汇添富环保 : 汇添富环保行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要

 
原标题:汇添富环保 : 汇添富环保行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要

汇添富环保行业股票型证券投资基金

更新招募说明书摘要

（2020年4月14日更新）



基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司







重要提示

汇添富环保行业股票型证券投资基金（基金简称：汇添富环保行业股票，
基金代码：000696，以下简称“本基金”）2014年5月26日经中国证券监督管
理委员会证监许可【2014】526号文准予注册募集。本基金基金合同于2014年
9月16日正式生效。


基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价
值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。


基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。


投资有风险，投资者根据所持有份额享受基金的收益，但同时也要承担相
应的投资风险。投资者拟认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书、基
金产品资料概要、基金合同等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益
特征，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等
环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性
风险，由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基
金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险，等等。本基金也
可投资中小企业私募债券，中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市中小


企业采用非公开方式发行的债券，由于不能公开交易，一般情况下，交易不活
跃，潜在较大流动性风险，当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限，
本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债，由此可能给基金净值带来更大
的负面影响和损失。


本基金为股票型基金，属于证券投资基金中较高预期风险、较高预期收益
的品种，其预期风险、预期收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场
基金。


本基金更新招募说明书“基金的投资”章节中有关“风险收益特征”的表
述是基于投资范围、投资比例、证券市场普遍规律等做出的概述性描述，代表
了一般市场情况下本基金的长期风险收益特征。销售机构（包括基金管理人直
销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对本基金进行“销售适当性风险评
价”，不同的销售机构采用的评价方法也不同，因此销售机构的基金产品“风
险等级评价”与“基金的投资”章节中“风险收益特征”的表述可能存在不
同，投
资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风
险之间的匹配检验。



投资者应充分考虑自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意
愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金投资的
“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引
致的投资风险，由投资者自行负责。


基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。


基金的过往业绩并不预示其未来表现。


本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%，
但在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或者超过50%的除
外。


本基金本次更新的招募说明书主要根据《公开募集证券投资基金信息披露
管理办法》和修订后的基金合同对相关信息进行更新，同时对基金管理人、基
金托管人、财务数据和净值表现等其他信息一并更新，更新所载内容截止日为
2020
年
4
月
14
日，有关财务数据和净值表现截止日为
2019
年
12
月
31
日。









第一部
分
基金管理人


（一） 基金管理人简况

名称：汇添富基金管理股份有限公司

上海市黄浦区北京东路666号H区（东座）6楼H686室

办公地址：上海市富城路99号震旦国际大楼20楼

法定代表人：李文

成立时间： 2005年2月3日

批准设立机关：中国证券监督管理委员会

批准设立文号：证监基金字[2005]5号

注册资本：人民币132,724,224元

联系人：李鹏

联系电话：021－28932888

股东名称及其出资比例：

股东名称

股权比例

东方证券股份有限公司

35.412%

上海菁聚金投资管理合伙企业（有限合伙）

24.656%

上海上报资产管理有限公司

19.966%

东航金控有限责任公司

19.966%

合计

100%



（二）主要人员情况

1、董事会成员

李文先生，2015年4月16日担任董事长。国籍：中国，厦门大学会计学博
士。现任汇添富基金管理股份有限公司董事长，汇添富资产管理(香港)有限公
司董事长。历任中国人民银行厦门市分行稽核处科长，中国人民银行杏林支
行、国家外汇管理局杏林支局副行长、副局长，中国人民银行厦门市中心支行
银行监管一处、二处副处长，东方证券有限责任公司资金财务管理总部副总经
理，稽核总部总经理，东方证券股份有限公司资金财务管理总部总经理，汇添
富基金管理股份有限公司督察长。


程峰先生，2016年11月20日担任董事。国籍：中国，上海交通大学工商
管理硕士。现任上海报业集团副总经理，上海上报资产管理有限公司董事长，


上海文化产权交易所股份有限公司董事长，上海瑞力投资基金管理有限公司董
事长。历任上海市对外经济贸易委员会团委副书记、书记，上海机械进出口(集
团)有限公司副总裁，上海市对外经济贸易委员会技术进口处副处长，上海市对
外经济贸易委员会科技发展与技术贸易处副处长、处长，上海国际集团有限公
司办公室、信息中心主任，上海国际集团有限公司行政管理总部总经理，上海
国际集团金融服务有限公司党委副书记、总经理，上海国际集团金融服务有限
公司党委书记、董事长、总经理，上海国际集团金融服务有限公司党委书记、
董事长，上海国有资产经营有限公司党委书记、董事长。


林福杰先生，2018年3月21日担任董事。国籍：中国，上海交通大学工商
管理硕士。现任东航金控有限责任公司总经理、党委副书记、东航集团财务有
限责任公司董事长。曾任东航期货有限责任公司部门经理，东航集团财务有限
责任公司副总经理，国泰人寿保险有限责任公司副总经理，东航金控有限责任
公司党委书记、副总经理。


张晖先生，2015年4月16日担任董事，总经理。国籍：中国，上海财经大
学经济学硕士。现任汇添富基金管理股份有限公司总经理，汇添富资本管理有
限公司董事长。历任申银万国证券研究所高级分析师，富国基金管理有限公司
研究主管和基金经理，汇添富基金管理股份有限公司副总经理兼投资总监，曾
担任中国证券监督管理委员会第十届和第十一届发行审核委员会委员。


