互联网老了，女皇也老了

[摘要]玛丽·米克尔已是花甲之年，这个年龄，在国内需要儿孙教着使用手机支付等工具。而国内投资人更是声称，只投90后，不要70后。因此，让女皇在这个年龄来展望新新人类的移动互联网时代，总是有点违和。

本文来自微信公众号：，作者：董指导

1995年，36岁的玛丽·米克尔（Mary Meeker）发布了一份《互联网报告》，震惊业界，被誉为科技投资的圣经。而随着90年代科技浪潮来袭，米克尔的观察预测皆得应验，推荐的股票大幅上涨，而她本人也被誉为“互联网女皇”。

随后的每一年，女皇都会发布一份对互联网的观察和预测。而12日凌晨的这份《2019年互联网报告》已经是第24份。

董指导和团队小伙伴们也认真学习了下报告内容，得到的感受是：互联网老了，女皇也老了。

一

我们以腾讯科技总结的报告亮点为基础，做了一些点评、以及一些粗浅思考，发布出来和大家探讨。

要点一：互联网人口红利持续衰减

点评：

首先，这是一个显然的现象。背后是任何事物都摆脱不了的“萌芽-发展-成熟-衰老”自然规律，以及全球人口增长放缓的大背景。

但是，这只是一个结构性问题。

从人口结构来看，00/10后和60/70后正不断释放着互联网人口红利。前者是人口的增量市场，新新人类带来了全新的、甚至无法预测的使用场景和需求；后者是用户的增量市场，上世纪的老人们，在努力融入互联网，避免与时代脱节。

这两个方面都是人口红利的流量池。因此，有了月活过亿的B站、以及拥有200多万50岁+用户的拼多多。

从地域结构来看，无论是报告下文提到的非洲中东、还是国内的环外、小镇，都依然享受着互联网人口红利。比如快手的崛起。

再从阶层来看，工资收入不高、从事劳动服务业的互联网用户，正在不断释放消费支出增加的红利。

从领域分布来看，传统行业互联网化的比例也在提高。抖音是从音乐开始，YY从游戏开始，那么未必不会出现戏剧领域的互联网产品。这就是细分领域的人口红利。

总结而言，就是系统性收敛放缓，结构性却在发散开花。老思路、老赛道，大概率会受挫；但换个市场、颠倒个角度，或许就不一样了。

要点二：非洲、中东或是“新大陆”

点评：

非洲中东毫无疑问已经成为了新大陆。首先，这是产业转移的必然趋势，学术称之为“雁阵模式”，好比制造业从美国到日韩、到中国、到东南亚、到非拉。势能总是从高的地方流向低的地方。

手机制造商早就开始向东南亚、非洲等地要增长，不然雷布斯干嘛要不远万里，头戴丝巾地问一句“Are you OK”。

中国的手游行业在积极出海，互联网金融行业也在印尼、越南遍地开花。深圳企业传音控股旗下的手机品牌位列非洲喜爱品牌的第五位，而已经被中国企业收购的Opera浏览器也被称为非洲之王。

而就像报告提到的，外卖、隔日送等创业项目，也都在非洲发展得节节向上。

然而，虽然非洲互联网本地化的市场很大，但依然不可忽视的是政局波动所带来的风险、以及当地人才体系的建设。

要点三：中美垄断互联网头部公司

点评：

你看，要不说会发生摩擦呢，从头部公司数量来看，到底是第一第二大国，谁也没有露怯。而出现这些现象，也是必然趋势的结果。

首先，中国占据着“消费端”。

中国广阔的内需市场，给创业者提供了足够大的市场、和充分的试错空间。这首先保证了互联网会壮大发展。互联网本身就有“721”的特性，头部容易集中。而中国又有着发达的金融业，导致企业并购也是小菜一碟。因此，头部不断壮大也是理所当然了。

其次，美国占据着“供给端”。

美国科技创新的实力不容置疑，拥有最好的科技人才、最佳的创新与风投文化、最发达的金融体系。因此，互联网的每次技术变革、产品变革，大多来自于美国。同时，非常重要的一点，美国有着强力的文化输出，坐在了消费端的最顶端。美国不仅内需市场大，更拥有除了几个国家之外的全球市场。

过去十几年，中国创业者的模式就是C2C（copy to china 复制到中国），这两年本土化的创业当属共享单车了。

而随着中美互联网头部公司越来越大，双方在海外市场的争夺也会越来越激烈，期待精彩的对决。

要点四：设备转移

点评：