[发行]农银汇理基金管理有限公司:农银精选灵配：农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(2019年第1号更
[发行]农银汇理基金管理有限公司:农银精选灵配：农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(2019年第1号更新)摘要
时间：2019年06月18日 07:36:27 中财网
农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书（
2019年第
1号更新）摘要
基金管理人：农银汇理基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
重要提示
本基金的募集申请经中国证监会
2013年
8月
23日证监许可
【2013】1116号文注册。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经
中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）注册，但中国证监会对
本基金募集申请的注册，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或
保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，
投资者根据所持有份额享受基金的收益，但同时也要承担相应的投资风险。基
金投资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素变化对证券价格产
生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金份额持
有人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中
产生的基金管理风险，某一基金的特定风险等。本基金为开放式混合型基金，
预期收益和风险水平低于股票型基金，高于货币市场基金、债券型基金。投资
有风险，投资者认购（申购）基金时应认真阅读本基金的招募说明书及基金合
同。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本招募说明书（更新）已经基金托管人复核。招募说明书（更新）所载内
容截止日为
2019年
5月
4日，有关财务数据和净值表现截止日为
2019年
3月
31日（财务数据未经审计）。
2
一、基金管理人
（一）公司概况
名称：农银汇理基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区银城路
9号
50层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路
9号
50层
法定代表人：许金超
成立日期：2008年
3月
18日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：证监许可【2008】307号
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹拾柒亿伍仟万零壹元人民币
存续期限：持续经营
联系人：翟爱东
联系电话：021-61095588
股权结构：
股东出资额（元）出资比例
中国农业银行股份有限公司
904,218,334 51.67%
东方汇理资产管理公司
583,281,667 33.33%
中铝资本控股有限公司
262,500,000 15%
合计
1,750,000,001 100%
（二）主要人员情况
1、董事会成员：
许金超先生：董事长，代任总经理
高级经济师、经济学硕士。许金超先生
1983年
7月进入中国农业银行工作，
历任中国农业银行河南省分行办公室副主任、处长、副行长，中国农业银行山
西分行党委副书记，中国农业银行内蒙古自治区分行党委书记、行长，中国农
业银行采购管理部总经理，中国农业银行托管业务部总经理。2014年
12月起
3
任农银汇理基金管理有限公司董事。2015年
5月
28日起任农银汇理基金管理
有限公司总经理。2019年
3月
4日起任农银汇理基金管理有限公司董事长。
Fathi Jerfel先生，副董事长
硕士。1986年起任职于里昂信贷集团(Crédit Lyonnais)；
1996年加入东方
汇理资产管理集团，历任结构化及可转债管理部门、量化研究部门主管、东方
汇理资产管理公司执行委员会委员、东方汇理结构化资产管理公司(CASAM)首
席执行官。自
2008年
1月起，任东方汇理资产管理集团总经理委员会委员，现
任东方汇理资产管理集团副首席执行官。
钟小锋先生：董事
政治学博士。1996年
5月进入法国东方汇理银行工作，先后在法国东方汇
理银行（巴黎）、东方汇理银行广州分公司、香港分公司、北京代表处工作。
2005年
12月起任东方汇理银行北京分公司董事总经理。2011年
11月起任东方
汇理资产管理香港有限公司北亚区副行政总裁。2012年
9月起任东方汇理资产
管理香港有限公司北亚区行政总裁。
蔡安辉先生：董事
高级工程师、管理学博士学位。1999年
10月起历任中国稀有稀土金属集
团公司财务部综合财务处副处长，历任中国铝业公司财务部处长，中铝国际贸
易有限公司董事,中铝国际工程有限责任公司财务总监,贵阳铝镁设计研究院有
限公司党委书记、副总经理,中铝财务有限责任公司董事、执行董事、总经理、
工会主席,中铝资本控股有限公司执行董事。现任中铝资本控股有限公司董事长、
总经理，中铝财务有限责任公司董事长、党委书记，中铝保险经纪（北京）股
份有限公司和中铝融资租赁有限公司董事长。
华若鸣女士：董事
高级工商管理硕士，高级经济师。1989年起在中国农业银行工作，先后任
中国农业银行总行国际业务部副总经理、香港分行总经理，中国农业银行电子
银行部副总经理。现任中国农业银行股份有限公司金融市场部总经理。
王小卒先生：独立董事
经济学博士。曾任香港城市大学助理教授、世界银行顾问、联合国顾问、
韩国首尔国立大学客座教授。现任复旦大学管理学院财务金融系教授，兼任香
港大学商学院名誉教授和挪威管理学院兼职教授。
4
傅继军先生：独立董事
经济学博士，高级经济师。1973年起，任江苏省盐城汽车运输公司教师，
江苏省人民政府研究中心科员。1990年
3月起任中华财务咨询公司董事长、总
经理。
徐信忠先生：独立董事
金融学博士、教授。曾任英国
Bank of England货币政策局金融经济学家；
英国兰卡斯特大学管理学院金融学教授；北京大学光华管理学院副院长、金融
学教授。现任中山大学岭南（大学）学院院长、金融学教授。
2、公司监事
王红霞女士：监事会主席
经济学学士，高级经济师。1984年
8月进入中国农业银行工作，先后在中
国农业银行资金计划部、资产负债管理部任副处长、处长。2004年
5月开始参
与中国农业银行票据营业部筹备工作，2005年
6月起至
2017年
11月先后任中
国农业银行资金营运部所属票据营业部副总裁、金融市场部副总经理兼票据营
业部总经理、同业业务中心/票据营业部总裁。2017年
11月
29日起任农银汇理
基金管理有限公司监事会主席。
Jean-Yves Glain先生：监事
硕士。1995年加入东方汇理资产管理公司，历任销售部负责人、市场部负
责人、国际事务协调和销售部副负责人、国际协调与支持部负责人，现任东方
汇理资产管理公司总秘书兼支持与发展部负责人。
杨静女士：监事
美国管理会计师，金融工商管理硕士学位。2008年
4月起历任雷博国际会
计高级经理，瑞银证券股票资本市场部董事总经理助理，德意志银行（北京）
总裁助理、战略经理。现任中铝资本控股有限公司投资管理部高级业务经理。
胡惠琳女士：监事
工商管理硕士。2004年起进入基金行业，先后就职于长信基金管理有限公
司、富国基金管理有限公司。2007年参与农银汇理基金管理有限公司筹建工作，
2008年
3月公司成立后任市场部总经理。
宋进举先生：监事
法律硕士。2009年起进入基金行业，曾就职于银河基金管理有限公司。
5
2015年
9月加入农银汇理基金管理有限公司，现任监察稽核部总经理。
杨晓玫女士：监事
管理学学士。2008年加入农银汇理基金管理有限公司，现任综合管理部人
力资源经理。
3、公司高级管理人员
许金超先生：董事长，代任总经理
高级经济师、经济学硕士。许金超先生
1983年