林志军先生，2015年4月16日担任独立董事。国籍：中国香港，厦门大学
经济学博士，加拿大Saskatchewan大学工商管理理学硕士。现任澳门科技大学
副校长兼商学院院长、教授、博导。历任福建省科学技术委员计划财务处会
计，五大国际会计师事务所Touche Ross International(现为德勤) 加拿大多伦多
分所审计员，厦门大学会计师事务所副主任会计师，厦门大学经济学院讲师、
副教授，伊利诺大学(University of Illinois)国际会计教育与研究中心访问学者，
美国斯坦福大学(Stanford University)经济系访问学者，加拿大Lethbridge大学管
理学院会计学讲师、副教授 (tenured)，香港大学商学院访问教授，香港浸会大
学商学院会计与法律系教授，博导，系主任。


杨燕青女士，2011年12月19日担任独立董事，国籍：中国，复旦大学经
济学博士。现任《第一财经日报》副总编辑，第一财经研究院院长，国家金融
与发展实验室特邀高级研究员，上海政协委员，《第一财经日报》创始编委之


一，第一财经频道高端对话节目《经济学人》等栏目创始人和主持人，《波士
堂》等栏目资深评论员。2002-2003年期间受邀成为约翰-霍普金斯大学访问学
者。


魏尚进（Shangjin Wei）先生，2020年1月9日担任独立董事，国籍：美
国，加州大学伯克利分校博士。现任复旦大学泛海国际金融学院访问教授、哥
伦比亚大学终身讲席教授。曾任哈佛大学肯尼迪政府学院助理教授、副教授，
世界银行顾问，国际货币基金组织工作贸易与投资处处长、研究局助理局长。

2、监事会成员

任瑞良先生，2004年10月20日担任监事，2015年6月30日担任监事会
主席。国籍：中国，大学学历，会计师、非执业注册会计师职称。现任上海报
业集团上海上报资产管理有限公司副总经理。历任文汇新民联合报业集团财务
中心财务主管，文汇新民联合报业集团文新投资公司财务主管、总经理助理、
副总经理等。


王如富先生，2015年9月8日担任监事。国籍：中国，硕士研究生，注册
会计师。现任东方证券股份有限公司董事会秘书兼董事会办公室主任。历任申
银万国证券计划统筹总部综合计划部专员、发展协调办公室专员，金信证券规
划发展总部总经理助理、秘书处副主任（主持工作），东方证券研究所证券市
场战略资深研究员、董事会办公室资深主管、主任助理、副主任。


毛海东先生，2015年6月30日担任监事，国籍：中国，国际金融学硕士。

现任东航金控有限责任公司总经理助理兼财富管理中心总经理。曾任职于东航
期货有限责任公司，东航集团财务有限责任公司。


王静女士，2008年2月23日担任职工监事，国籍：中国，中加商学院工商
管理硕士。现任汇添富基金管理股份有限公司互联网金融部总监。曾任职于中
国东方航空集团公司宣传部，东航金控有限责任公司研究发展部。


林旋女士，2008年2月23日担任职工监事，国籍：中国，华东政法学院法
学硕士。现任汇添富基金管理股份有限公司董事会办公室副总监，汇添富资本
管理有限公司监事。曾任职于东方证券股份有限公司办公室。


陈杰先生，2013年8月8日担任职工监事，国籍：中国，北京大学理学博
士。现任汇添富基金管理股份有限公司综合办公室副总监。曾任职于罗兰贝格
管理咨询有限公司，泰科电子（上海）有限公司能源事业部。



3、高管人员

李文先生，董事长。（简历请参见上述董事会成员介绍）

张晖先生，2015年6月25日担任总经理。（简历请参见上述董事会成员介
绍）

雷继明先生，2012年3月7日担任副总经理。国籍：中国，工商管理硕
士。历任中国民族国际信托投资公司网上交易部副总经理，中国民族证券有限
责任公司营业部总经理、经纪业务总监、总裁助理。2011年12月加盟汇添富
基金管理股份有限公司，现任公司副总经理。


娄焱女士，2013年1月7日担任副总经理。国籍：中国，金融经济学硕
士。曾在赛格国际信托投资股份有限公司、华夏证券股份有限公司、嘉实基金
管理有限公司、招商基金管理有限公司、华夏基金管理有限公司以及富达基金
北京与上海代表处工作，负责投资银行、证券投资研究，以及基金产品策划、
机构理财等管理工作。2011年4月加入汇添富基金管理股份有限公司，现任公
司副总经理。


袁建军先生，2015年8月5日担任副总经理。国籍：中国，金融学硕士。

历任华夏证券股份有限公司研究所行业二部副经理，汇添富基金管理股份有限
公司基金经理、专户投资总监、总经理助理，并于2014年至2015年期间担任
中国证券监督管理委员会第十六届主板发行审核委员会专职委员。2005年4月
加入汇添富基金管理股份有限公司，现任汇添富基金管理股份有限公司副总经
理、投资决策委员会主席。


李骁先生，2017年3月3日担任副总经理。国籍：中国，武汉大学金融学
硕士。历任厦门建行计算机处副处长，厦门建行信用卡部副处长、处长，厦门
建行信息技术部处长，建总行北京开发中心负责人，建总行信息技术管理部副
总经理，建总行信息技术管理部副总经理兼北京研发中心主任，建总行信息技
术管理部资深专员（副总经理级）。2016年9月加入汇添富基金管理股份有限
公司，现任汇添富基金管理股份有限公司副总经理、首席技术官。


