电气设备行业周报:电池排产恢复利好锂电产业链,光伏静待需求启动

新能源车:电池排产恢复备战金九银十,产业链有望触底反弹

    上游:本周钴涨、锂跌、镍稳。电钴(华南)2.3%、电钴(金川)4.5%、硫酸钴0%。碳酸锂(电池级)-3.6%。硫酸镍0%。

    中游:1)锂电,8月份电池产量有明显恢复。2)正极,三元前驱体价稳,三元正极价稳,磷酸铁锂价稳。3)负极,近期价稳。4)隔膜价稳。5)电解液价稳,溶剂价格下调。

    下游:1)特斯拉承诺上海工厂2023年底开始每年纳税22.3亿元。2)6月车企销量北汽新能源以26072辆总销量超越比亚迪排名第一3)年产能仅1GWh,印度针对电池制造的兴趣越来越深厚。

    光伏:电池片价格持续下滑,看好九月需求启动

    上游:1)硅料,菜花料/致密料均价57/75元/kg,-1.7%/-1.3%,单多晶价格均略有下滑。2)硅片,多晶/单晶硅片均价1.83/3.12元/片,-1.1%/0%,单晶硅片价格保持稳定,多晶硅片受下游影响,价格下滑;

    中游:1)电池,多晶/单晶PERC单面/单晶PERC双面电池,国内价格为0.83/0.95/1.00元/瓦,-1.2%/-5.0%/-2.9%,新月订单洽谈启动,PERC电池片再度明显跌价;2)组件,多晶/单晶PERC310W组件,国内价格为1.71/1.99元/瓦,0%/-2.0%,国内需求未明显增温,整体价格下滑。

    下游:宁夏、陕西、青海、新疆等省份发布“两个细则”考核补偿情况;国家电投朝阳光伏平价项目200MW标段EPC开标,最低价格3.381元/W;中国国家标准化管理委员会发布光伏行业国家标准《光伏与建筑一体化发电系统验收规范》、《并网光伏电站启动验收技术规范》,看好光伏行业发展;

    风电:复苏持续,继续看好风电行业

    上游:铜下跌0.47%,中厚板跌0.74%,环氧树脂价格持稳,继续看好原材料价格稳定对上游零部件企业盈利的稳定作用。

    中游:1)三峡山东昌邑莱州湾一期(300MW)海上风电项目开始招标;2)宁夏华电李俊堡二期60MW风电项目EPC总承包开始招标;3)国家电投300MW徐闻海上风电场项目北区风电机组开始招标。

    下游:1)贵州省清洁电力重点项目名单发布,共29个续建、15个新建、56个储备风电项目。

    重点推荐:

    锂电:宁德时代、格林美、星源材质、亿纬锂能。

    光伏:硅料龙头、隆基股份、捷佳伟创、迈为股份(机械联合覆盖)。

    风电:中材科技、东方电缆。

    风险提示:新能源车销量不及预期,新能源发电装机不及预期,工业自动化发展不及预期,电力设备投资不及预期。