计算机行业跟踪周报第164期:信息基建的双景气支

计算机行业跟踪周报第164期:信息基建的双景气支撑 安可和新周期

海通证券　　2019-05-20 　　　　　[  ] [  ] [  ]　　

    我们始终坚持推荐信息基建
    我们在《计算机行业2月研究框架:产品型公司管理优化带来利润突破》以及《计算机行业3月研究框架:科技产业的新发展》提出关注有核心技术能力的科技公司。在《计算机行业4月研究框架:信息基建-从基础设施到生态》提出2018年12月中央经济工作会议召开,会议指出要加快5G商用步伐,加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设。我们认为,从过去传统基建投资到以新一代技术(5G、AI、物联网)为核心的新基建投资,体现了我国以科技创新为重点的发展方向。在《计算机行业跟踪周报第160期:聚焦基础设施+场景的优质领导企业》中提出了服务器行业规模受5G推广影响增速提升的观点。在《计算机行业跟踪周报第161期:计算机行业投资进入第二阶段》中提出看好自主可控IT基础设施。在《计算机行业跟踪周报第162期:今年是信息新基建投资元年》中明确提出我们认为2019年是信息基建投资元年的重要观点。在《计算机行业5月研究框架:在计算机投资第二阶段的策略》中强化了我们看好信息基建和部分确定性场景的观点。在《计算机行业跟踪周报第163期:继续推荐以安可为基础的信息基建》提出安全可靠(安可)是本轮信息基建的基础。
    本轮信息基建两大关键词“安可”和“新周期”
    安全可靠(安可)是本轮信息基建的基础。我们认为,在中美贸易摩擦将倒逼我国自主可控生态的快速成熟,在信息技术方面,我国长期依附于Wintel体系,大多数软硬件均基于国外的生态体系而建立,根据中关村在线的报道,美国相关政府部门针对华为发布一系列制裁措施,包括签下行政令禁止美国企业购买“外国对手”提供的电信设备和服务,将华为公司列入管制“实体名单”等。在这种情况下,我国急需摆脱国外IT生态的限制,发展完全自主可控、安全可靠的新系统,因此在中美贸易摩擦的大背景下,本轮信息基建的基础即安全可靠工程。
    信息技术新周期带来信息基建的爆发式需求。我们认为当前信息技术已经进入了新的周期,新一代技术云计算、大数据、AI、5G已经从理论走向行业应用,根据36氪的报道,英特尔预测,全球数据总量在2020年将达到44ZB(1ZB=10亿TB=1万亿GB),而单单中国产生的数据量将达到8ZB,大约占据全球总数据量的五分之一。目前,随着云计算、大数据、物联网等技术产业的快速发展,数据流量增长速率正在不断加快,数据中心承载的压力也越来越大。应用、数据的爆发需要信息基础设施的支持,我们判断本轮信息技术新周期的到来将带来信息基建需求的爆发。
    风险提示:部分细分领域信息化需求低于预期。

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