公司银行下半场：浦发银行掘金科创新机遇

　　2020年公司银行业务的转型已悄然进入下半场，然而周期性衰退和更严格的监管，将使得银行间竞争态势更加残酷。麦肯锡的研究报告显示，中国宏观经济放缓，资产荒、信贷投放乏力，公司银行不良贷款率不断攀升，比低点时上升了90个基点。未来，中国经济将步入结构性调整，这将给银行资产质量等带来更大压力。同时，公司银行在全行收入贡献占比持续下滑，近年对公存款增速从之前的两位数回落到现在的5%-6%。目前公司银行收入虽重拾增长，但银行同业之间差距不断拉大，有些银行仍为负增长。

　　转型困难重重

　　银保监会数据显示，2020年一季度末，商业银行(法人口径)不良贷款余额2.61万亿元，较上季末增加1986亿元；商业银行不良贷款率1.91%，较上季末增加0.05个百分点。市场预计，疫情的影响在一季度并没有完全显现，银行后续仍面临较大挑战，二季度不良贷款率可能小幅上升。

　　一季度，A股36家上市银行营业收入、归属于母公司净利润同比分别平均增长7.9%、5.7%，这是在2019年度同比增速的基础上分别减少3.0、1.2个百分点。受疫情影响，一季度银行业净利润同比增速为2017年以来的最低点。尽管A股上市银行净利润稳步增长，但以ROE为代表的银行盈利能力指标却在下降。一季度A股上市银行ROE算术平均值同比下降0.24个百分点，降幅较去年同期增加0.09个百分点。

　　公司银行转型下半场挑战重重，寻找新增长点迫在眉睫。诸多挑战促使各家银行重新审视公司银行业务模式，这决定着能否在未来的竞争中胜出。近年国内多家银行聚焦大零售发展战略，推动零售实现跨越式增长。随着对公存量不良包袱减轻，对公资源投放回暖，领先银行已经开始复盘对公银行业务战略。尤其是在今年疫情的影响下，银行对公信贷投放创下历史新高，个人信贷等投放则创下历史新低。

　　相比之下，浦发银行的公司银行业务数据表现尤为亮眼。

　　浦发银行公开报告显示，2019年末，对公存款总额27，810.26亿元，较上年末增长8.57%；对公贷款总额(含票据贴现)22，879.94亿元，较上年末增加2，320.86亿元，增长11.29%。2019年末制造业贷款余额较上年末增250亿元，高于对公贷款平均增速4.5个百分点；民营企业贷款余额较上年末增长500亿元，增速高于全部对公贷款增速3个百分点；普惠型小微企业贷款余额增幅23.22%，普惠小微企业数较年初增长3.07万户；支持类行业贷款增速为全部对公贷款平均增速的3倍以上，压控类行业余额及占比实现下降。总行级战略客户经营体系初显成效，实现客户多元化业务需求全覆盖、上下游产业链和生态圈全覆盖等。2019年末，总行战略客户本外币对公贷款总额2，301.58亿元，较上年末增长30.57%。一季报数据显示，集团资产总额73，005.88亿元，较上年末增加2，946.59亿元，增长4.21%；其中，企业贷款占比50.90%，零售贷款占比41.08%，票据贴现占比8.02%。

　　“公司金融业务攻坚克难，围绕服务实体经济，聚焦重点区域和核心客户，优化资产投放，实现营收、客户、存款和贷款等指标三年来最好业绩。”浦发银行行长潘卫东在年报中称。

　　如何找到新增长点？

　　“周期性衰退和更严格的监管并非公司银行面临的唯一挑战。金融科技、基于平台的生态圈以及行业的头部银行都在瞄准价值链中的直接客户以及发起/销售端和支付等盈利水平最高(ROE为53%)的环节。”麦肯锡估计，一个总价值60万亿美元的生态圈将在未来十年内取代众多价值链，这一体量相当于全球经济总产值的30%或更多，公司银行在这些生态圈中将发挥至关重要的积极作用，比如直接参与生态圈或介入协调子生态圈。

　　“科技是唯一可能颠覆商业银行传统经营模式的力量。”浦发银行董事长郑杨在2019年年报中称。

　　2019年以来，浦发银行持续加强数字化服务升级，构建创新生态圈，进一步夯实数字化建设的基础。为进一步支持上海科创中心建设，全面支持和配合科创板的设立，浦发银行对科技金融服务方案进行全方位升级，2019年5月14日，浦发银行科技金融服务再升级，正式对外发布科技金融服务2.0版本，这是浦发银行对科技金融生态圈服务模式进行的全面深化。

　　自2018年率先在国内推出首个APIBank开放银行后，浦发银行2019年进一步做大API场景规模，提升创新场景影响力，推动平台整体规模快速增长。截至2019年末，累计发布400个API服务，对接合作伙伴应用210家，API交易数量超过1.6亿笔。同时，通过建设“浦惠到家”生活圈，投产专为购房客群开发的“甜橘”APP，探索汽车金融生态业务新模式，拓展同业机构生态圈规模，进一步扩大生态平台业务领域。