2019年中国垃圾焚烧发电行业产能扩张速度、行业景气度及行业发展趋势分析预测
北极星固废网讯:焚烧产能扩张加速&盈利能力提质,垃圾焚烧行业高景气。①垃圾焚烧产能扩张加速,主要因处理方式上填埋让位于焚烧,同时人均垃圾产量、环卫市场化及机械化清扫率的提升使焚烧产能不足,而十三五规划目标翻番(29.8至60万吨/日),缺口较大;②行业盈利水平提质,主要因监管趋严,垃圾处置成本及政府对运营效果的重视度上升,致使低价竞争策略退出,垃圾处理费触底回升(54至67元/吨),垃圾热值及吨上网电量等盈利因子显著提升。
中国生活垃圾现状分析
随着人口增长以及城乡一体化脚步的加快,城镇人口越来越集中,生活习惯和环境均有了较大的改变,而伴随而来的还有越积越多的生活垃圾,生活垃圾处理成了和生活息息相关的事情。2010年以来,我国生活垃圾清运量逐年上升,2016年超过2亿吨,达到2.04亿吨,同比增长6.81%;2017达到2.16万吨,同比增长5.82%;2018年达到205万吨。
2010-2018年中国生活垃圾清运量及增长走势
数据来源:公开资料整理
和发达国家相比,我国生活垃圾有着餐余垃圾占比较高,且平均热值较低的特点,目前我国生活垃圾中餐余垃圾占比达到59.3%,接近60%。我国城市每年产生餐厨垃圾不低于6000万吨,年均增速预计达10%以上,而随着民众生活水平的提升以及餐饮结构与数量的丰富化,这个比重还将进一步上升。占比排名第二是为塑料垃圾,主要是一些塑料包装袋等垃圾,占比为12.1%。纸类垃圾也占较高的比重,为9.1%。其余垃圾占比较小。
中国生活垃圾组成情况
数据来源:公开资料整理
虽然餐余垃圾在生活垃圾中占比非常高,但由于热值较低,其单位质量垃圾中发电量占比中仅仅达到10.8%。生活垃圾中热值较高的为塑料、纸类和织物等,尤其是塑料,在生活垃圾中质量占比仅为12.1%,然而贡献了发电量的52.3%。因此,目前垃圾种类繁多,回收利用效用不对等,垃圾分类就变得异常重要。
单位质量垃圾中各组分发电量占比
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我国生活垃圾处理方式有填埋、焚烧、堆肥等方式,目前仍以填埋为主。根据住建部发布的《中国城市建设统计年鉴》中不同垃圾处理方式处理的生活垃圾量来看,填埋占据了我国生活垃圾处理的64%;其次是焚烧处理,占38%。
中国生活垃圾处理方式占比
中国生活垃圾处理设施构成
数据来源:公开资料整理
一、垃圾焚烧产能扩张加速,行业高景气
(一)、2019至2020是垃圾焚烧产能加速集中投放期
截至2018年5月,全国已投运垃圾焚烧产能规模约为38.5万吨/日。投运产能同比增速由10-15%回升至25%,每年新投产项目由2-4万吨/日提升至7万吨/日,产能投运提速显著,且到2020还有21.5万吨的规划空间,预计2019至2020是行业产能集中投放期。
垃圾焚烧产能累计投运量(万吨/%)
垃圾焚烧每年新增产能(万吨/%)
数据来源:公开资料整理
(二)、行业产能加速投放保障行业高增长,主要来自于三方面的驱动力:
1)焚烧产能缺口大带来增量空间
十三五焚烧规划相比十二五增长150%,行业缺口大。根据《“十三五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划》,到2020年,我国垃圾发电处理规模目标接近60万吨/日。2015年存量垃圾焚烧产能为23.5万吨/日,规划产能提升150%,2017年全国存量垃圾焚烧产能为29.8万吨/日,焚烧产能复合增速26%,垃圾焚烧行业正在快速增长的红利期。
全国垃圾焚烧处理能力(万吨/日)