出机会了！一个3年1350%增长空间的大行业

　　今天有点坑爹了。

　　上午其实还好，沪指弱反弹，创业板强反弹，赚钱美滋滋。中午休市时间，港股、日经、美股期货一起跳水，紧接着下午A股开盘也加入了跳水队伍，最终沪指跌0.78%，创业板跌0.29%。

　　我写文章这会儿美股已经开盘了，道指跌3%左右，纳指跌2%左右，好在富时A50只跌了0.3%。只要今晚美股不来一个5%左右的大阴线，明天开盘A股依然是相对安全的，没什么好担心的。

　　至于大跌的原因，我翻了几篇报道都没找到，所以暂时就当良性调整了。有知道消息的老铁，留言区招呼一声。

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　　板块方面，今天特斯拉概念股大涨，宁德时代(行情300750,诊股)盘中创下170元历史新高，收盘涨近5%。

　　乘联会数据显示，5月份国产特斯拉销量11095辆，环比增长205%，销量超出市场预期（预期值在5000-6000辆），预计6月份国产特斯拉销量在1.5-2万辆。受消息刺激，美股特斯拉昨晚大涨9%，成为全球市值最大的车企，市值站上1900亿美元，这里面上海超级工厂至少有一半功劳。

　　新能源汽车的投资逻辑我聊过很多次，不再重复。这里提醒一下，之前因为疫情影响，机构预测国产特斯拉全年产能大概在12万辆左右，现在预期全年产能已经提高到15万辆，这意味着产业链很多上市公司今年的实际业绩，也会比券商之前的预测更高一些，从而导致目前看盘软件显示的市盈率偏高了。（P=PE·EPS，P保持不变，EPS上涨，对应PE就会下降）

　　因此，大家对于特斯拉产业链标的在估值方面的一些衡量标准，可以适当放宽一点。比如N多人问我的先导智能(行情300450,诊股)，如果之前40元左右是介入位置，现在44块钱也可以接受。

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　　云游戏板块今天也涨得不错，有些老粉应该知道，我4月份的时候拿了一只云游戏，5月份磨磨唧唧，然后又遇到减持的糟心事，最低的时候套了10个点，我也懒得动，最近几天涨得飞快，现在浮盈10个点左右。

　　云游戏的投资逻辑主要是5G技术发展给行业带来的新改变，降低了游戏门槛（画面渲染放在云端，降低了大型游戏的硬件门槛）的同时，也提高了游戏体验（画面好看了、网速不卡了），而且一季度刚好有疫情催化，再加上游戏本身具有成瘾性，氪金不是说停就停，从而保证了上市公司的业绩增长的稳定性。

　　今天看到一组数据：中国云游戏用户规模从2019年起将以近50%的复合增长率增长至2023年的6.58亿人，其中2020至2021年伴随着5G手机的出货潮，为增速最快的爆发期。云游戏市场在2020年将达到68亿元，并在2023年增至986亿元，累计增长空间1350%。

　　这里指的云游戏用户，大部分都是从传统游戏用户转化过来的，不是新增游戏用户数，所以大家不要认为云游戏上市公司的业绩也能保持50%复合增速，这肯定不可能。尽管如此，5G和云计算技术的发展，给游戏产业带来的新增量，应该是实实在在的，像三七互娱(行情002555,诊股)、完美世界(行情002624,诊股)、世纪华通(行情002602,诊股)这些行业龙头，25-30倍的估值，我觉得都不算贵。

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　　再看几个消息吧：

　　1、 美联储：到2021年底，联邦基金利率将维持在接近零的水平，维持每月至少购买美国国债和抵押贷款支持证券（MBS）至少1200亿美元。

　　美联储现在很为难，继续无节操放水会导致美元贬值，威胁美元地位，而且这种由流动性推升的资产泡沫已经越吹越大，跌下来会很疼很疼。如果收紧货币政策，美股瞬间爆炸，也会打击疫情破坏下的美国经济。之前有机构预测，2020年二季度美国的GDP有可能萎缩40%以上。

　　2019年中国GDP总额14.14万亿美元，美国2019年的GDP总额是21.44万亿美元，大概是中国GDP的1.5倍，差距还是蛮大的。