金融科技的下半场，是金融机构的游戏
编者按：本文来源创业邦专栏半佛仙人，作者半佛仙人。
金融说穿了，其实就是资金调度。
通过将闲置资金调度向需要的地方，营造局部资源差，形成优势资源碾压，金融资本得以创造巨额利润。
毕竟商业竞争本质上就是资金流的竞争。
但因为信息的不及时，有时会出现资金的错配，进而导致损失，这就是金融业的风险。
对于一家金融公司来说，观察其实力，主要看两个点。
第一，是面对不可抗力依然能够稳住阵地，东山再起的雄厚资金流以及通畅的资金渠道。
第二，则是能够及时规避风险，迅速作出反应， 畅通无阻的信息渠道。
能够对抗什么等级的风险，能够提供多高的效率，才是金融业实力的象征。
效率和信息，是金融的命脉。
互联网的发展为金融业带来了一条全新的道理。
准确、即时的信息流，是过去数百年中，金融业巨头们梦寐以求的神器。
从最初的股票交易所只能在大堂里喊话。
到每秒都在更新最新数据的电子信息屏幕。
金融业一直在拥抱信息技术革命的拓展进度，跟随信息传播速度的提升升级自己的运作模式，让自己变得更准确，更有效。
这种由技术进步引发的金融业改革，被称为FinTech (Finance+Technology)，即金融科技。
金融科技是一种运用高科技促使金融办事更加有效率的商业模式。
它的核心便是用科技进步驱动金融创新。
2
国内的金融科技公司琳琅满目，遍布各个层级。
综合的巨头如京东数科、蚂蚁金服，垂直的如各种小型风控工作室以及各种所谓的大数据科技公司。
这个行业其实挺复杂的，因为金融科技概念的热潮，混进去了很多投机分子，通过硬造一些不明觉厉的概念去骗取投资人的钱。
看似百花齐放的世界，却暗藏着巨大的危机。
许多金融科技公司，都在盲目的吹嘘什么模型，什么算法，似乎有了这些技术，就能够再次革新整个世界，将金融业推进下一个纪元。
但究其本质，都是空中阁楼，骗钱而已。
做金融科技，始终无法绕过两个核心问题：
其一，是数据。
公司的规模决定了公司的底蕴。
规模不足的公司没有足够的数据基础，也没有获取数据的能力，这些数据到底是从哪里来的？效果如何？合规性如何？稳定性如何？
每一条都是一个致命的问题。
人工智能在极短的时间内经历的极大发展，本质上是将人类几千上万年所积累的数据在短时间内整合的结果。
没有数据，不管你是什么神鬼莫测的算法模型都是空中楼台。
当然近一段时间数据行业的震动，其实大家已经反应过来他们的数据是从哪里来的了。
小公司为了弯道超车，必然会有超常规的手法，这背后就是道德的突破。
其二，是模型的落地应用。
数据是X，业务场景是Y，金融科技的核心业务公式是Y=F（X），仅有技术的公司面临的第二个问题是，怎样把自己的产品推向更多的人，怎样让自己规划的场景落地？
任何模型，都必须有Y的校对才能迭代。
没有自营业务，哪里来的Y？
这些Y，一直都是掌握在各家巨头手中的，借着互联网的东风想入局捞金的投机分子，在为推广自己的产品而疯狂撒广告的时候，就已经直接输了起跑线上。
技术带来革新，这是一个正确的想法。
但技术带来的革新能否撼动本质，则是一个很严肃的问题。
互联网不是万能的，互联网能解决效率问题，但商业本质从没变过。
3
时至今日，互联网行业已经接连进入“下半场”，金融科技自然也不例外。
一部分人敏锐的意识到，在这个金融科技的残阳时代，依靠个体用户已经不可能支撑金融科技的发展，金融科技和金融机构的深度合作是不可避免的趋势。
或者说，过去金融科技觉得自己才是C位，现在他们意识到，自己只是辅助位。
华泰证券（上海）的董事长崔春表达过一个很有代表性的观点：
“几年前我们听过‘互联网公司一定会颠覆传统行业’等说法，但是这么多年发展以来，我们看到这两个行业迎来的是相互依赖、相互融合的未来趋势。”
这无疑代表了传统金融机构的意见，而金融机构的需求将成为金融科技公司发展的重要推动力。
提出金融科技下半场这个概念的京东数科CEO陈生强为论证这种改变将互联网金融划分了两个维度：金融专业性和线上参与程度。
在金融科技的上半场，强线上业务、弱金融属性的业务是主导者，金融科技更多想着如何在线上收拢更多的流量，如何服务更多的线上客户。
而在这个线上增量经济已经趋于饱和的下半场，强金融属性、强线下属性的业务会逐渐成为金融机构对金融科技的主力需求。
建信基金董事长孙志晨认为：