7月进入中国农业银行工作，
历任中国农业银行河南省分行办公室副主任、处长、副行长，中国农业银行山
西分行党委副书记，中国农业银行内蒙古自治区分行党委书记、行长，中国农
业银行采购管理部总经理，中国农业银行托管业务部总经理。2014年
12月起
任农银汇理基金管理有限公司董事。2015年
5月
28日起任农银汇理基金管理
有限公司总经理。2019年
3月
4日起任农银汇理基金管理有限公司董事长。
施卫先生：副总经理
经济学硕士、金融理学硕士。1992年
7月起任中国农业银行上海市浦东分
行国际部经理、办公室主任、行长助理，2002年
7月起任中国农业银行上海市
分行公司业务部副总经理，2004年
3月起任中国农业银行香港分行副总经理，
2008年
3月起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼市场总监，2010年
10月起任中国农业银行东京分行筹备组组长，2012年
12月起任农银汇理基金
管理有限公司副总经理兼市场总监。
刘志勇先生：副总经理
博士研究生。1995年起先后在中国农业银行人事教育部、市场开发部、机
构业务部及中国农业银行办公室任职。2007年起参与农银汇理基金管理有限公
司筹备工作。2008年
3月起在农银汇理基金管理有限公司任运营副总监、代理
市场总监等职务。2018年
4月
3日起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼
运营副总监。
翟爱东先生：督察长
高级工商管理硕士。1988年起先后在中国农业银行《中国城乡金融报》社、
国际部、伦敦代表处、个人业务部、信用卡中心工作。2004年
11月起参加农
银汇理基金公司筹备工作。2008年
3月起任农银汇理基金管理有限公司董事会
秘书、监察稽核部总经理，2012年
1月起任农银汇理基金管理有限公司督察长。
6
4、基金经理
赵诣先生，工学硕士，历任申银万国证券研究所机械行业分析师、农银汇
理基金管理有限公司研究员、农银汇理基金管理有限公司基金经理助理。
2017年
3月起担任农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、
2019年
3月
12日起担任农银汇理永盛定期开放混合型证券投资基金基金经理。
本基金历任基金经理：
凌晨先生，管理本基金的时间为
2013年
11月至
2017年
3月。
5、投资决策委员会成员
本基金采取集体投资决策制度。
投资决策委员会由下述委员组成：
投资决策委员会主任许金超先生，现任农银汇理基金管理有限公司董事长、
代任总经理；
投资决策委员会成员付娟女士，投资总监，农银汇理消费主题混合型证券
投资基金基金经理、农银汇理中小盘混合型证券投资基金基金经理、农银汇理
海棠三年定期开放混合型证券投资基金基金经理；
投资决策委员会成员史向明女士，投资副总监、固定收益部总经理，农银
汇理恒久增利债券型基金基金经理、农银汇理增强收益债券型基金基金经理、
农银汇理
7天理财债券型基金基金经理、农银汇理金丰一年定期开放债券型基
金基金经理、农银汇理金利一年定期开放债券型基金基金经理、农银汇理金泰
一年定期开放债券型基金基金经理、农银汇理天天利货币市场基金基金经理、
农银汇理金鑫
3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理；
投资决策委员会成员郭世凯先生，投资部总经理，农银汇理行业成长混合
型基金基金经理、农银汇理行业轮动混合型基金基金经理、农银汇理现代农业
加灵活配置混合型基金基金经理。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
（三）基金管理人的职责
1、依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基
金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
7
2、办理基金备案手续；
3、对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行证券投资；
4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分
配收益；
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6、编制季度、半年度和年度基金报告；
7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；
8、严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告
义务；
9、召集基金份额持有人大会；
10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施
其他法律行为；
12、有关法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他职责。
（四）基金管理人的承诺
1、基金管理人将遵守《证券法》、《基金法》、《运作办法》、《销售办
法》、《信息披露办法》等法律法规的相关规定，并建立健全内部控制制度，
采取有效措施，防止违法违规行为的发生。
2、基金管理人不从事下列行为：
（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）侵占、挪用基金财产；
（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示
他人从事相关的交易活动；
（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；
（8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。
3、基金经理承诺
8
（1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持
有人谋取最大利益；
（2）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人
牟取不当利益；
（3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开
的基金投资内容、基金投资计划等信息；
（4）不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。
（五）基金管理人的风险管理和内部控制体系
1、风险管理体系
本基金在运作过程中面临的风险主要包括市场风险、流动性风险、信用风
险、投资风格风险、操作风险、管理风险、合规性风险以及其他风险。
风险控制是实现价值回报的一个重要基石。借鉴东方汇理在风险控制领域
的成熟经验，公司建立了完善的风险控制制度和健全的风险控制流程。通过科
学有效、层次明晰、权责统一、监管明确的四道风险控制防线，从组织制度上
确保风险控制的有效性和权威性。
（1）第一道防线：员工自律、自控和互控
直接与业务系统、资金、有价证券、重要空白凭证、业务用章等接触的岗
位，必须实行双人负责的制度。属于单人单岗处理的业务，由其上级主管履行
监督职责；对于有条件的岗位，实行定期轮岗制度。
（2）第二道防线：部门内控和部门之间互控
各部门应检查本部门的各类风险隐患，严格遵守业务操作流程，完善内控
措施，并对本部门的风险事件承担直接责任。研究、投资、集中交易、运营等
部门独立运作，以实现部门间权力制约和风险互控。
（3）第三道防线：风险控制部与其它各部门间的互动合作
各部门应及时将本部门发生的风险事件向风险控制部报告。风险控制人员
在风险管理委员会的指导下协助各部门识别、评估风险和制定相应的防范措施，
监督《风险控制制度》和流程的被执行情况，以及定期对公司面临的风险进行
测量、评估和报告。
（4）第四道防线：监察稽核部定期和不定期的稽核审计以及风险管理委员
会的监督管理
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2、内部控制体系
（1）内部控制的原则
1）健全性原则。内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门和各级人员，
并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。