李鹏先生，2015年6月25日担任督察长。国籍：中国，上海财经大学经济
学博士，历任上海证监局主任科员、副处长，上海农商银行同业金融部副总经
理，汇添富基金管理股份有限公司稽核监察总监。2015年3月加入汇添富基金
管理股份有限公司，现任汇添富基金管理股份有限公司督察长。



4、基金经理

（1）现任基金经理

赵鹏程先生，国籍：中国，学历：浙江大学高分子化学与物理硕士。9年
证券从业经验。曾任天相投资股份有限公司研究员、信诚基金管理有限公司研
究员。2011年8月加入汇添富基金管理有限公司任高级行业分析师。2016年7
月27日至2019年1月19日任汇添富沪港深新价值股票基金的基金经理，2018
年2月13日至今任添富行业整合混合基金的基金经理，2019年1月18日至今
任汇添富环保行业股票基金的基金经理。


（2）历任基金经理

叶从飞先生，2014年9月16日至2019年1月18日任汇添富环保行业股票
型证券投资基金的基金经理。


5、投资决策委员会

主席：袁建军（副总经理）

成员：韩贤旺（首席经济学家）、王栩（总经理助理，权益投资总监）、
陆文磊（总经理助理，固定收益投资总监）、劳杰男（研究总监）

6、上述人员之间不存在近亲属关系





第二
部分
基金托管人


（一）基本情况

名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)

住所：北京市西城区金融大街25号

办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

法定代表人：田国立

成立时间：2004年09月17日

组织形式：股份有限公司

注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整

存续期间：持续经营

基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号

联系人：田 青


联系电话：(010)6759 5096

中国建设银行成立于1954年10月，是一家国内领先、国际知名的大型股
份制商业银行，总部设在北京。本行于2005年10月在香港联合交易所挂牌上
市(股票代码939)，于2007年9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码
601939)。


2018年末，集团资产规模23.22万亿元，较上年增长4.96%。2018年度，
集团实现净利润2,556.26亿元，较上年增长4.93%；平均资产回报率和加权平
均净资产收益率分别为1.13%和14.04%；不良贷款率1.46%，保持稳中有降；
资本充足率17.19%，保持领先同业。


2018年，本集团先后荣获新加坡《亚洲银行家》“2018年中国最佳大型零
售银行奖”、“2018年中国全面风险管理成就奖”；美国《环球金融》“全球
贸易金融最具创新力银行”、《银行家》“2018最佳金融创新奖”、《金融时
报》“2018年金龙奖—年度最佳普惠金融服务银行”等多项重要奖项。本集团
同时获得英国《银行家》、香港《亚洲货币》杂志“2018年中国最佳银行”称
号，并在中国银行业协会2018年“陀螺”评价中排名全国性商业银行第一。


中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合与合规管理处、基金市场
处、证券保险资产市场处、理财信托股权市场处、养老金托管处、全球托管
处、新兴业务处、运营管理处、托管应用系统支持处、跨境托管运营处、合规
监督处等11个职能处室，在安徽合肥设有托管运营中心，在上海设有托管运营
中心上海分中心，共有员工300余人。自2007年起，托管部连续聘请外部会计
师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。


（二）主要人员情况

蔡亚蓉，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行总行资金计划
部、信贷经营部、公司业务部以及中国建设银行重组改制办公室任职，并在总
行公司业务部担任领导职务。长期从事公司业务，具有丰富的客户服务和业务
管理经验。


龚毅，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设银
行北京市分行国际部、营业部并担任副行长，长期从事信贷业务和集团客户业
务等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。



黄秀莲，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设
银行总行会计部，长期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务
管理经验。


郑绍平，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、
委托代理部、战略客户部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰
富的客户服务和业务管理经验。


原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务
部，长期从事海外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客
户营销拓展等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。


（三）基金托管业务经营情况

作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直
秉持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行
托管人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质
量的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托
管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本
养老个人账户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金、存托业务等产品在内的托管业
务体系，是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至2019年二季度
末，中国建设银行已托管924只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管
服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行先后9次获得
《全球托管人》“中国最佳托管银行”、4次获得《财资》“中国最佳次托管
银行”、连续5年获得中债登“优秀资产托管机构”等奖项，并在2016年被
《环球金融》评为中国市场唯一一家“最佳托管银行”、在2017年荣获《亚洲
银行家》“最佳托管系统实施奖”。






第三
部分
相关服务机构


（一） 基金份额销售机构


1、直销机构

（1）汇添富基金管理股份有限公司直销中心

住所：上海市黄浦区北京东路666号H区（东座）6楼H686室

办公地址：上海市浦东新区樱花路868号建工大唐国际广场A座7楼


法定代表人：李文

电话：（021）28932893

传真：（021）50199035或（021）50199036

联系人：陈卓膺

客户服务电话：400-888-9918（免长途话费）

网址：

邮箱：guitai@htffund.com

（2）汇添富基金管理股份有限公司网上直销系统（trade.99fund.com）

2、代销机构

本基金的其他销售机构请详见基金管理人官网公示的销售机构信息表。基
金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售基
金，并在基金管理人网站公示。


