长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金2019年第

长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金2019年第3季度报告查看PDF原文

长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金

2019 年第 3 季度报告

2019 年 09 月 30 日

基金管理人:长安基金管理有限公司

基金托管人:广发银行股份有限公司

报告送出日期:2019 年 10 月 23 日

目录

§1 重要提示...... 3

§2 基金产品概况...... 3

§3 主要财务指标和基金净值表现...... 6

3.1 主要财务指标 ...... 6

3.2 基金净值表现 ...... 7

§4 管理人报告...... 9

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 9

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 9

4.3 公平交易专项说明 ...... 9

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析......10

4.5 报告期内基金的业绩表现 ......10

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明......10

§5 投资组合报告......10

5.1 报告期末基金资产组合情况 ......10

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......11

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细......12

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合......12

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......12

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细......12

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......12

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......13

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......13

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......13

5.11 投资组合报告附注 ......13

§6 开放式基金份额变动 ......14

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......14

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......14

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......14

§8 影响投资者决策的其他重要信息......14

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......14

8.2 影响投资者决策的其他重要信息......14

§9 备查文件目录......14

9.1 备查文件目录 ......15

9.2 存放地点 ......15

9.3 查阅方式 ......15

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年07月01日起至2019年09月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 长安鑫兴混合

基金主代码 005186

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年11月29日

报告期末基金份额总额 84,534,826.08份

在严格控制风险和保持流动性的前提下，把握中国

投资目标 经济和资本市场发展过程中各种投资主题的投资机

会，力争实现基金资产的长期稳健增值。

本基金投资策略包括三个大的方面，即资产配置策

略、股票投资策略和债券投资策略。

（一）资产配置策略

本基金通过对中国经济长期增长的内在逻辑分析、

对GDP、工业增加值、投资和消费增速、进出口以及

投资策略 财政和货币政策的综合分析，判断中国经济的发展

路径和所处的发展阶段，结合资本市场的发展及股

票和债券的相对估值以及市场因素等，决定本基金

股票、债券和货币市场工具等大类资产的配置比例,

动态跟踪各类证券风险收益特征的相对变化，调整

具体配置比例，以平衡投资组合的风险和收益。

（二）股票投资策略

1、行业配置策略经济发展到一定阶段，经济增长方式的转变和经济结构的升级调整将带动产业升级和技术升级，居民收入的提高将带来消费的升级，伴随升级的推进和深入，必将创造新的经济增长点，带来新的投资机会。本基金将结合定量与定性分析，前瞻性地研究与分析宏观经济中制度性、结构性的发展趋势，挖掘代表整个经济发展趋势的行业或主题，重点关注战略性新兴产业、消费升级行业和传统行业中的技术升级所带来的投资机会。本基金将根据国民经济和社会发展五年规划、产业调整与振兴规划以及区域发展战略等，发掘国家重点发展的战略性新兴产业。本基金将对影响居民收入水平及消费结构的因素以及消费结构的变化趋势进行跟踪分析，发掘不同时期的消费升级受益行业。本基金将重点关注技术升级、盈利模式创新和产品更新换代等对传统行业、企业的影响，挖掘技术升级带来的投资机会。本基金管理人将筛选出与上述产业或机会相关度较大或者从上述产业或机会受益较大的相关行业，通过跟踪各行业整体的收入增速、利润增速、毛利率的变动幅度等数据，再结合各行业整体的估值、市场预期以及机构配置等情况，综合考虑各行业的配置比例。2、个股选择策略本基金坚持集中持股策略，以定量分析为基础，筛选出具有较大增长潜力且估值合理的公司。本基金将通过以下标准对股票进行分析，筛选出成长能力较强、盈利质量较高同时估值合理的公司。(1)成长能力较