竟敢承诺收益！又一例投资咨询机构被罚了

　　又有机构因投顾业务违规遭遇处罚，这一次主角还是行业知名的投资咨询机构。

　　日前，北京证监局官网挂出一则罚单显示，因北京天相财富管理顾问公司在开展证券投资顾问业务中存在营销人员虚假、夸大、误导性宣传和承诺收益的情形。对此，北京证监局作出行政监管措施决定，要求责令改正、暂停天相财富新增投资顾问业务客户3个月。

　　今年以来，监管部门在机构开展投资顾问业务方面持续保持高压态势，北京、广东、上海等多地的投资咨询机构因投顾业务违规而屡遭处罚。而从违规的情况看，投资咨询过程中，营销人员为了引流和招揽客户，承诺收益和夸大或者误导性宣传，而这也成为违规机构踩上监管红线的重灾区。

　　又见投资咨询机构违规收下罚单

　　今年以来，投顾业务违规正在变得日益频繁，机构开展投资咨询的业务风险暴露开始增多。

　　近日，北京证监局发布的最新行政处罚措施决定显示，北京天相财富管理顾问有限公司(下称天相财富)开展证券投资顾问业务中，在业务推广和客户招揽环节存在营销人员进行虚假、夸大、误导性宣传和承诺收益的情形。

　　针对上述违规行为，北京证监局对其作出行政监管措施决定，责令公司改正，暂停新增证券投资顾问业务客户3个月。

　　公告显示，天相财富应在收到本决定之日起，立即开展全面整改工作，严格落实《暂行规定》相关规定，切实提高合规管理水平，按月向北京证监局报送整改进度情况，于3个月内完成整改并提交书面整改报告。

　　证券投资咨询行为被严管

　　可以说，今年以来，北京、广东、上海等多地证监局对证券投资咨询公司正在加大监管力度，并对投顾业务领域出现的违规行为出具罚单。

　　不到一个月前，北京证监局就对北京股商作出行政处罚决定，该公司也因多项违规行为而被处罚，其中包括公司部分团队办公场所未向我局报备；公司存在多个网站，未在网站公示投资顾问信息；公司网站、营销人员在证券投资顾问业务推广和客户招揽过程中，存在对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传，个别人员存在承诺收益行为；公司销售投资建议软件，未向客户说明数据来源、揭示软件工具、终端设备的固有缺陷和使用风险和选股方法局限等信息；公司在业务推广、服务提供环节存在大量客户留痕档案缺失情况。

　　对于北京股上述违规行为，北京证监局决定对其采取责令暂停新增客户措施的决定。

　　而此前存在对客户身份识别不足、投资建议依据不充分等多项违规行为，上海证监局对上海新汇通投资顾问有限公司下发责令改正的监管措施。从上海新汇通的违规行为来看，其中包括对客户身份识别不足、投资建议依据不足、以非公司账户收取服务费用、留痕管理不足等问题。

　　1月3日，广东证监局对广东科德投资顾问有限公司采取责令暂停新增客户6个月的行政监管措施。据悉，该公司存在的问题与新汇通公司多有重合，比如投资建议未说明研报发布人及发布日期，对部分推广、服务环节留痕不完整，误导性宣传等。

　　今年年初，证监会发布信息，2018年共对58家咨询机构或其分支机构采取行政监管措施，其中对35家采取责令暂停新增客户的行政监管措施。

　　承诺收益和误导性宣传成重灾区

　　从目前机构投顾业务违规情况看，不少机构在开展投资咨询业务时，因营销人员意识不足或者公司内部管理失控，总会存在一些违规行为，而这些行为也会牵连公司踩上雷区。

　　根据梳理，这些投顾违规行为存在一定共性，其中承诺收益、误导性宣传几乎成为这一轮监管高压下容易出现风险点的重灾区。

　　比如营销人员往往为了吸引流量和招揽客户，而不惜承诺业绩或者夸大宣传，甚至虚假、误导性宣传。