（二）登记机构

名称：汇添富基金管理股份有限公司

住所：上海市黄浦区北京东路666号H区（东座）6楼H686室

办公地址：上海市浦东新区樱花路868号建工大唐国际广场A座7楼

法定代表人：李文

电话：（021）28932888

传真：（021）28932876

联系人：韩从慧

（三）出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

负责人：俞卫锋

电话：（021）31358666

传真：（021）31358600

经办律师：黎明、孙睿

联系人：陈颖华

（四）审计基金财产的会计师事务所


名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层

办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层

邮政编码：100738

执行事务合伙人：毛鞍宁

电话： 010-58153000

传真： 010-85188298

业务联系人：徐艳

经办会计师：徐艳、许培菁





第四
部分
基金的名称


本基金名称：汇添富环保行业股票型证券投资基金

基金简称：汇添富环保行业股票

基金代码：000696



第五
部分
基金的类型


本基金为契约型开放式股票型基金。




第六
部分
基金的投资目标


本基金采用自下而上的策略，以基本面分析为立足点，主要投资于环保行
业的优质上市公司，在科学严格管理风险的前提下，谋求基金资产的持续稳健
增值。




第七
部分
基
金的投资方向


本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含
国债、金融债、央行票据、公司债、企业债、地方政府债、可转换债券、可分
离债券、短期融资券、中期票据、中小企业私募债券等）、债券回购、货币市
场工具、股指期货、权证、资产支持证券、银行存款（含定期存款、协议存


款、大额存单等）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具
（但须符合中国证监会相关规定）。


本基金将生产环保设备（含防大气污染设备、消除噪声设备、监测仪器设
备、废水处理、废弃物管理和循环利用设备等）、提供环保服务（含控制大气
污染、消除噪声、处理废弃物及处理废水等）、供应清洁生产技术和清洁产品
（含清洁生产技术与设备，为能源节约与管理、能源转换及存储等活动提供生
产设备和相应技术，新能源、清洁能源和可再生能源的开发及节能技术、设
备，生态标志食品和绿色食品等）及供需结构因国家环保政策得到优化的上市
公司定义为环保行业上市公司。


本基金的投资组合比例为：80%以上的基金资产投资于股票，其中投资于
环保行业上市公司股票的资产不低于非现金基金资产的80%；其余资产投资于
债券、货币市场工具、股指期货、权证、资产支持证券、银行存款以及法律法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中，基金持有全部权证的市
值不得超过基金资产净值的3%；基金持有单只中小企业私募债，其市值不得超
过基金资产净值的10%；每个交易日日终在扣除股指期货交易保证金以后，基
金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资
产净值的5%，本基金所指的现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款
等。


如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。






第八
部分
基金的投资策略


一、投资策略


本基金为股票型基金。股票投资的主要策略包括资产配置策略和个股精选
策略。其中，资产配置策略用于确定大类资产配置比例以有效规避系统性风
险；个股精选策略用于挖掘具有核心竞争优势和持续增长潜力且估值水平相对
合理的环保行业优质上市公司，辅以严格的风险管理，以获得中长期的较高投
资收益。投资策略的重点是个股精选策略。


1、资产配置策略


本基金综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素（其
中，基本面因素包括国民生产总值、居民消费价格指数、工业增加值、失业率
水平、固定资产投资总量、发电量等宏观经济统计数据；政策面因素包括存款
准备金率、存贷款利率、再贴现率、公开市场操作等货币政策、政府购买总
量、转移支付水平以及税收政策等财政政策；市场面因素包括市场参与者情
绪、市场资金供求变化、市场P/E与历史平均水平的偏离程度等），结合全球
宏观经济形势，研判国内经济的发展趋势，并在严格管理投资组合风险的前提
下，确定或调整投资组合中股票、债券、货币市场工具、股指期货、权证、资
产支持证券、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具的投资比例。


2、个股精选策略

本基金股票投资采用自下而上的个股精选策略，选择具有核心竞争优势和
持续增长潜力且估值水平相对合理的环保行业优质上市公司的股票进行重点投
资。


首先，按照本基金管理人投资管理制度要求和股票投资限制，针对沪深两
市环保行业上市公司，剔除其中不符合投资要求的股票（包括但不限于法律法
规或基金管理人内部制度明确禁止投资的股票、涉及重大案件和诉讼的股票
等）。


其次，在符合投资要求的股票中，本基金管理人主要采取定性分析结合定
量分析的方法，通过扎实的案头研究和详尽紧密的实地调研，结合外部研究支
持，分别从核心竞争优势和增长潜力等方面进行评估，挑选出环保行业优质上
市公司股票。


具体如下：

（1）核心竞争优势评估：根据环保行业自身的特点（包括但不限于环境污
染成因复杂、治理思路三化【减量化、无害化、资源化】并重、国家环保政策
力度不断加大、环保投入逐年增加、新技术应用比例较高、多采用BOT【Build
& Operate & Transfer】投资模式等），本基金管理人将从备选公司的研发能
力、生产技术、终端产品或服务、销售渠道、融资能力及政府事务运作能力等
方面进行综合评估，从中选择在技术、资源、政策等方面拥有核心竞争优势的
环保行业上市公司。



（2）增长潜力评估：环保行业有其相对独特的盈利模式，例如上市公司通
过开发环保新产品和环保新技术，以较低成本满足客户需求从而获得利润；或
者利润来自于政府环保项目建设完成后特许经营期内收取的费用等。但是，业
绩持续的增长性是企业永续的根本，也是优质公司的魅力所在。本基金管理人
将分析备选公司的主营业务收入增长率和净利润增长率，同时考察主营业务利
润率和净资产收益率，在研判增长质量的基础上，选择在较长期限内实现可持
续增长的环保行业上市公司。