2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护
内控制度的有效执行。
3）独立性原则。基金管理人各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，
基金管理人基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。
4）相互制约原则。基金管理人内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互
制衡。
5）成本效益原则。基金管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成本，
提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
（
2）内部控制的主要内容
1）控制环境
董事会下设稽核及风险控制委员会，主要负责对公司经营管理和基金投资
业务进行合规性控制，对公司内部稽核审计工作结果进行审查和监督并向董事
会报告；董事会下设薪酬和人力资源委员会，负责拟订公司董事和高级管理人
员的薪酬政策，起草对公司董事和高级管理人员的绩效评价计划，审核公司总
体人员编制方案和薪酬政策，负责审议员工的聘用和培训政策。
公司实行董事会领导下的总经理负责制，总经理主持总经理办公会，负责
公司日常经营管理活动中的重要决策。公司设投资决策委员会、风险管理委员
会和产品委员会，就基金投资、风险控制和产品设计等发表专业意见及建议，
投资决策委员会是公司最高投资决策机构。
公司设立督察长，对董事会负责，主要负责对公司和基金运作的合法合规
情况、内部控制情况进行监督检查，发现重大风险事件时向公司董事长和中国
证监会报告。
2）内部控制的制度体系
公司制定了合理、完备、有效并易于执行的制度体系。公司管理制度根据
规范的对象划分为四个层面：第一个层面是公司章程；第二个层面是公司内部
控制大纲、公司治理制度及公司基本管理制度，它是公司制定各项规章制度的
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基础和依据；第三个层面是部门及业务管理制度；第四个层面是公司各部门根
据业务需要制定的各种规程、实施细则以及部门业务手册。它们的制订、修改、
实施、废止遵循相应的程序，每一层面的内容不得与其以上层面的内容相违背。
监察稽核部定期对公司制度、内部控制方式、方法和执行情况实行持续的检查，
并出具专项报告。
3）风险评估
A、董事会下属的稽核及风险控制委员会和督察长对公司内外部风险进行评
估；
B、公司风险管理委员会负责对公司经营管理中的重大突发性事件和重大危
机情况进行评估，制定危机处理方案并监督实施；负责对基金投资和运作中的
重大问题和重大事项进行风险评估；
C、各级部门负责对职责范围内的业务所面临的风险进行识别和评估。
4）内部控制活动
为体现职责明确、相互制约的原则，公司根据基金管理业务的特点，设立
顺序递进、权责分明、严密有效的三道监控防线：
A、建立以各岗位目标责任制为基础的第一道监控防线。各岗位均制定明确
的岗位职责，各业务均制定详尽的操作流程，各岗位人员上岗前必须声明已知
悉并承诺遵守，在授权范围内承担各自职责；
B、建立相关部门、相关岗位之间相互监督的第二道监控防线。公司在相关
部门、相关岗位之间建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，后续部门及
岗位对前一部门及岗位负有监督的责任；
C、建立以督察长、监察稽核部对各岗位、各部门、各项业务全面实施监督反
馈的第三道监控防线。公司督察长和内部监察稽核部门独立于其他部门，对内
部控制制度的执行情况实行严格的检查和反馈。
5）信息与沟通
公司建立双向的信息交流途径，形成了自上而下的信息传播渠道和自下而
上的信息呈报渠道。通过建立有效的信息交流渠道，保证了公司员工及各级管
理人员可以充分了解与其职责相关的信息，并及时送达适当的人员进行处理。
公司根据组织架构和授权制度，建立了清晰的业务报告系统。
6）内部控制监督
11
内部监控由监事会、董事会稽核及风险控制委员会、督察长、公司风险管
理委员会和监察稽核部等部门在各自的职权范围内开展。本公司设立了独立于
各业务部门的监察稽核部履行内部稽核职能，检查、评价公司内部控制制度合
理性、完备性和有效性，监督公司内部控制制度的执行情况，揭示公司内部管
理及基金运作中的风险，及时提出意见改进，促进公司内部管理制度有效执行。
3、基金管理人关于内部控制的声明
（1）本基金管理人知晓建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及
管理层的责任；
（2）上述关于内部控制的披露真实、准确；
（3）本公司承诺将根据市场环境变化及公司发展不断完善内部控制制度。
二、基金托管人
一、基金托管人情况
（一）基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街
25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街
1号院
1号楼
法定代表人：田国立
成立时间：2004年
09月
17日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号
联系人：田青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于
1954年
10月，是一家国内领先、国际知名的大型股
份制商业银行，总部设在北京。本行于
2005年
10月在香港联合交易所挂牌上
市(股票代码
939)，于
2007年
9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码
601939)。
12
2018年6月末，本集团资产总额228,051.82亿元，较上年末增加6,807.99亿
元，增幅3.08%。上半年，本集团盈利平稳增长，利润总额较上年同期增加
93.27亿元至1,814.20亿元，增幅5.42%；净利润较上年同期增加84.56亿元至
1,474.65亿元，增幅6.08%。
2017年，本集团先后荣获香港《亚洲货币》“2017年中国最佳银行
”，
美国《环球金融》“2017最佳转型银行
”、新加坡《亚洲银行家》“2017年中
国最佳数字银行”、“2017年中国最佳大型零售银行奖”、《银行家》
“2017最佳金融创新奖”及中国银行业协会“年度最具社会责任金融机构”等
多项重要奖项。本集团在英国《银行家》“2017全球银行
1000强”中列第
2位；在美国《财富》“2017年世界
500强排行榜”中列第
28名。
中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合与合规管理处、基金市场
处、证券保险资产市场处、理财信托股权市场处、QFII托管处、养老金托管处、
清算处、核算处、跨境托管运营处、监督稽核处等
10个职能处室，在安徽合肥
设有托管运营中心，在上海设有托管运营中心上海分中心，共有员工
315余人。
自
2007年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计，
并已经成为常规化的内控工作手段。
（二）主要人员情况
纪伟，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行南通分行、总行计
划财务部、信贷经营部任职，并在总行公司业务部、投资托管业务部、授信审
批部担任领导职务。其拥有八年托管从业经历，熟悉各项托管业务，具有丰富
的客户服务和业务管理经验。
龚毅，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设银
行北京市分行国际部、营业部并担任副行长，长期从事信贷业务和集团客户业
务等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
黄秀莲，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设
银行总行会计部，长期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务
