华宝沪深300指数增强型发起式证券投资基金2019年
华宝沪深300指数增强型发起式证券投资基金2019年半年度报告摘要查看PDF原文
华宝沪深 300 指数增强型发起式证券投资
基金
2019 年半年度报告摘要
2019 年 6 月 30 日
基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2019 年 8 月 29 日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 8 月 27 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2019 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 华宝沪深 300 增强
基金主代码 003876
交易代码 003876
基金运作方式 契约型开放式、发起式
基金合同生效日 2016 年 12 月 9 日
基金管理人 华宝基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 200,397,130.47 份
下属分级基金的基金简称： 华宝沪深 300 增强 华宝沪深 300 增强 C
下属分级基金的交易代码： 003876 007404
报告期末下属分级基金的份额总额 193,236,086.44 份 7,161,044.03 份
2.2 基金产品说明
本基金为沪深 300 指数增强型基金，在实现对沪深 300 指数有效跟踪的基础
投资目标 上，通过数量化的方法进行积极的组合配置和管理，力争实现稳定的优于标
的指数的投资收益，追求基金资产的长期增值。
本基金在复制标的指数的基础上通过数量化模型优化投资组合，力求在控制
与业绩比较基准偏离度前提下获得超越标的指数的投资收益。
1、资产配置策略
本基金主要投资于沪深 300 指数成分股及备选股票。本基金投资于股票资产
的比例不低于基金资产的 80%，其中投资于沪深 300 指数成分股及备选成分股
的比例不低于非现金基金资产的 80%。同时，基于流动性管理及策略性投资的
需要，本基金也会在控制风险前提下适度投资于债券、股指期货、货币市场
工具及其他金融工具。
2、股票投资策略
本基金主要采用量化行业配置模型和量化 Alpha 选股模型构建指数增强股票
投资策略 组合，在控制跟踪偏离度的前提下力争实现超额表现。
（1）量化行业配置模型
在跟踪偏离风险可控的前提下，结合行业景气度、投资时钟、行业动量和行
业超跌偏离度等基本面和技术面模型，在标的指数行业权重的基础上进行优
化。
（2）量化 Alpha 选股模型
本基金采用的是基金管理人量化团队经过对中国证券市场运行特征的长期研
究和检验后自主开发的量化 Alpha 选股模型。该模型主要选取估值、成长、
盈利质量、市场预期等基本面因子以及股权激励、并购、重要股东投资行为、
业绩超预期等事件驱动因子，通过实证分析确定各因子的权重，对股票池中
的股票进行综合打分后，构建股票投资组合。在此基础上，本基金进一步根
据个股价格波动、风险收益变化、特殊事件等实际情况，对行业内的个股权
重进行动态调整，以保证股票组合的跟踪误差处于可控范围内。股票池包括
标的指数的成分股及备选股、预计指数定期调整中即将被调入的股票、非成
分股中流动性良好、基本面优质及与成分股相关度高的股票。
（3）投资组合调整与风险控制
本基金将定期调整投资组合，并会对标的指数成分股保持密切跟踪。在出现
因增发、送配、长期停牌后复牌等对成分股在标的指数中权重有影响的情况，
或者成分股临时调入调出、成分股出现黑天鹅事件等情况时，本基金将及时
对投资组合进行调整。
本基金将通过风险评估模型控制投资组合的跟踪偏离风险。本基金主要采用
“跟踪误差”和“跟踪偏离度”这两个指标对投资组合进行监控与评估。
本基金的风险控制目标为力争使基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均
跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%，年化跟踪误差不超过 7.75%。
（4）模型的动态调整
基金管理人量化团队会根据市场变化趋势，定期对量化模型进行动态调整，
不断改进量化模型的有效性。
3、股指期货投资策略
基金管理人可运用股指期货提高投资效率，以更好地实现本基金的投资目标，
降低跟踪误差。此外，在预期大额申购赎回、大额分红等情形发生时，本基
金可以通过股指期货进行有效的现金头寸管理。
本基金参与股指期货交易时，将根据风险管理的原则，在风险可控的前提下，
选择流动性好、交易活跃的期货合约进行投资。
4、固定收益类投资策略
本基金基于流动性管理及策略性投资的需要，可投资于债券、货币市场工具
和资产支持证券等固定收益类品种，以保证基金资产流动性，有效利用基金
资产，提高基金资产的投资收益。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*95%+1.5%（指年收益率，评价时按期间折算）。
风险收益特征 本基金为股票型基金，属于高预期风险、高预期收益的证券投资基金品种，
其预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华宝基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
姓名 刘月华 贺倩
信息披露负责人 联系电话 021-38505888 010-66060069
电子邮箱 xxpl@fsfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 400-700-5588、021-
38924558 95599
传真 021-38505777 010-68121816
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
基金半年度报告备置地点 本基金半年报置备地点包括基金管理人办公场所和
基金托管人办公场所。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 华宝沪深 300 增强 华宝沪深 300 增强 C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019 年 1 月 1 日 - 报告期(2019 年 1 月 1 日 -
2019 年 6 月 30 日) 2019 年 6 月 30 日)
本期已实现收益 9,251,657.92 9,403.51
本期利润 37,398,355.81 88,302.56
加权平均基金份额本期利润 0.2264 0.1517
本期加权平均净值利润率 18.93% 12.00%
本期基金份额净值增长率 25.62% 7.54%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2019 年 6 月 30 日 )
期末可供分配利润 18,832,238.68 695,793.75
期末可供分配基金份额利润 0.0975 0.0972
期末基金资产净值 244,433,998.51 9,057,389.76
期末基金份额净值 1.2650 1.2648
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2019 年 6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 26.50% 7.54%
1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
