叶檀：芯片大跃进！这么重要的行业 绝不能有这么可怕的错投！
文/叶檀☞财经女侠 | 毒舌善心
第六届互联网大会正在乌镇召开，得到的关注、与会的层级远高于10年前的博鳌房地产论坛。
产业大周期，不得不服，风云人物，代代相替。一场贸易战，测试出我们的强项和软肋，芯片制造、制造设备，是阿喀琉斯之踵、不能触碰之痛。感谢川普同志，现在国内芯片、通讯行业热得发烫，大家达成电子产业的共识。
芯片进口额一直超石油，从2013年开始，一年需要2000多亿美金。从设备到CPU，都是痛点，只有封装和个别蚀刻设备，在全球具备一定的竞争力。
芯片行业如同上世纪初的电报、电话，是工业皇冠上的明珠。缺芯少魂，在数据时代必然落后，工业内力肯定不够。
10月16号，叶檀财经参观了中芯国际张江园区，中芯周总表示，再过十年，没有人强调移动通讯和大数据，因为已经成为基础设施，万物互联时代必然到来，跟电和自来水一样，越不强调，反而越是离不开。
默默奋斗了十几年，突然站在聚光灯下，让芯片行业的理工男们相当不适应，他们突然成为明星，懂和不懂的，都对他们说上几嘴。
加上我们参观华为和韦尔半导体的感受，发现表面上社会很重视芯片，实际举措很有可能南辕北辙。
有些措施非改不可，否则，这颗无价珠宝很有可能给搞死了。
各地相当重视芯片行业，芯片行业容易出政绩。这一重视，要了命了，四处投资，竞次、比烂大赛开始。
大的策划层面没有问题。
比如，建立大基金。根据华芯投资官方数据，截至2018年9月底，累计投资77个项目、55家集成电路企业，布局一批重大战略性项目和重点产品领域；有效承诺超过1200亿元，实际出资超过1000亿元，投资进度总体提前9个月，引导带动新增社会融资达到5000亿元左右。所投企业经营状况总体优于行业平均水平，4家企业成功实现IPO。问题是，有些根本没有基础、相当落后的地方也投资芯片设计、生产。
从广东到山东，从青岛到厦门，芯片产业遍地开花，粗略估计，12吋晶圆、有12家厂在境内建设，已经或者即将上马。
以一个项目初期投资50到100亿人民币计算，估计投资额在500亿到几千亿元人民币不等。
有人立马呱唧呱唧拍手，这不是好事吗？
且慢拍手，这未必是好事。
资金分散了。觉得一条生产线投资30亿美金很多吗？要知道，芯片产业是非常烧钱的，一条成熟的、14nm芯片制造生产线，大概需要100亿美元，几十亿人民币下去，水泡也没有一个。
只投几十亿元人民币，会变成沉没成本。必须追加投资，一追加几百亿元，不是一些地方财政能够承受的。
看看SK海力士（SK Hynix）为了占据竞争优势，准备投多少资金？
应对包括中国在内的压力，从2018年四季度开始，连涨两年多的DRAM内存芯片跌价，NAND闪存这几年就没涨过。
强有力的竞争者，迟早威胁定价权。去年四季度，SK Hynix运营利润环比下跌32%，净利润环比下跌28%。为了保持内存、闪存芯片优势（占全球一半份额），韩国企业出台了疯狂的投资计划。
SK Hynix计划投资55万亿韩元（约合490亿美元）建造两座存储芯片工厂，加上近年来落成的两座晶圆厂，10年内投资高达1070亿美元。
半导体技术变得越来越复杂，维持摩尔定律的成本急剧上升，半导体行业投资规模是惊人的，设计、制作、开发成本同样惊人。
根据研究机构 IC Insights 的数据，2017年，英特尔光是在研发方面的投入就超过 130 亿美元，高通、博通和三星等三家芯片厂商的研发支出都超过 30 亿美元。我们这里也在投，太小太散，以作坊心态发展高科技。一些地方的芯片居然是8吋14纳米的？！拜托，投产之日就是淘汰之时，为什么要浪费最稀缺的资源？