管理经验。
郑绍平，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、
委托代理部、战略客户部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰
富的客户服务和业务管理经验。
13
原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务部，
长期从事海外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营
销拓展等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
（三）基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直
秉持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行
托管人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质
量的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托
管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本
养老个人账户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金等产品在内的托管业务体系，是
目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至
2018年二季度末，中国建
设银行已托管
857只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和
业务水平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行先后
9次获得《全球托管人》
“中国最佳托管银行”、4次获得《财资》“中国最佳次托管银行
”、连续
5年获得中债登“优秀资产托管机构”等奖项，并在
2016年被《环球金融》评
为中国市场唯一一家“最佳托管银行”、在
2017年荣获《亚洲银行家》“最佳
托管系统实施奖”。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构：
名称：农银汇理基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区银城路
9号
50层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路
9号
50层
法定代表人：许金超
联系人：叶冰沁
客户服务电话：4006895599、021-61095599
联系电话：021-61095610
网址：
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2、代销机构：
（1）中国农业银行股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街
69号
办公地址：北京市东城区建国门内大街
69号
法定代表人：周慕冰
客服电话：95599
网址：
（2）中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街
25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街
1号院
1号楼
法定代表人：田国立
联系人：张静
客服电话：95533
公司网址：
（3）交通银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区银城中路
188号
办公地址：上海市浦东新区银城中路
188号
法定代表人：彭纯
联系人：王菁
客服电话：95559
网址：
(4)中国工商银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街
55号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街
55号
法定代表人：易会满
联系人：杨菲
15
传真：010－66107914
客服电话：95588
网址：
（5）深圳前海微众银行股份有限公司
注册地址：深圳市南山区沙河西路
1819号深圳湾科技生态园
7栋
A座
办公地址：深圳市南山区沙河西路
1819号深圳湾科技生态园
7栋
A座
法人代表：顾敏
联系人：赵云
网址：
客服电话：95384、400-999-8800
传真：0755-86700688
（6）长江证券股份有限公司
住所：武汉市新华路特
8号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特
8号长江证券大厦
法定代表人：杨泽柱
联系人：李良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
客服电话：95579、4008-888-999
网址：
（7）海通证券股份有限公司
住所：上海市淮海中路
98号
办公地址：上海市广东路
689号
法定代表人：王开国
联系人：金芸、李笑鸣
电话：021-23219000
传真：021-63410456
16
客服电话：400-8888-001、95553
网址：
（8）广发证券股份有限公司
住所：广州天河区天河北路
183-187号大都会广场
43楼（4301-4316房）
办公地址：广东省广州天河北路大都会广场
5、18、19、36、38、39、
41、42、43、44楼
法定代表人：孙树明
联系人：黄岚
电话：020-87555888
传真：020-87555417
客服电话：95575或致电各地营业网点
网址：
（9）国泰君安证券股份有限公司
住所：上海市浦东新区商城路
618号
办公地址：上海市浦东新区银城中路
168号
法定代表人：万建华
联系人：芮敏祺
电话：021-38676666
传真：021-38670666
客服电话：4008888666
网址：
（10）华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市中山东路
90号华泰证券大厦
办公地址：深圳市深南大道
4011号港中旅大厦
24楼
法定代表人：周易
联系人：庞晓芸
电话：0755-82492193
17
传真：0755-82492962
客服电话：95597
网址：
（11）申万宏源证券有限公司
住所：上海市徐汇区长乐路
989号世纪商贸广场
45层
办公地址：上海市徐汇区长乐路
989号世纪商贸广场
45层
法定代表人：李梅
联系人：王序微
电话：021-33389888
传真：021-33388224
客服电话：95523、4008895523
网址：
（12）中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街
35号国际企业大厦
C座
办公地址：北京市西城区金融大街
35号国际企业大厦
C座
法定代表人：陈共炎
联系人：田薇
电话：010-66568430
客服电话：400-8888-888
网址：
（13）中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路
66号
4号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街
188号
法定代表人：王常青
联系人：权唐
传真：010-65182261
客服电话：4008888108
18
网址：
（14）中信证券股份有限公司
住所：广东省深圳市福田区中心三路
8号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路
48号中信证券大厦
法定代表人：王东明
联系人：陈忠
电话：010-60833722
传真：010-60833739
客服电话：95558
网址：
（15）中信证券（山东）有限责任公司
住所：山东省青岛市崂山区深圳路
222号
1号楼
2001
办公地址：山东省青岛市崂山区深圳路
222号
1号楼
2001
法定代表人：杨宝林
联系人：吴忠超
