复盘监测日报:中央政治局明确支持性政策,卷螺价差结构转变
1. 菜粕2005涨2.09%,报收2294,创三周新高。
2. 豆油2005跌1.22%,报收5974,创四个月新低。
3. 热卷2005-螺纹2005价差结构改变,由贴水3转为升水1。
4. 中共中央政治局:要加大宏观政策调节力度,针对疫情带来的影响研究制定相应政策措施。
5. 湖北省委主要负责同志职务调整:应勇任湖北省委书记。
6. Mysteel:本周螺纹社会库存环比增加144.16万吨,热卷社库增加35.11万吨。
7. 马来西亚维持3月毛棕榈油出口关税在6%不变。
8. 商业库存:1月底全国棉花商业库存总量约501.19万吨,较上月减少17.46万吨。
今天鹰眼监测日报带你一文读透期现市场。
一、策略跟踪
1、2005合约盘面钢厂利润走缩,截止2月13日收盘,2005合约盘面钢厂利润为40.33元,较上个交易日走缩14.56元。
策略主题:等待驱动出现,布局做空远月盘面钢厂利润。
发布时间:2019年11月24日
逻辑驱动(关注点):
1、高利润驱动下,供应压力降开始上升。
2、关注目前的快速去库能否持续,等待钢材进入累库阶段。
变化监测:
1、据Mysteel统计,本周螺纹社会库存环比增加144.16万吨,热卷社库增加35.11万吨。
2、沙钢2月13日起停产2条螺纹产线,影响日均产量5400吨。
交易周期:月度
策略关注评级(日度动态变化):1
....剩余策略跟踪请点击下方“阅读原文”进入专栏查看原文
二、今日期货市场重要变化
1
单边价格及增仓持仓异动(主力合约)
(1)2月13日,价格涨幅前三:菜粕2005(2.09%)、铁矿2005(1.63%)、燃油2005(1.48%);跌幅前三:锰硅2005(1.73%)、玻璃2005(1.47%)、豆油2005(1.22%)。
(2)增仓前三:螺纹86339手、铁矿33633手、PP22830手。减仓前三:甲醇42168手、沪银8815手、硅铁8334手。
2
价差组合异动
(1)热卷2005-螺纹2005合约价差贴水3转升水1,走扩4点,价差结构改变。
(2)豆油5-9价差贴水140元/吨,较上个交易日缩小38,持续创年度新低。
(3)棕榈油5-9升水54元/吨,较上个交易日缩小20,创逾三个半月新低。
(4)菜油5-9贴水22元/吨,较上个交易日贴水缩小12,创近两个月新高。
(5)5月菜油/菜粕比价2.23,较上个交易日缩小0.06,创三个月新低。
(6)5月菜油-豆油价差1656元/吨,较上个交易日扩大96,创年度新高。
(7)5月菜油-棕榈油价差2052元/吨,较上个交易日扩大40,创近四个月新高。
3
基差率排名(基差率公式:(现货-期货)/现货)
期货贴水:聚丙烯(29.42%)、沥青(24.5%)、塑料(16.26%)
期货升水:鸡蛋(-29.23%)、大豆(-16.16%)、PTA(-3.84%)
4
资金变化(单位:万元)
流入资金前三:螺纹钢(316991.79)、铁矿石(297741.20)、沪铜(271186.10)
流出资金前三:甲醇(115706.73)、沪银(-50051.47)、白糖(-40087.58)
三、重要事件、数据及相关逻辑跟踪
1、Mysteel:64家钢厂进口烧结粉总库存1634.26万吨。
2、中汽协:中国1月份重点企业汽车销量同比下降18%。
3、中汽协:中国1月份新能源汽车汽车销量同比下降54.5%。
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四、今日值得关注的研报逻辑&观点
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