然后，针对筛选出的具有核心竞争优势和持续增长潜力的环保行业上市公
司股票，本基金管理人主要采取定量分析的方法，考察市盈增长比率
（PEG）、市盈率（P/E）、市净率（P/B）、企业价值/息税前利润
（EV/EBIT）、企业价值/息税、折旧、摊销前利润（EV/EBITDA）、自由现金
流贴现（DCF）等一系列估值指标，给出股票综合评级，从中选择估值水平相
对合理的备选股票，组成本基金的股票库。


最后，基金经理按照本基金的投资决策程序，审慎精选，权衡风险收益特
征后，根据二级市场波动情况构建股票组合并动态调整。


3、债券投资策略

本基金的债券投资综合考虑收益性、风险性和流动性，在深入分析宏观经
济、货币政策以及市场结构的基础上，灵活运用各种消极和积极策略。


消极债券投资的目标是在满足现金管理需要的基础上为基金资产提供稳定
的收益。本基金主要通过利率免疫策略来进行消极债券投资。利率免疫策略就
是构造一个恰当的债券组合，使得利率变动导致的价格波动风险与再投资风险
相互抵消。这样无论市场利率如何变化，债券组合都能获得一个比较确定的收
益率。


积极债券投资的目标是利用市场定价的无效率来获得低风险甚至是无风险
的超额收益。本基金的积极债券投资主要基于对利率期限结构的研究。利率期
限结构描述了债券市场的平均收益率水平以及不同期限债券之间的收益率差
别，它决定于三个要素：货币市场利率、均衡真实利率和预期通货膨胀率。在
深入分析利率期限结构的基础上，本基金将运用利率预期策略、收益率曲线追
踪策略进行积极投资。



本基金也将从债券市场的结构变化中寻求积极投资的机会。由于国内债券
市场仍处于发展阶段，交易制度、债券品种体系和投资者结构也在逐步完善，
这些结构变化会产生低风险甚至无风险的套利机会。本基金将借助经济理论和
金融分析方法，努力把握市场结构变化所带来的影响，并在此基础上寻求低风
险甚至无风险的套利机会，主要通过跨市场套利策略和跨品种套利策略来完成
套利投资。


4、中小企业私募债券投资策略

本基金将在严格控制信用风险的基础上，通过严密的投资决策流程、投资
授权审批机制、集中交易制度等保障审慎投资于中小企业私募债券，并通过组
合管理、分散化投资、合理谨慎地评估、预测和控制相关风险，实现投资收益
的最大化。


本基金依靠内部信用评级系统持续跟踪研究发债主体的经营状况、财务指
标等情况，对其信用风险进行评估并作出及时反应。内部信用评级以深入的企
业基本面分析为基础，结合定性和定量方法，注重对企业未来偿债能力的分析
评估，对中小企业私募债券进行分类，以便准确地评估中小企业私募债券的信
用风险程度，并及时跟踪其信用风险的变化。


本基金对中小企业私募债券的投资策略以持有到期为主，在综合考虑债券
信用资质、债券收益率和期限的前提下，重点选择资质较好、收益率较好、期
限匹配的中小企业私募债券进行投资。


基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投
资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，并经董事会批
准，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。


5、股指期货投资策略

本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。


本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的
判断和组合风险收益分析的基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及
法规因素和资本市场因素，结合定性和定量方法，确定投资时机。基金管理人
将结合股票投资的总体规模，以及中国证监会的相关限定和要求，确定参与股
指期货交易的投资比例。



基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股
指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；
利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。


基金管理人在进行股指期货投资前将建立股指期货投资决策小组，负责股
指期货的投资管理的相关事项，同时针对股指期货投资管理制定投资决策流程
和风险控制制度，并经基金管理人董事会批准后执行。


若相关法律法规发生变化时，基金管理人股指期货投资管理从其最新规
定，以符合上述法律法规和监管要求的变化。


6、权证投资策略

本基金将权证看作是辅助性投资工具，其投资原则为优化基金资产的风险
收益特征，有利于基金资产增值，有利于加强基金风险控制。本基金将在权证
理论定价模型的基础上，综合考虑权证标的证券的基本面趋势、权证的市场供
求关系以及交易制度设计等多种因素，对权证进行合理定价。本基金权证主要
投资策略为低成本避险和合理杠杆操作。


7、资产支持证券投资策略

本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前偿付比率，并
利用收益率曲线和期权定价模型，对资产支持证券进行估值。本基金将严格控
制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。





二、投资决策机制与流程


本基金实行投资决策团队制，强调团队合作，充分发挥集体智慧。本基金
管理人将投资和研究职能整合，设立了投资研究部和金融工程部，策略分析
师、行业分析师、金融工程分析师和基金经理分别立足本职工作，充分发挥主
观能动性，渗透到投资研究的关键环节，群策群力，为基金份额持有人谋取持
续稳健的较高投资回报。


本基金投资决策流程为：

1、策略分析师就宏观、政策、投资主题、市场环境提交策略报告并召开策
略会议予以讨论；

2、行业分析师就行业发展趋势和行业组合的估值比较，召开会议讨论并确
定行业评级；


3、基金经理在策略会议的基础之上提出资产配置的建议；

4、投资决策委员会审议基金经理提交的资产配置建议，确定资产配置比例
的范围；

5、投资研究部提交备选股票库，在此基础上，基金经理、行业分析师决定
本基金核心股票库名单；

6、基金经理在考虑资产配置的情况下，经过风险收益的权衡，决定投资组
合方案；

7、投资总监审核投资组合方案后，交由基金经理实施；

8、集中交易室执行交易指令；

9、金融工程部进行全程风险评估和绩效分析。




第九
部分
基金的业绩比较基准


本基金业绩比较基准：

中证环保产业指数收益率 80% + 中证全债指数收益率 20% ..