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客服电话：95548
网址：
（16）上海好买基金销售有限公司
住所：上海市虹口区欧阳路
196号
26号楼
2楼
41号
办公地址：上海市浦东新区浦东南路
1118号鄂尔多斯国际大厦
9楼
法定代表人：杨文斌
联系人：高源
电话：021-3669631
客服电话：400-700-9665
网址：
19
（17）上海天天基金销售有限公司
住所：上海市徐汇区龙田路
190号
2号楼
办公地址：上海市徐汇区宛平南路
88号金座（东方财富大厦）
法定代表人：其实
联系人：王超
电话：021-54509988
传真：021-64385308
客服电话：400-1818-188
网址：
（18）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
住所：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路
969号
3幢
5层
599室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路
18号黄龙时代广场
B座
6F
法定代表人：祖国明
联系人：韩爱彬
客服电话：4000-766-123
网址：
（19）深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦
8楼
801
办公地址：深圳市罗湖区梨园路
8号
HALO广场
4楼
法定代表人：薛峰
联系人：龚江江
电话：0755-33227950
传真：0755-33227951
客服电话：4006-788-887
网址：
（20）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
20
住所：北京市西城区宣武门外大街
28号富卓大厦
A座
17层
办公地址：北京市西城区宣武门外大街
28号富卓大厦
A座
17层
法定代表人：洪弘
联系人：文雯
电话：010-83363099
传真：010-83363072
客服电话：400-166-1188
网址：
（21）和讯信息科技有限公司
住所：北京市朝阳区朝外大街
22号泛利大厦
10层
办公地址：北京市朝阳区朝外大街
22号泛利大厦
10层
法定代表人：王莉
联系人：陈慧慧
电话：010-85657353
传真：010-65884788
客服电话：400-920-0022
网址：licaike.hexun.com
（22）上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路
1333号
14楼
09单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路
1333号
法定代表人：王之光
联系人：宁博宇
电话：021-20665952
传真：021-22066653
客服电话：400-821-9031
网址：
（23）上海联泰基金销售有限公司
21
住所：中国（上海）自由贸易试验区富特北路
277号
3层
310室
办公地址：上海市长宁区福泉北路
518号
8座
3层
法定代表人：燕斌
联系人：兰敏
电话：021-52822063
传真：021-52975270
客服电话：4000-166-6788
网址：
（24）中证金牛（北京）投资咨询有限公司
注册地址：北京市丰台区东管头
1号
2号楼
2-45室
办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲
1号环球财讯中心
A座
5层
法定代表人：钱昊旻
客服电话：4008-909-998
联系人：沈晨
电话：010-59336544
传真：010-59336500
网址：
（25）浙江同花顺基金销售有限公司
住所：杭州市文二西路
1号
903室
法定代表人：凌顺平
电话：0571-88911818
联系人：费超超
客服电话：4008-773-772
网址：fund.10jqka.com.cn
（26）北京新浪仓石基金销售有限公司
住所：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新
浪总部科研楼
5层
518室
22
法定代表人：李昭琛
电话：010-60619607
联系人：李唯
客服电话：010-62675369
网址：
（27）珠海盈米基金销售有限公司
住所：珠海市横琴新区宝华路
6号
105室-3491
法定代表人：肖雯
电话：020-89629099
联系人：邱湘湘
客服电话：020-89629066
网址：
（28）上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路
5475号
1033室
办公地址：上海市虹口区东大名路
1098号浦江国际金融广场
18层
法定代表人：李兴春
电话：021-50753533
联系人：陈孜明
客服电话：400-921-7755
网址：
（29）北京汇成基金销售有限公司
住所：北京市海淀区中关村大街
11号
E世界财富中心
A座
11层
1108号
办公地址：北京市海淀区中关村大街
11号
E世界财富中心
A座
11层
1108号
法定代表人：王伟刚
联系人：李瑞真
电话：010-56251471
23
传真：010-62680827
客服电话：400-619-9059
网址：
（30）上海长量基金销售有限公司
住所：上海市浦东新区高翔路
526号
2幢
220室
办公地址：上海市浦东新区东方路
1267号
11层
法定代表人：张跃伟
联系人：邱燕芳
电话：021-20691831
传真：021-20691861
客服电话：400-820-2899
网址：
（31）上海基煜基金销售有限公司
住所：上海市崇明县长兴镇路潘园公路
1800号
2号楼
6153室（上海泰和
经济发展区）
办公地址：上海市浦东新区银城中路
488号太平金融大厦
1503室
法定代表人：王翔
电话：021-65370077
传真：021-55085991
客户服务电话：400-820-5369
网址：
（32）北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村东路
66号
1号楼
22层
2603-06
法定代表人：江卉
联系人：韩锦星
电话：010-89187635
客服电话：400-088-8816
24
公司网址：
（33）济安财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区太阳宫中路
16号院
1号楼
3层
307
法定代表人：杨健
联系人：李海燕
联系电话：010-65309516
（34）北京百度百盈基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区上地十街
10号
1幢
1层
101
办公地址：北京市海淀区信息路甲
9号奎科大厦
法定代表：张旭阳
联系人：杨琳
网址：
客服电话：95055-9
传真：010-61951007
（33）其它代销机构
其它代销机构名称及其信息另行公告。
（二）登记机构
农银汇理基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区银城路
9号
50层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路
9号
50层
法定代表人：许金超
电话：021-61095588
传真：021-61095556
联系人：丁煜琼
客户服务电话：021-61095599
25
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
住所：上海市浦东南路
256号华夏银行大厦
1405室
办公地址：上海市浦东南路
256号华夏银行大厦
1405室
负责人：廖海
联系电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
联系人：廖海
经办律师：廖海、刘佳
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路
1318号星展银行大厦
6楼
办公地址：上海市黄浦区湖滨路
202号企业天地
2号楼普华永道中心
11楼
执行事务合伙人：李丹
联系电话：（021）23238888
