科技行业观察：英特尔和美光签订芯片供应协议

　　川财观点

    　　【通信】三大运营商相继启动5G 集采，5G 建设周期有望缩短。继3 月6 日中国移动启动规模在100 亿左右的2020 年5G 二期无线网主设备集采之后，3月10 日，中国电信联合中国联通发布“2020 年5G SA 新建工程无线主设备联合集中采购项目集中资格预审公告”，双方将于3 月20 日起启动集中采购资格预审，集采规模预估为25 万站。近日，中国电信宣布即将启动2020 年5G 核心网新建工程主设备集采。此次集采对全国31 省市的5G 核心网主设备进行集中招标，满足相关5G 业务需求。3 月10 日，阿里达摩院宣布正式成立XG 实验室，该实验室致力于推动下一代网络通信技术的研究，现阶段主要聚焦5G 技术和应用的协同研发。一季度受疫情影响，5G 建设或有延迟，但是全年仍有望保持高速增长。阿里加入5G 市场，5G 新基建市场竞争加剧。

    　　【电子】数据中心需求强烈，存储器表现淡季不淡。目前，半导体存储因5G换机需求面临供不应求的状况，存储供给扩张周期漫长，疫情期间存储器整体市场变化较小，来自数据中心、电竞、电商的需求强劲，因此供应商亦无降价动作。存储器厂商旺宏与华邦电公布2 月营收，受存储器价格回升与市场需求提升影响，旺宏2 月营收环比增长0.8%，华邦电环比增长1.16%。本周DRAM、Flash、内存条、SSD 现货价格均呈现企稳或上升态势。我们预计疫情缓解后的二季度存储厂商营业收入将有亮眼表现。长期我们仍然看好行业景气回升、业绩表现优异的半导体设备、封测、材料公司与受益5G 发展的手机终端与智能设备产业链公司。

    　　行业动态

    　　1. 近日，英特尔(Intel) 和美光(Micron) 签署了一项新的3D XPoint 存储器芯片供应协议。据科技外媒AnandTech 报道，分析人士认为英特尔此次将会支付比以前更多的费用，因为美光是目前唯一的3D XPoint 制造商。新协议指出，英特尔希望继续生产基于3D XPoint 的产品，不过具体细节暂未透露。根据协议，美光将以事先商定好的价格向前盟友英特尔出售3DXPoint 存储芯片，协议持续一年。对于英特尔与美光重新签订采购协议，集邦咨询半导体研究中心(DRAMeXchange)分析师表示，此次更新3DXPoint 采购协议的内容可以视为去年美光买下英特尔在IMFT 股权的延伸，在2019 年第三季度完成收购后，专注于生产3D XPoint 的Lehi 厂归为美光所有，因此英特尔需仰赖美光供给其3D XPoint 的芯片。（集微网）2. 3 月18 日，诺基亚官方微博正式宣布，诺基亚新品发布会将于北京时间3月20 日凌晨0 点30 分在英国伦敦正式召开。根据之前的预测，诺基亚很可能在此次发布会上正式推出旗下首款5G 手机，同时，按照诺基亚近年来发布会的新品登场节奏，包括功能机在内的多款全新机型也有望同期露面。诺基亚官方在回复网友留言时明确表示，新机不会沿用骁龙660 处理器，同时放出消息称，骁龙765 亦或是骁龙865 可以期待一下。可见，此次诺基亚新机将至少为中高端机型。不出意外的话，此次诺基亚新机很可能包括传言已久的Nokia8.2，而该机的国行版本可能以X 系列命名。（通信世界网）

    公司要闻

    　　凯盛科技（600552）：2020 年3 月18 日，凯盛科技股份有限公司发布公告称公司子公司蚌埠国显科技有限公司于2020 年3 月18 日收到蚌埠市高新技术产业开发区财政局2000 万元财政补贴。

    　　奥飞数据（300738）：2020 年3 月18 日，广东奥飞数据科技股份有限公司发布年度报告，公司2019 年实现营收8.83 亿元，同比增长114.79%;实现归属于上市公司股东的净利润为1.04 亿元，同比增长79.17%。公司业绩同比上升的主要原因是：公司积极开拓市场和新业务，深入挖掘客户需求，2018 年、2019 年交付和并购的自建数据中心业务逐步释放，业务收入、利润持续增长。

    　　风险提示：行业景气度不及预期；技术创新对传统产业格局的影响。