2019年中国乳制品行业市场分析：利好政策行动方案 国产奶粉市场份额提升不可逆

　　七部委下发《国产婴幼儿配方乳粉提升行动方案》

　　2019年6月3日，国家发改委、工信部、农业农村部、市场监管总局、海关总署等七部委联合发布关于印发《国产婴幼儿配方乳粉提升行动方案》的通知。受此消息影响，6月3日13家A股上市乳企股尾盘快速拉升。

　　数据显示，6月3日乳业股整体上涨2.13%，其中新农开发、贝因美、西部牧业触及涨停，位居涨幅榜前三位；麦趣尔、三元股份紧随其后，涨幅分别达6.99%、4.98%。此外，科迪乳业、皇氏集团、新乳业、燕塘乳业、洽洽食品(22.420， 0.03， 0.13%)、天润乳业、伊利股份、庄园牧场也获得了不同程度的上涨，涨幅在1.33%至3.6%之间。

七部委下发《国产婴幼儿配方乳粉提升行动方案》

资料来源：公开资料、前瞻产业研究院整理

　　中国乳制品行业四大发展趋势分析

　　而从长远发展来看，国产奶粉市场份额提升、行业集中度提高已成为既定趋势，但婴幼儿奶粉进口量持续增长、人口出生率下降带来的市场规模收缩问题，同样值得关注。

　　趋势一：国产奶粉市场份额提升

　　七部委《方案》提出，要大力实施国产婴幼儿配方乳粉“品质提升、产业升级、品牌培育”行动计划，力争婴幼儿配方乳粉自给水平稳定在60%以上。从目前各统计数据来看，国产奶粉自给率较这一目标尚有20%的市占率差距。

　　在产量方面，据前瞻产业研究院发布的《中国乳制品行业市场需求预测与投资战略规划分析报告》统计数据显示，2012-2018年我国乳制品行业产量实现平稳增长，2012年我国乳制品产量已达2545.1万吨，到了2017年我国乳制品产量增长至2935万吨，较2016年略微下滑1.94%。截止至2018年底，全国乳制品产量达到了2687.1万吨，同比增长4.4%。进入2019年后，2019年4月全国乳制品产量为204.9万吨，同比增长2.9%。累计方面，2019年1-4月全国乳制品产量累计达到827.4万吨，同比增长5.4%。

2012-2019年前4月全国乳制品产量统计及增长情况

数据来源：前瞻产业研究院整理

　　尼尔森的《2018年中国婴幼儿配方奶粉市场环境洞察》报告显示，2018年国货奶粉市场份额从2017年的40.7%上升至43.7%，销售额增速从2017年的14.5%上升至21.1%。国产奶粉在母婴渠道的增速为25.4%，外资奶粉的增速为10.1%。

　　此外，2018年国产六大奶粉品牌——贝因美、伊利、飞鹤、君乐宝、圣元、完达山在电商渠道的增速为48.9%，远超外资奶粉。在线下市场，2018年国产奶粉在线下市场的销售额占比为51.6%，增速达到20.2%，也高于外资奶粉6.6%的增速。

　　就具体婴幼儿奶粉品牌而言，飞鹤是目前国产奶粉唯一营收破百亿的品牌，2018年销售额达到115亿元；伊利股份奶粉及奶制品板块实现营收80.45亿元，同比增加54.78%；君乐宝奶粉销售额达50亿元，其中婴幼儿奶粉产销量突破4.6万吨，销售收入同比增长超100%；雅士利奶粉产品收入24.423亿元，同比增长30.8%；“奶粉第一股”贝因美营收24.91亿元，同比下降6.38%，但实现了扭亏为盈，净利同比增长103.89%。

　　尽管国产奶粉势头向好，但进口奶粉仍然占据主导地位。根据海关总署的数据，2014年至2018年，我国婴幼儿奶粉进口数量及进口金额均保持逐年增长态势。2018年，我国婴幼儿奶粉进口数量为32.45万吨，同比增长9.61%；进口金额为47.69亿美元，同比增长19.80%。

　　另据Euromonitor统计数据，2016年至2018年我国婴幼儿奶粉市场份额前5名中，外资品牌占据4个席位。其中，雀巢(编注：惠氏为雀巢旗下品牌)、达能分列一、二位，雀巢市占率从2016年的13.9%提高到2018年的14.1%，达能市占率从8.1%提升至9.5%。位列第三位的飞鹤，市占率从2016年的5.1%提升至2018年的8.6%，为增速最快的品牌。