传真：（021）23238800
联系人：都晓燕
经办注册会计师：薛竞、都晓燕
四、基金名称
农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金
五、基金类型
契约型开放式
六、基金的投资目标
本基金通过扎实、深入的基本面研究，发掘优质上市公司，通过积极主动
的投资管理，在有效控制投资风险的前提下，实现基金资产的长期稳健增值。
26
七、投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上
市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行并上市的股票）、
权证等权益类品种，国债、金融债、公司债、企业债、可转债、可分离债、央
票、中期票据、资产支持证券等债券类品种，短期融资券、正回购、逆回购、
定期存款、协议存款等货币市场工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票投资比例范围为基金资产的
0％-95％，除股
票以外的其他资产投资比例范围为基金资产的
5％-100％。权证投资比例范围
为基金资产净值的
0％-3％，现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不
低于基金资产净值的
5％，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收
申购款等。
八、投资策略
本基金坚持将“自上而下”的资产配置策略和“自下而上”的股票精选策
略相结合,根据对宏观经济和市场风险特征变化的判断，动态优化资产配置,以
研究驱动个股精选，实现基金资产长期稳定增值。
1、大类资产配置策略
本基金在遵守大类资产投资比例限制的前提下进行积极的资产配置。通过
对宏观经济、产业政策、证券市场流动性、市场情绪等因素的综合分析，结合
对股票、债券、现金等大类资产的收益特征的前瞻性研究，形成对各类别资产
未来表现的预判，确定基金资产在股票、债券和现金资产之间的配置比例。本
基金实施大类资产配置策略过程中还将根据各类证券的风险收益特征的相对变
化，动态优化投资组合，以规避或控制市场风险，提高基金收益率。
2、股票投资策略
本基金依托基金管理人的研究平台，遵循科学、系统的研究方法和决策机
制，研究公司的基本面，发掘企业价值的核心驱动因素，优选个股。
（1）股票研究方法
27
本基金在股票研究和精选过程中，坚持研究发现价值、研究驱动投资的理
念，深入细致地开展基本面研究工作。
1）案头研究
案头研究包括行业研究和公司研究。行业研究的分析内容包括公司所处行
业的发展前景、行业政策、行业所处的周期阶段、行业景气程度、行业竞争态
势等；公司研究的分析内容包括对公司历史沿革、业务构成、竞争优劣势、核
心竞争力、公司战略、财务报表、投融资历史、公司治理等。
研究员在案头研究过程中会形成调研提纲和初步的估值模型，作为下一步
研究的基础。
2）实地调研
包括对公司生产和经营场所的实地调研，对公司管理团队、董监事会成员、
公司员工和行业专家的拜访，对公司上下游公司、竞争对手以及行业潜在进入
者的调研等。
3）持续跟踪
在案头工作和实地调研的基础上，对关系公司业绩和发展的关键变量和因
素进行系统化的持续跟踪。包括但不限于电话回访、会议交流、行业政策追踪、
行业数据分析等。
4）估值模型修正和完善
通过调研和持续跟踪对公司估值进行修正，对估值模型的各因子进行调整，
使估值模型更加贴近公司的内在价值。并在后续的研究工作中进行持续的完善
和修正。
（2）股票投资策略
1）行业配置
基于研究团队对行业短中长期的评估和判断，确定行业配置的比例。
各行业研究员对所负责行业提供超配、标配、低配的配置建议,基金经理根
据研究员建议确定和调整各行业资产配置比例。
2）个股精选
在个股精选中，本基金将以价值为本、兼顾成长，将定性分析与定量分析
相结合、静态指标与动态指标相结合，注重自下而上的个股筛选，甄别出未来
具备成长性且安全边际较高的个股作为投资对象。
28
3）优化调整
本基金将持续跟踪上市公司和所在行业的基本面情况，结合行业配置比例
和个股估值水平，定期和不定期地进行行业、个股的优化配置。定期调整是指
按月度和季度对投资组合进行调整，不定期调整是指市场或公司出现重大事件、
突发事件、重大观点转变时对投资组合进行的调整。
3、债券投资策略
本基金债券投资将以优化流动性管理、分散投资风险为主要目标，同时根
据需要进行积极操作，以提高基金收益。本基金债券投资管理将主要采取以下
策略：
（1）合理预计利率水平
对市场长期、中期和短期利率的正确预测是实现有效债券投资的基础。管
理人将全面研究物价、就业、国际收支和政策变更等宏观经济运行状况，预测
未来财政政策和货币政策等宏观经济政策走向，以此判断资金市场长期的供求
关系变化。同时，通过具体分析货币供应量变动，M1和
M2增长率等因素判断
中短期资金市场供求的趋势。在此基础上，管理人将对于市场利率水平的变动
进行合理预测，对包括收益率曲线斜度等因素的变化进行科学预判。
（2）灵活调整组合久期
管理人将在合理预测市场利率水平的基础上，在不同的市场环境下灵活调
整组合的目标久期。当预期市场利率上升时，通过增加持有短期债券等方式降
低组合久期，以降低组合跌价风险；在预期市场利率下降时，通过增持长期债
券等方式提高组合久期，以充分分享债券价格上升的收益。
（3）科学配置投资品种
管理人将通过研究国民经济运行状况，货币市场及资本市场资金供求关系，
以及不同时期市场投资热点，分析国债、央票、金融债等不同债券种类的利差
水平，评定不同债券类属的相对投资价值，确定组合资产在不同债券类属之间
配置比例。
（4）谨慎选择个券
在具体券种的选择上，管理人主要通过利率趋势分析、投资人偏好分析、
对收益率曲线形态变化的预期、信用评估和流动性分析等方式，合理评估不同
券种的风险收益水平。筛选出的券种一般具有流动性较好、符合目标久期、同
29
等条件下信用质量较好或预期信用质量将得到改善、风险水平合理、有较好下
行保护等特征。
4、权证投资策略
本基金将从权证标的证券基本面、权证定价合理性、权证隐含波动率等多
个角度对拟投资的权证进行分析，以有利于资产增值为原则，加强风险控制，
谨慎参与投资。
九、业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为
65％×沪深
300指数＋35％×中证全债指数
沪深
300指数是中证指数公司发布的反映
A股市场总体走势的综合性指数，
它是由上海和深圳证券市场中选取
300只
A股作为样本编制而成的成份股指数，
所选择的成分股具有规模大、流动性好的特征。该指数具有广泛的市场代表性
和良好的可投资性，是反映我国证券市场上股票整体走势的重要代表性指数；
中证全债指数是覆盖交易所债券市场和银行间债券市场两大市场国债、金融债
及企业债整体走势的指数，具有更广的覆盖面，成分债券的流动性较高。
根据本基金设定的投资范围，基金管理人以
65％的沪深
300指数和
35％的
中证全债指数构建的复合指数作为本基金的业绩比较基准，与本基金的投资风
格基本一致，可以用来客观公正地衡量本基金的主动管理收益水平。
如果上述基准指数停止计算编制或更改名称，或者今后法律法规发生变化，
又当市场出现更合适、更权威的比较基准，并且更接近本基金风格时，经基金
托管人同意，本基金管理人在履行适当程序之后，可选用新的比较基准，并将
及时公告。
十、基金的风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币
市场基金，低于股票型基金，属于较高风险、较高收益的证券投资基金。
十一、投资组合报告
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，复核了
本招募说明书中的财务指标、净值表现和投资组合报告内容。
30
本投资组合报告所载数据截至
2019年
3月
31日。
1、报告期末基金资产组合情况
序
号
项目金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1权益投资
168,140,237.52 65.23
其中：股票
168,140,237.52 65.23
2基金投资
--
3固定收益投资
502,200.00 0.19
其中：债券
502,200.00 0.19
资产支持证券
--
4贵金属投资
--
5金融衍生品投资
