京新药业：上海荣正投资咨询股份有限公司关于

证券代码：002020 证券简称：京新药业

上海荣正投资咨询股份有限公司

关于浙江京新药业股份有限公司

共同成长计划之2019年度员工持股计划（草案）

之

独立财务顾问报告

2019年9月

目录

一、释义 ...... 3

二、声明 ...... 4

三、基本假设 ...... 5

四、本计划的主要内容 ...... 6

（一）本计划的规模 ...... 6

（二）本计划的持有人及确定标准 ...... 6

（三）本计划的资金来源、股票来源和认购价格 ...... 7

（四）本计划的存续期和所涉及的标的股票的锁定期 ...... 8

（五）本计划的管理模式 ...... 9

（六）本计划的资产构成及权益分配 ...... 13

（七）本计划的变更、终止及持有人权益的处置 ...... 13

（八）本计划其他内容 ...... 16

五、独立财务顾问对本计划的核查意见 ...... 16

（一）对本计划是否符合政策法规规定的核查意见 ...... 16

（二）对公司实施本计划可行性的核查意见 ...... 18

（三）实施本计划对公司持续经营能力、股东权益的影响 ...... 20

（四）对本计划是否存在明显损害上市公司及全体股东利益情形的核查意见 ...... 20

六、结论 ...... 21

七、提请投资者注意的事项 ...... 21

八、备查文件及咨询方式 ...... 21

（一）备查文件 ...... 21

（二）咨询方式 ...... 22

一、释义

本独立财务顾问报告中，除非文义载明，下列简称具有如下含义：

上市公司、公司、京新药业   指   浙江京新药业股份有限公司  
独立财务顾问   指   上海荣正投资咨询股份有限公司  
独立财务顾问报告   指   《上海荣正投资咨询股份有限公司关于浙江京新药业股份有限公司共同成长计划之2019年度员工持股计划（草案）之独立财务顾问报告》  
共同成长计划   指   浙江京新药业股份有限公司共同成长计划  
本年度计划、本计划   指   《浙江京新药业股份有限公司共同成长计划之2019年度员工持股计划（草案）》  
持有人、参与对象、参与人   指   参加本计划的公司员工  
持有人会议   指   本计划持有人会议  
管理委员会   指   由本计划全体持有人推举产生的日常管理机构  
标的股票   指   京新药业股票  
中国证监会   指   中国证券监督管理委员会  
证券交易所   指   深圳证券交易所  
登记结算公司   指   中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司  
元、万元   指   人民币元、人民币万元  
《公司法》   指   《中华人民共和国公司法》  
《证券法》   指   《中华人民共和国证券法》  
《劳动合同法》   指   《中华人民共和国劳动合同法》  
《指导意见》   指   《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》  
《中小板信息披露备忘录》   指   《中小企业板信息披露业务备忘录第7号：员工持股计划》  
《公司章程》   指   《浙江京新药业股份有限公司章程》  

本独立财务顾问报告中部分合计数与各数直接相加之和在尾数上如有差异，这些差异是由四舍五入造成的。

二、声明

本独立财务顾问接受京新药业聘请担任公司实施本计划的独立财务顾问，按照《指导意见》的有关规定，根据京新药业所提供的资料及其公开披露的信息出具本独立财务顾问报告，对京新药业本计划的可行性、是否有利于公司的持续发展、是否损害公司利益以及对股东利益的影响发表客观、公正的专业意见。

本独立财务顾问报告声明：

（一）本报告所依据的资料均由京新药业提供或来自于其公开披露之信息，京新药业保证其提供的所有资料和信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、重大遗漏或误导性陈述，并对资料和信息的真实性、准确性、完整性承担全部责任；

（二）本独立财务顾问报告本着诚实守信、勤勉尽责的专业态度出具本报告，并对本报告的真实性、准确性和完整性承担责任；