来自 行业研究 2019-07-07 13:54 的文章

机构跑步入场加密货币 一文看尽行业趋势

  机构的加入对于还稚嫩的行业至关重要,了解机构动向,掌握行业脉搏。

  今年提到最多的一个词应该就是机构进场了,大家也已经听了很多机构进场的消息,包括资管机构、投行、社交巨头等等,大大小小真的可以说是很多了。

  不同的机构进场有不同的诉求、不同的目的。

  哪些机构进场了,为什么进场?

  是看到了威胁,是害怕错过,还是看到了趋势?以及机构们是怎么做的。

  机构们拥有资源、人才、技术等优势,了解他们的动向对于我们理解加密行业大有裨益,本文带你了解科技强国美国机构们在加密领域的动向。

机构跑步入场加密货币 一文看尽行业趋势

  (媒体上报道“机构进场”头条的一小部分)在区块链/加密行业中,2019年,可以说是“机构进场”的一年。

  尽管,在加密领域中,机构是常被引用的催化剂,但它入场的进展缓慢。毕竟,这些都是具有重大风险价值的大型组织,因此他们希望小心谨慎地接受新的创新和机会。

  然而,我们终于看到了来自传统科技和金融机构的真正动力-Square,微软,富达和Facebook都在宣布进军这个领域。

  不可否认,在上一次加密牛市之后的两年内,机构和企业已经进场。但,他们为什么选择现在呢?这对未来意味着什么?

  一、害怕错过

  从高层面上看,机构正寻求进军区块链的原因有这几个:研究和开发,增长机会,以及在很多情况下,FOMO(害怕错过)。

  对于许多机构来说,他们正在进行研究和开发,以了解技术并获得对整个景观的看法。随着越来越多的公司决定在该领域进行试验,以及寻求获得早期增长和收入机会并抵御破坏性风险,机构们的竞争压力急剧增加。

  此外,大型企业内部的创新是保留人才的重要组成部分,因为越来越多的人才离开华尔街,而去担任加密创业公司的技术角色。

  我们也正目睹金融服务领域的大规模人口变化。金融机构目前正在为老龄化的客户群提供服务,并且在很多情况下都在努力捕捉更年轻、更精通技术的客户的思想和钱包份额。为了了解这些人口统计数据,加密资产是一种值得关注的趋势。

   FOMO是主要原因-没有人愿意“错过这条船”,这可能是一个巨大的增长机会,或者忽视它可能会给他们的商业模式带来风险。这也引发了对该领域的深思熟虑的分析,以及一些所谓的“创新剧场”-为了“用区块链”而用。

  越来越多的机构接纳这个领域,这将为该行业带来积极因素。但是,当我们从试验阶段和POC(proof-of-concepts,概念验证)阶段转向严肃的实施、产品和服务时,细节就很重要。

  而且,作为一个行业,重要的是鼓励对该技术进行采用的最佳用例,而不是简单地建立新的内部数据库。

  二、这些机构是谁?

  机构一词过于宽泛---实际上,我们看到许多类型的公司进入这个领域。为简单起见,下表主要对美国的机构和企业进行了分类。它不全面,只是更具代表性。

机构跑步入场加密货币 一文看尽行业趋势

  虽然我们有大量的玩家进入这个领域,但他们不能被平等对待。相反,这些组织要么作为“创新项目”而影响深远,要么保持孤立。

  为了了解潜在的结果,我们考量了他们现有的客户群、他们面临的市场趋势和风险承受能力、以及,这些组织内部的人才、这些人才如何塑造对加密领域的内部视角。

  资产配置

  投资角色:基金,家族办公室,捐赠基金,养老金计划

  投资形式:风险基金,对冲基金和直接投资

  示例:斯坦福,麻省理工学院,普林斯顿大学

  随着加密资产成为一种新的资产类别,资产分配者不得不围绕整个技术和领域进行思考。

   Cambridge Associates最近发布了他们的报告“Venture into the Unknown”(《冒险进入未知世界》),他们评估了加密资产配置策略,并建议投资者考虑对数字资产进行配置。

  他们的建议源于这样一种信念,即区块链投资可以比作早期的互联网投资,充满了年轻的、有风险的技术,最终可能刺激下一轮资本流入。

  从资产配置者的角度来看,对行业的投资开始在其投资组合策略中发挥重要的多元化作用。考虑因素包括:哪种类型的投资适合其战略(例如,风险投资与对冲),投资类型的经理(新兴专业人士或终身专员)以及资产类别的流动性状况(具有更高的代币流动性,但没有首次公开募资)。