选择该业绩比较基准，是基于以下因素：

1、中证环保产业指数是中证指数公司编制并推出的反映沪深两市环保产业
上市公司市场表现的指数，中证指数公司根据联合国环境与经济综合核算体系
对于环保产业的界定方法，将符合资源管理、清洁技术和产品、污染管理的公
司纳入环保产业主题，采用等权重加权方式进行了指数的编制；

2、中证环保产业指数编制合理、透明，有一定市场覆盖率，并且不易被操
纵；

3、中证环保产业指数编制和发布有一定的历史，有较高的知名度和市场影
响力；

4、中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交
易所债券市场的跨市场债券指数，也是中证指数公司编制并发布的首只债券类
指数，该指数的样本由银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券及企业
债券组成；

5、基于本基金的投资范围和投资比例限制，选用上述业绩比较基准能够真
实、客观地反映本基金的风险收益特征。



如果今后法律法规发生变化，或者指数编制单位停止计算编制上述指数或
更改指数名称、或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，
或者是市场上出现更加适合用于本基金业绩比较基准的指数时，经与基金托管
人协商一致，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公
告，而无需召开基金份额持有人大会。




第十
部分
基金的风险收益特征


本基金为股票型基金，属于证券投资基金中较高预期风险、较高预期收益
的品种，其预期风险收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。




第十
一
部分
基金的投资组合报告


基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法
律责任。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年
03月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计
报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏。


