7月23日晚间重要行业研究汇总(附股)

【7月23日晚间重要行业研究汇总(附股)】7月23日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考。

　　7月23日多家机构发布各大行业，以下是摘要，仅供投资者参考：

　　根据中国信通院的数据，2019 年 6 月我国国内手机出货 3431.0 万部，同比下降 6.3%，结束前两月的小幅回升。2019 年 1-6 月，总体出货量 1.86 亿部，同比下降5.1%。随着 5G 牌照正式发放，近两年将迎来 5G 基站建设的高峰期，建议关注通信 PCB 企业。而 5G 商用还将带动众多新兴应用，包括 5G 手机、AR/VR、高清视频、智能音箱等，建议关注确定而估值合理的细分行业龙头……【】

　　投资建议：我们维持之前对于 2019 年 Brent 原格中枢60-70 美元/桶(美油价格中枢 50-60 美元/桶)的判断，我们认为这一价格水平既符合供需基本格局，也符合各国利益诉求。标的方面，建议国内油气资源巨头、；积极布局天然气资源的；油服行业公司、、、等……【】

　　短期来看，随着中报预告的陆续披露，业绩成为主导个股分化的主要驱动力，建议布局成长性优良、业绩稳定的个股。从长期来看，在回避政策压制领域的同时，建议聚焦影像、口腔、创新三条主线。主线一：影像诊断产业链，包括影像设备、显影剂、影像服务产业，重点关注受益配置证政策的核医学龙头，以及碘造影剂原料龙头；主线二：口腔医疗及相关耗材受益于消费升级，重点关注口腔连锁龙头和修复耗材企业；主线三：在药政环境的倒逼和鼓励创新政策的推动下，国内药品创新产业链蓬勃发展，重点关注创新储备丰富的、，以及分子砌块龙头、CDMO 龙头……【】

　　中报预告披露高峰期，油服、工程机械龙头表现突出：截至2019 年 7 月 21 日，申万机械设备行业共有 184 家公司公布了 2019 年上半年业绩预告。分行业来看，油服装备以及工程机械龙头半年度业绩预告表现突出，工程机械三大龙头企业、、在 2019 年上半年继续保持业绩的高速增长。从需求端来看，若下半年经济下行压力承压，基建投资作为逆周期调节的关键有望进一步加码，拉动工程机械需求……【】

　　根据目前公布的机构不完全统计，2019Q2 市场加仓的个股主要为乘用车板块的低估值龙头、华域汽车、。乘用车仍处于周期左侧，我们此前判断 19Q2 逐步进入到业绩底，板块估值相对较低。市场减持的标的为、、、、……【】

　　建议重点关注电科、航天、船舶等板块的投资机会。改革类标的建议关注有一定的基本面支撑且有改革预期的标的。建议重点关注主机厂龙头标的、、，同时建议关注业绩稳定释放的优质配套厂标的、、，改革线关注、、、等……【】

　　分板块来看，白酒强势的品牌依旧有发挥空间，重点关注、、、、、、、等；啤酒板块行业拐点已现，持续关注、、；食品重点关注、、等，保健品行业建议关注，肉制品行业积极关注龙头等……【】

　　投资建议：在中长期逻辑支撑下，当前时点布局收益风险比较高，强烈建议加码布局龙头企业的底仓。建议优选回调处于底部区域，且卡位明显、未来增长可期的细分龙头：(002594)、(300073)、(300568)、(300037)、(002709)、、、等，其他建议关注、、等……【】

　　投资建议：游戏板块建议关注、、、、，广电板块建议关注、、、，出版板块建议关注、，影视内容板块建议关注、、，教育板块建议关注、、，出版板块建议关注、，营销板块建议关注、……【】

　　投资建议： 我们认为，5G牌照发放以后，5G 板块上市公司业绩进入兑现期，未来 1-2 年将进入业绩高速增长叠加估值下行的阶段，5G 基建板块优质上市公司的业绩增速料将超过估值下行幅度。标的方面，我们建议关注网络设备龙头(000063.SZ)和光设备龙头(600498.SH)，5G 牌照超预期发放促使两个细分行业龙头 2019 年业绩增厚，整个 5G 周期业绩向前平移，并可能受益后续建设规模不断加大；另外， SPN 招标在即，承载网革命性变化使得主要供应商中兴烽火更加受益。IDC 板块建议关注(300383.SZ)，中报业绩预告符合预期，公司业绩确定性较高，REITs 逐步落地推动科技地产龙头进入规模扩张新时代；上游天线射频建议关注(002792.SZ)，公司二季度业绩超预期，主要受益于公司进入产业链，在爱立信的带动下实现 4G、5G 天线出货量增加；5G 应用建议关注(300098.SZ)和(300590.SZ)……【】