--
6买入返售金融资产
33,400,000.00 12.96
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
--
7
银行存款和结算备付金合
计
55,544,264.37 21.55
8其他资产
195,332.45 0.08
9合计
257,782,034.34 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代
码
行业类别公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A农、林、牧、渔业
--
B采矿业
--
C制造业
118,596,537.27 53.13
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
5,606,190.00 2.51
E建筑业
--
F批发和零售业
8,453,598.00 3.79
G交通运输、仓储和邮政业
--
H住宿和餐饮业
--
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
31,417,112.25 14.07
J金融业
--
K房地产业
--
L租赁和商务服务业
--
M科学研究和技术服务业
--
N水利、环境和公共设施管理业
--
O居民服务、修理和其他服务业
--
31
P教育
--
Q卫生和社会工作
4,066,800.00 1.82
R文化、体育和娱乐业
--
S综合
--
合计
168,140,237.52 75.32
（2）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 600990四创电子
343,614 18,036,298.86 8.08
2 000733振华科技
1,151,600 17,734,640.00 7.94
3 002025航天电器
578,034 16,034,663.16 7.18
4 300427红相股份
982,769 13,650,661.41 6.11
5 603517绝味食品
240,900 11,857,098.00 5.31
6 603308应流股份
1,042,954 11,430,775.84 5.12
7 002912中新赛克
63,700 7,629,349.00 3.42
8 002439启明星辰
244,100 7,196,068.00 3.22
9 002589瑞康医药
679,800 6,152,190.00 2.76
10 300383光环新网
324,983 6,093,431.25 2.73
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序
号
债券品种公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1国家债券
--
2央行票据
--
3金融债券
--
其中：政策性金融债
--
4企业债券
--
5企业短期融资券
--
6中期票据
--
7可转债（可交换债）
502,200.00 0.22
8同业存单
--
9其他
--
10合计
502,200.00 0.22
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
32
1 128061启明转债
2,852 285,200.00 0.13
2 110054通威转债
2,170 217,000.00 0.10
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
（3）本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
11、投资组合报告附注
（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
（2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金
100,886.06
33
2应收证券清算款
-
3应收股利
-
4应收利息
6,398.75
5应收申购款
88,047.64
6其他应收款
-
7待摊费用
-
8其他
-
9合计
195,332.45
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
十二、基金的业绩
本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产,但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其
未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说
明书。本基金合同生效日为
2013年
11月
5日，基金业绩数据截至
2019年
3月
31日。
一、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率
①
份额净值
增长率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③②－④
2013年
11月
5日2013
年
12月
31日
0.57% 0.01% -1.94% 0.76% 2.51% -0.75%
2014年
1月
2日2014
年
12月
31日
11.84% 1.30% 36.45% 0.79% -24.61% 0.51%
2015年
1月
5日2015
年
12月
31日
58.20% 3.02% 8.56% 1.61% 49.64% 1.41%
34
2016年
1月
4日2016
年
12月
31日
-20.68% 1.80% -6.33% 0.91% -14.35% 0.89%
2017年
1月
2日2017
年
12月
31日
3.19% 0.82% 13.66% 0.42% -10.47% 0.40%
2018年
1月
1日2018
年
12月
31日
-36.61% 1.52% -14.34% 0.87% -22.27% 0.65%
2019年
1月
1日2019
年
3月
31日
25.35% 1.34% 18.56% 1.00% 6.79% 0.34%
基金成立至
2019年
3月
31日
15.74% 1.80% 57.06% 0.99% -41.32% 0.81%
二、自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2013年
11月
15日至
2019年
3月
31日）
35
36
注：股票投资比例范围为基金资产的
0%－95％；除股票以外的其他资产投资比
例范围为基金资产的
5％－100%。权证投资比例范围为基金资产净值的
0％-3％，
现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的
5％。本
基金建仓期为基金合同生效日（2013年
11月
5日）起六个月，建仓期满时，
本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。
十三、费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、与基金运作有关费用种类
1)基金管理人的管理费；
2)基金托管人的托管费；
3)基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
4)基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
5)基金份额持有人大会费用；
37
6)基金的证券交易费用；
7)基金的银行汇划费用；
8)基金的开户费用、账户维护费用；
9)按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1)基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的
1.5%年费率计提。管理费的计算
方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根
据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初