本报告期自2019年01月01日起至12月31日止。


§1 投资组合报告

1.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号

项目

金额

占基金总资产的比例
（%）

1

权益投资

1,417,123,901.12

86.59



其中：股票

1,417,123,901.12

86.59

2

基金投资

-

-

3

固定收益投资

1,602,000.00

0.10



其中：债券

1,602,000.00

0.10



资产支持证券

-

-

4

贵金属投资

-

-

5

金融衍生品投资

-

-

6

买入返售金融资产

-

-



其中：买断式回购的买入返售

-

-




金融资产

7

银行存款和结算备付金合计

204,967,233.53

12.52

8

其他各项资产

12,936,543.45

0.79

9

合计

1,636,629,678.10

100.00



1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

1.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合






金额单位：人民币元

代码

行业类别

公允价值（元）

占基金资产净值比例
（%）

A

农、林、牧、渔业

-

-

B

采矿业

27,219,727.80

1.67

C

制造业

968,517,620.52

59.44

D

电力、热力、燃气及水
生产和供应业

39,666,241.74

2.43

E

建筑业

-

-

F

批发和零售业

-

-

G

交通运输、仓储和邮政
业

-

-

H

住宿和餐饮业

-

-

I

信息传输、软件和信息
技术服务业

97,012,647.17

5.95

J

金融业

86,457,203.45

5.31

K

房地产业

-

-

L

租赁和商务服务业

-

-

M

科学研究和技术服务业

81,259,500.00

4.99

N

水利、环境和公共设施
管理业

92,423,204.94

5.67

O

居民服务、修理和其他
服务业

-

-

P

教育

-

-

Q

卫生和社会工作

24,567,755.50

1.51

R

文化、体育和娱乐业

-

-

S

综合

-

-



合计

1,417,123,901.12

86.96



1.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合






注:本基金本报告期末未有港股通投资股票。


1.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号

股票代码

股票名称

数量（股）

公允价值

占基金资产净值比




（元）

例（%）

1

300012

华测检测

5,450,000

81,259,500.00

4.99

2

000333

美的集团

1,370,024

79,803,898.00

4.90

3

002466

天齐锂业

2,600,000

78,468,000.00

4.82

4

600406

国电南瑞

3,500,000

74,130,000.00

4.55

5

600309

万华化学

1,100,000

61,787,000.00

3.79

6

601233

桐昆股份

4,050,000

60,709,500.00

3.73

7

603568

伟明环保

2,349,945

53,907,738.30

3.31

8

002050

三花智控

3,000,000

51,990,000.00

3.19

9

002484

江海股份

6,499,930

50,959,451.20

3.13

10

000786

北新建材

2,000,000

50,900,000.00

3.12

11

002001

新 和 成

2,000,000

46,520,000.00

2.85

12

603517

绝味食品

999,893

46,445,029.85

2.85

13

002032

苏 泊 尔

600,022

46,069,689.16

2.83

14

300285

国瓷材料

2,000,000

45,700,000.00

2.80

15

000703

恒逸石化

3,050,000

42,456,000.00

2.61

16

600900

长江电力

2,050,000

37,679,000.00

2.31

17

601166

兴业银行

1,900,000

37,620,000.00

2.31

18

002311

海大集团

1,000,000

36,000,000.00

2.21

19

600298

安琪酵母

899,943

27,601,251.81

1.69

20

000975

银泰黄金

1,999,980

27,219,727.80

1.67

21

601318

中国平安

300,000

25,638,000.00

1.57

22

600507

方大特钢

2,449,980

24,646,798.80

1.51

23

002044

美年健康

1,649,950

24,567,755.50

1.51

24

300207

欣旺达

1,200,000

23,424,000.00

1.44

25

601200

上海环境

2,099,930

23,309,223.00

1.43

26

002202

金风科技

1,800,000

21,510,000.00

1.32

27

688021

奥福环保

550,000

19,970,500.00

1.23

28

600426

华鲁恒升

1,000,000

19,870,000.00

1.22

29

300124

汇川技术

600,000

18,384,000.00

1.13

30

300750

宁德时代

160,000

17,024,000.00

1.04

31

300751

迈为股份

119,960

16,968,342.00

1.04

32

601615

明阳智能

1,300,000

15,990,000.00

0.98

33

688111

金山办公

100,059

15,882,647.17

0.97

34

300070

碧水源

1,999,956

15,199,665.60

0.93

35

603501

韦尔股份

100,000

14,340,000.00

0.88

36

688008

澜起科技

200,000

14,322,000.00

0.88

37

603786

科博达

250,000

13,037,500.00

0.80

38

601688

华泰证券

600,000

12,186,000.00

0.75

39

300438

鹏辉能源

350,000

9,380,000.00

0.58

40

601628

中国人寿

249,979

8,716,767.73

0.53




41

000822

山东海化

1,500,000

7,365,000.00

0.45

42

688023

安恒信息

50,000

7,000,000.00

0.43

43

300601

康泰生物

70,000

6,145,300.00

0.38

44

003816

中国广核

562,958

1,987,241.74

0.12

45

601916

浙商银行

294,278

1,371,345.44

0.08

46

601077

渝农商行

147,778

925,090.28

0.06

47

688011

新光光电

8,807

361,527.35

0.02

48

688181

八亿时空

4,306

189,377.88

0.01

49

688138

清溢光电

10,066

139,816.74

0.01

50

002972

科安达

1,075

21,532.25

0.00

51

603109

神驰机电

684

18,105.48

0.00

52

002973

侨银环保

1,146

6,578.04

0.00



1.4 报告期内股票投资组合的重大变动

1.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细






金额单位：人民币元

序号

股票代码

股票名称

本期累计买入金
额

占期初基金资产净值比
例(%)

1

002001

新 和 成

83,473,178.99

5.20

2

002714

牧原股份

76,374,415.34

4.75

3

000333

美的集团

74,944,296.20

4.67

4

600309

万华化学

67,380,216.94

4.19

5

002484

江海股份

66,557,942.05

4.14

6

601233

桐昆股份

65,146,619.45

4.06

7

000786

北新建材

55,132,650.97

3.43

8

002074

国轩高科

54,017,202.81

3.36

9

603568

伟明环保

52,256,893.80

3.25

10

000703

恒逸石化

52,232,853.65

3.25

11

600507

方大特钢

51,157,688.32

3.18

12

300750

宁德时代

50,718,962.36

3.16

13

600406

国电南瑞

50,549,368.40

3.15

14

300285

国瓷材料

45,500,136.60

2.83

15

601166

兴业银行

44,772,801.91

2.79

16

600104

上汽集团

44,642,726.53

2.78

17

002050

三花智控

44,012,171.16

2.74

18

603517

绝味食品

43,639,241.72

2.72

19

002032

苏 泊 尔

38,786,145.10

2.41

20

603605

珀莱雅

37,595,140.34

2.34

21

300450

先导智能

37,354,021.03

2.33

22

300037

新宙邦

36,954,605.35

2.30

23

300274

阳光电源

36,248,592.74

2.26

24

601012

隆基股份

34,985,606.29

2.18




25

002202

金风科技

34,881,814.91

2.17

26

002129

中环股份

34,833,323.12

2.17

27

300207

欣旺达

34,782,600.78

2.17

28

603305

旭升股份

33,173,963.35

2.07



注:本项“买入金额”按买入成交金额填列，不考虑相关交易费用。


1.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细






金额单位：人民币元

序号

股票代
码

股票名称

本期累计卖出金额

占期初基金资产净值比例(%)

