元利科技(603217) 申购代码732217 申购日期6.11

　　发行概览：本次公开发行2276.00万股A股股票，用于与公司主营业务相关的投资项目：4万吨/年环保溶剂(MDBE)项目、3万吨/年脂肪醇项目、2万吨/年成膜助剂项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

　　基本面介绍：公司是一家专业的从事精细化学品研发、生产、销售的企业。公司围绕己二酸及其副产品混合二元酸开发了二元酸二甲酯系列产品、脂肪醇系列产品；围绕癸二酸副产品仲辛醇开发了邻苯二甲酸二仲辛酯等增塑剂系列产品。核心竞争力：公司采用自主研发的新型催化剂及反应精馏工艺技术生产混合二元酸二甲酯，该工艺由DCS系统控制，劳动强度相对较低，生产过程无需中和、水洗工序，产品收率比传统间歇生产方式提升10.00%-15.00%，采用能量耦合技术能耗大幅降低，工艺反应条件温和，对设备腐蚀小，催化剂可以多次重复回收利用，生产无剧毒副产物产生，可在二元酸二甲酯生产装置内提取三个独立组分的产品，实现了多种产品的产出。

　　公司立足国际、国内市场并重发展的原则，积极开拓国内外市场。国内销售根据客户情况采用不同销售区域布局，二元酸二甲酯系列产品设有五大销售区域；脂肪醇、增塑剂系列产品由公司相关事业部统一销售，目前公司在华南设有仓储基地。国际市场方面，公司在荷兰设立子公司，以实现对欧洲客户快速、灵活的对接和服务，产品累计出口全球44个国家和地区。华南仓储基地实现了公司产品到客户的快速送达，及时满足了客户采购需求及其灵活多变的生产计划，减少了在较长的交货周期内市场价格变动对客户成本的影响。公司的销售渠道建设不断完善，增强了客户黏性。

　　募投项目匹配性：本次募集资金投资项目固定资产投资规模增长较快是必要的。发行人将募集资金大额投资于固定资产，是行业发展趋势及主要产品生产技术特点所决定的。项目建设完成后，公司生产设备的自动化程度和精度将得到显著提高，生产工艺将进一步改进，产品品质也进一步提高，从而能够更加有力地保证公司产品的生产规模和品质水平。

　　风险因素：市场竞争风险、毛利率及营业利润下滑的风险、固定资产减值风险、公司当前主要生产基地朱刘工业园区能否完成“山东省化工园区认定”及公司能否完成化工重点监控点认定而带来的风险、原材料价格波动风险、安全生产风险、环境保护风险、募集资金投资项目风险、危险废弃物处置的风险、新产品开发风险、原材料供给不足风险、技术泄露风险、汇率波动风险、出口退税率变动风险、管理及内部控制有效性不足的风险、实际控制人不当控制的风险、本次发行摊薄即期回报的风险。