5个工作日内、按照指定的
账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假
日、公休假或不可抗力等，支付日期顺延至最近可支付日支付。
2)基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的
0.25%的年费率计提。托管费的
计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根
据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初
5个工作日内、按照指定的
账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假
日、公休日或不可抗力等，支付日期顺延至最近可支付日支付。
上述“1、基金费用的种类中第
3－9项费用”，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
3、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
38
1)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2)基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3)基金合同生效前的相关费用；
4)其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
4、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规
执行。
5、基金管理费、基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费和基金托管费，此项
调整不需要基金份额持有人大会决议通过。基金管理人必须最迟于新的费率实
施日
2日前在指定媒体上刊登公告。
（二）与基金销售有关的费用
1、本基金的申购费率如下：
申购金额（含申购费）费率
M＜50万
1.5%
50≤M＜
100万
1.0%
100≤M＜
500万
0.8%
M≥500万
1000元/笔
2、本基金的赎回费率如下：
持有时间赎回费率赎回费计入基金财产比例
T＜7天
1.5％
100％
7天
≤T＜
30天
0.75％
100％
30天
≤T＜
3个月
0.5％
75％
3个月
≤T＜
6个月
0.5％
50％
6个月
≤T＜
1年
0.5％
25％
1年
≤T＜
2年
0.25％
25％
T≥2年
0 0
39
注
1：就赎回费率的计算而言，3个月指
90日，6个月指
180日，1年指
365日，2年指
730日，以此类推。
注
2：上述持有期是指在注册登记系统内，投资者持有基金份额的连续期
限。
后端费率：本基金采用前端收费，条件成熟时也将为客户提供后端收费的
选择。
3、基金份额净值的计算公式为：基金份额净值＝基金资产净值总额/基金
份额总数。基金份额净值的计算保留到小数点后
4位，小数点后第
5位四舍五
入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的基金份额净值在当天收市
后计算，并在
T+1日内公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟
计算或公告。
4、基金申购份额的计算
本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。申购价格以申购当日（T日）
的基金份额净值为基准。申购的有效份额单位为份。申购份额计算结果按照四
舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。
计算公式：
净申购金额＝申购金额/(1＋申购费率)
申购费用＝申购金额－净申购金额
申购份额＝净申购金额/T日基金份额净值
对于适用固定金额申购费的申购：净申购金额＝申购金额－申购费用
例二：假定T日本基金的份额净值为1.2000元，三笔申购金额分别为1万元、
50万元和100万元，则各笔申购负担的申购费用和获得的该基金份额计算如下：
申购1申购2申购3
申购金额（元，A）
10,000 500,000 1,000,000
适用申购费率（B）
1.50% 1.00% 0.80%
净申购金额
（C=A/(1+B)）
9,852.22 495,049.50 992,063.49
申购费用（D=A-C）
147.78 4,950.50 7,936.51
申购份额（E＝
8,210.18 412,541.25 826,719.58
40
C/1.2000）
5、基金赎回金额的计算
采用“份额赎回”方式，赎回价格以赎回当日（T日）的基金份额净值为
基准进行计算，赎回金额以人民币元为单位，赎回金额计算结果按照四舍五入
方法，保留到小数点后
2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。
计算公式：
赎回总金额=赎回份额.T日基金份额净值
赎回费用=赎回份额.T日基金份额净值.赎回费率
净赎回金额=赎回份额.T日基金份额净值.赎回费用
例三：假定某投资人在
T日赎回
10,000份，其在认购/申购时已交纳认购
/申购费用，该日该基金份额净值为
1.2500元，持有年限长于
30日但不足
1年，
则其获得的赎回金额计算如下：
赎回费用＝1.2500×10,000×0.5%＝62.50元
赎回金额＝1.2500×10,000-62.5＝12,437.50元
6、申购费用由申购基金份额的投资人承担，不列入基金财产。
7、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎
回基金份额时收取。对持续持有本基金少于
7日的投资人收取不低于
1.5%的赎
回费，对持续持有本基金少于
30日的投资人收取不低于
0.75%的赎回费，并将
上述赎回费全额计入基金财产；对持续持有本基金少于
3个月的投资人收取不
低于
0.5%的赎回费，并将不低于赎回费总额的
75%计入基金财产；对持续持有
本基金长于
3个月但少于
6个月的投资人收取不低于
0.5%的赎回费，并将不低
于赎回费总额的
50%计入基金财产；对持续持有本基金长于
6个月的投资人，
应当将不低于赎回费总额的
25%计入基金财产。未计入基金财产的部分用于支
付登记费和其他必要的手续费。
8、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟
应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒
体上公告。
9、本基金暂不采用摆动定价机制。
10、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据
市场情况制定基金促销计划，针对以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)
41
等进行基金交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动
期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申
购费率和基金赎回费率。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理方法》、《证券投资基金
信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，结合基金管理人对本基金实
施的投资管理活动，对
2018年
12月
15日刊登的本基金招募说明书进行了更新，
更新的主要内容如下：
（一）重要提示部分
对招募说明书更新所载内容的截止日及有关财务数据和净值表现的截止日
进行更新。
（二）第三部分“基金管理人”
对“主要人员情况”进行了更新。
（三）第五部分“相关服务机构”
对基金相关服务机构进行了更新。
（四）第十四部分“基金的投资”
“投资组合报告”更新为截止至2019年3月31日的数据。
（五）第十五部分“基金的业绩”
“基金的业绩”更新为截止至2019年3月31日的数据。
农银汇理基金管理有限公司
2019年
6月
18日
42
中财网
