也有限。可以看出，标普所谓的“疫情有可能导致中国银行业不良率飙升两倍以上，达到约6.3%的水平”言论缺乏依据、站不住脚。

　　（二）疫情给商业银行带来的发展机遇。一是强化金融科技对创新服务模式和体验的支撑作用。2003年“非典”疫情深刻改变了用户交易行为和习惯，不受时空限制、无接触的离柜式交易方式大受青睐，网上银行、手机银行等线上服务需求迎来了黄金发展期。展望未来，受疫情影响，一些较为依赖物理网点和现场尽调等线下方式开展业务的中小银行将会加快数字化转型。同时，一些有利于线上场景同步扩容的新兴模式，如开放银行等将获得更多发展空间。