1

601222

林洋能源

176,422,877.15

10.98

2

002714

牧原股份

93,347,832.63

5.81

3

002001

新 和 成

89,708,535.28

5.58

4

300203

聚光科技

85,098,704.04

5.30

5

601088

中国神华

84,299,347.43

5.25

6

601688

华泰证券

83,105,727.39

5.17

7

002672

东江环保

79,777,859.98

4.97

8

601200

上海环境

71,929,380.47

4.48

9

000581

威孚高科

60,810,275.44

3.79

10

601800

中国交建

60,306,829.17

3.75

11

300416

苏试试验

60,041,364.23

3.74

12

600236

桂冠电力

57,251,274.90

3.56

13

600030

中信证券

56,212,333.67

3.50

14

600900

长江电力

55,180,546.31

3.43

15

600104

上汽集团

47,514,066.19

2.96

16

603605

珀莱雅

47,075,814.66

2.93

17

000488

晨鸣纸业

46,021,003.90

2.86

18

002074

国轩高科

45,988,520.19

2.86

19

601933

永辉超市

43,123,968.00

2.68

20

600028

中国石化

40,942,600.00

2.55

21

300037

新宙邦

40,336,381.68

2.51

22

601012

隆基股份

39,101,693.38

2.43

23

300274

阳光电源

37,858,724.95

2.36

24

300450

先导智能

35,174,487.16

2.19

25

600507

方大特钢

34,777,225.68

2.16

26

002258

利尔化学

33,495,827.70

2.09

27

000590

启迪古汉

32,459,440.62

2.02



注:本项“卖出金额”按卖出成交金额填列，不考虑相关交易费用。


1.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额






单位: 人民币元

买入股票成本（成交）总额

2,285,584,217.80




卖出股票收入（成交）总额

2,591,513,761.60



注:本项“买入股票成本”和“卖出股票收入”均按买卖成交金额填列，不考虑
相关交易费用。


1.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号

债券品种

公允价值

占基金资产净值比例
（%）

1

国家债券

-

-

2

央行票据

-

-

3

金融债券

-

-



其中：政策性金融债

-

-

4

企业债券

-

-

5

企业短期融资券

-

-

6

中期票据

-

-

7

可转债（可交换债）

1,602,000.00

0.10

8

同业存单

-

-

9

其他

-

-

10

合计

1,602,000.00

0.10



1.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号

债券代码

债券名称

数量
（张）

公允价值

占基金资
产净值比
例（%）

1

113029

明阳转债

16,020

1,602,000.00

0.10



1.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。


1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细

注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。


1.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注:本基金本报告期末未持有权证。


1.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

注:本基金本报告期内未投资股指期货。


1.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注:本基金本报告期内未投资国债期货。



1.12 投资组合报告附注

1.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形






报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机
构、证券交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情
况。


1.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库






本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。


1.12.3 期末其他各项资产构成






单位：人民币元

序号

名称

金额

1

存出保证金

240,784.05

2

应收证券清算款

12,053,660.02

3

应收股利

-

4

应收利息

45,707.19

5

应收申购款

596,392.19

6

其他应收款

-

7

待摊费用

-

8

其他

-

9

合计

12,936,543.45



1.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细






注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


1.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明






金额单位：人民币元

序号

股票代码

股票名称

流通受限部分
的公允价值

占基金资
产净值比
例（%）

流通受限
情况说明

1

002466

天齐锂业

18,108,000.00

1.11

配股流通
受限









第十
二
部分
基金的业绩


本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金
财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表


其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募
说明书。


（一） 本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：


阶段

净值增
长率
（1）

净值增长
率标准差
（2）

业绩比较
基准收益
率（3）

业绩比较基
准收益率标
准差（4）

(1)－(3)

(2)－(4)

2014年9月16日（基
金合同生效日）至
2014年12月31日

2.20%

1.37%

5.78%

1.25%

-3.58%

0.12%

2015年1月1日至
2015年12月31日

51.08%

3.04%

34.87%

2.28%

16.21%

0.76%

2016年1月1日至
2016年12月31日

-9.00%

1.80%

-13.00%

1.53%

4.00%

0.27%

2017年1月1日至
2017年12月31日

4.34%

0.97%

-0.71%

0.79%

5.05%

0.18%

2018年1月1日至
2018年12月31日

-36.70%

1.48%

-31.22%

1.12%

-5.48%

0.36%

2019年1月1日至
2019年12月31日

23.49%

1.05%

17.05%

1.20%

6.44%

-0.15%

2014年9月16日（基
金合同生效日）至
2019年12月31日

14.60%

1.81%

-0.79%

1.46%

15.39%

0.35%



（二）自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比
较基准收益率变动的比较图










第十
三
部分
基金的费用与税收


（一）基金费用的种类


1
、基金管理人的管理费；


2
、基金托管人的托管费；


3
、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；


4
、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；


5
、基金份额持有人大会费用；


6
、基金的证券、期货交易费用；


7
、基金的银行汇划费用；


8
、基金的证券
/
期货开户费用、银行账
户维护费用；


9
、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他
费用。



（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式


1
、基金管理人的管理费


本基金的管理费按前一日基金资产净值的
1.50%
年费率计提。管理费的计
算方法如下：


H
＝
E×1.50%÷
当年天数


H
为每日应计提的基金管理费


E
为前一日的基金资产净值


基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根
据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月月初
5
个工作日内、按照指
定的账户路径、从基金财产中一次性支付给基金管理人，基金管
理人无需再出
具资金划拨指令。若遇不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可
支付日。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金
管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。



2
、基金托管人的托管费


本基金的托管费按前一日基金资产净值的
0.25%
的年费率计提。托管费的
计算方法如下：



H
＝
E×0.25%÷
当年天数


H
为每日应计提的基金托管费


E
为前一日的基金资产净值


基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根
据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月
月初
5
个工作日内、按照指
定的账户路径、从基金财产中一次性支付给基金托管人，基金管理人无需再出
具资金划拨指令。若遇不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可
支付日。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金
管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。



上述
“
（一）基金费用的种类中第
3
－
9
项费用
”

，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。



（三）不列入基金费用的项目


下列费用不列入基金费用：


1
、基金管理人和基金托管人因
未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；


2
、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；


3
、《基金合同》生效前的相关费用；


4
、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。



（四）基金税收


本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规
执行。





第十
四
部分
对招募说明书更新
部分
的说明


(一) 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《基金合同》、《托管
协议》的修订，更新《招募说明书》前言、释义、基金份额的申购与赎
回、基金的收益与分配、基金的会计与审计、基金的信息披露、法律文件
摘要等章节内容。

(二) 针对“基金管理人”章节：更新了基金管理人的相关信息。




(三) 针对“基金托管人”章节：更新了基金托管人的相关信息。

(四) 针对“基金的投资”章节：更新了基金的投资组合报告。

(五) 针对“基金的业绩”章节：更新了基金的业绩。

(六) 针对“其他应披露事项”章节：增加了本基金的相关公告。







汇添富基金管理股份有限公司

2020年4月14日



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