苏宁金融研究院：金融科技 诸神黄昏

　　文/意见领袖专栏机构 苏宁金融研究院 孙扬、杜娟

　　谁的黄昏，谁的新世界？

　　2019年末，银行业总资产达290万亿。2019年第三方支付交易额已经突破220万亿，移动支付行业凭借强大的金融科技实力确立了自己的市场地位。与此同时，产业链巨头全面布局小贷、保理、融资租赁、财富管理等金融业态，成为掌控金融场景的新金融代表。

　　疫情改变了全球经济的走向，也按下了金融市场格局重新平衡的加速键。金融科技落后的银行，市场被对手降维打击，资产质量加速恶化；金融科技优势强大的银行，强势攻占弱者的场景，扩大市场份额。

　　诸神黄昏中，旧神凋零，新神崛起。

　　一

　　金融科技能否拯救诸神的黄昏？

　　子在川上曰：“逝者如斯夫，不舍昼夜。”

　　时代不等任何人，金融科技永久地改变了市场格局。根据清华大学数据，中国消费金融市场规模从2010年1月到2018年10月扶摇直上，从6498亿元增长到84537亿元，占中国境内贷款比重提升了4倍。8年期间，数据风控金融科技迅猛发展，推动了百度有钱花、苏宁金融任性贷、蚂蚁借呗等全线上消费金融产品迅速崛起，攻城略地。而与此同时，银行业也开始了消费贷款产品创新，比如招行闪电贷等，但是创新的速度还是比较慢的。

　　消费金融市场扶摇直上8万亿，近几年银行业增长却明显进入平台期。从2010年到2017年，银行业金融机构总资产从94万亿增长到252万亿。然而，从2017年到2019年，银行业金融机构总资产只增长了23万亿。这一方面是因为银行金融机构数量增加非常明显，另一方面是银行自身缺乏结构性转型升级，缺乏对于金融科技的应用。

　　银行APP线上生态面临严峻挑战。老百姓可以通过很多非银行APP办理支付、转账、充话费、购物、理财、炒股等业务。2020年Q1期间，几大银行机构的APP日活暴降60%。银行业资产质量也亟需提升，某传统大行的个人贷款部分99.5%都是住房贷款，手机银行APP日活比例不足5%，这样的业务结构一方面对于息差收入贡献十分的低，另一方面让零售金融缺乏活力。

　　围绕产业链的场景金融巨头崛起，让银行机构越来越沉沦。银行自甘于沦为场景金融后端的资金方，离客户和生态越来越远，习惯做便宜生意、舒适生意。但是也有一些不甘沉沦的银行，迫切希望通过金融科技的转型，增强自身面向市场的活力，直接掌控场景，打破业绩增长的瓶颈。

　　理想是丰满的，现实是骨感的，各家银行金融科技转型的成效不一。在本次分析银行中，金融科技投入占比营收前两名的是招商银行和微众银行，这两家银行的零售利润占比分别排名第一、第二。微众银行不良贷款率最低、招商银行其次。这是一个非常理想的财务结构。光大银行金融科技和零售结合还有提升空间。光大在创下5年最大净利润增幅的情况下，零售利润占比为15.7%，零售对利润贡献度较低。光大银行，金融科技投入占比营收已经是较高的了，但是因为金融科技聚焦到零售业务上还不足，缺乏可以带来利润的零售产品，导致零售利润占比还有提升的空间。

　　优等生微众银行通过“ABCD”金融科技战略实现非常惊人的非息差收入占比，高达44%。建设银行、工商银行all in 金融科技，为了打开新的生态。工商银行的ECOS 1.0战略对内推动科技和金融业务深层次融合，对外强攻公共事业服务、社保、医保等互联网+政务市场。建设银行的TOP+战略，基于科技打造开放银行和17个社会化数字政务平台。交通银行还处于内部IT转型和金融科技人才建设的初级阶段。

　　金融科技转型到底该如何做？招聘很多高端金融科技人才？还是投入很多前沿金融科技技术的研究？请看下文分析。

　　二

　　以金融科技之名，行零售转型之实

　　银行近几年的金融科技攻略，都是为了实现金融业务和活跃场景的有效绑定、实现批量化获客、提升零售利润占比。银行利用金融科技打造匹配零售转型的组织架构、IT体系和产品体系。

　　但是因为底子不同，不同银行的金融科技战略处于不同阶段，有的打造产品，有的开始内部数字化，有的开始外部生态拓展。

　　1、重庆农商行成立金融科技中心，一年创新5个零售产品，以线上促线下。

　　重庆农商行在县域的线下客户生态十分强大，存款、个人贷款主要来自县域，所以他们急需开发新的线上零售产品，开发线下客户的新价值。