我国证券行业信息技术发展及架构转型研究

　　2019年8月，中国人民银行印发《金融科技(FinTech)发展规划(2019-2021年)》(简称“规划”)，规划提出“构建集中式与分布式协调发展的信息基础设施架构，探索利用分布式计算等技术，进一步提升金融服务质量”。本文对证券行业信息化发展情况、基础技术架构转型趋势及所面临的挑战展开研究分析，提出对我国证券行业基础设施架构转型的思考与建议。

　　一、证券行业信息技术发展概况

　　(一)国外证券行业信息技术发展概况

　　随着国外证券市场现代化的兴起和市场的发展，以美国为代表的国外证券市场的信息技术由最初的业务运作支持工具逐步发展成为向客户提供产品和服务的核心竞争力。与此同时，受金融危机和经济全球化的影响，信息技术向灵活、弹性方向发展。

　　目前，国外投行仍在不断加大信息技术建设投入：2017年，摩根大通在科技方面的投入为77.06亿美元，同比增长12.6%；高盛在2016年和2017年投资29家金融科技公司，技术人员占比为46%。

　　(二)国内证券行业信息技术发展概况

　　我国证券行业信息化起步较晚。初期，证券行业多依靠科技厂商进行实施和部署，行业对自身技术创新和业务创新的支持有限。随后金融科技的发展促进了行业依托信息技术系统和互联网为广大用户提供服务。2016年，证券公司在信息技术领域的投入稳步增长，各新兴技术的研究和实践逐渐在营销服务、风险管理等场景中普及，数据治理与安全问题受到更多的重视。

　　当前我国证券行业对信息技术的投入呈现增长趋势。2017年国内证券公司的信息技术总投入超过115.9亿元，同比增长11.7%，信息技术总人员超过1.3万余人，同比增长9.3%。

　　资料来源：中国证券业协会

　　图1：国内证券公司信息技术资金及人员投入

　　2018年以来，国内券商不断加大科技投入。其中，华泰证券在信息技术投入总额为10.85亿元，信息技术人员达740人；国泰君安、海通证券和申万宏源在信息技术投入分别为10.51亿元、6亿元和4.97亿元；广发证券在建设信息系统管理平台、购买设备和维护等方面的投入为7.73亿元。

　　资料来源：中国证券报

　　图2：2018年各证券公司信息技术投入金额

　　证券业在信息化投入与银行相比，还有很大差距：我国金融信息化行业市场规模于2017年达到1864.2亿元，其中，银行业信息化投入规模占市场整体的69.37%，证券业为10.23%。

　　资料来源：前瞻产业研究院

　　图3：2017年我国金融信息化行业市场规模结构

　　当前我国证券行业信息化仍侧重在系统运维和业务支撑层面，现有的信息架构在一定程度上限制了系统的扩展能力和业务处理效率，行业发展战略也缺少系统规划，相比信息技术在美国证券市场的利用率、创新能力和安全性，国内证券市场在促进行业信息技术架构转型升级、提高行业核心技术自主创新能力、符合国家安全发展战略要求等方面还有很大提升空间。

　　二、证券行业信息基础设施转型升级趋势

　　伴随信息科技的发展与信息化投入加大，证券行业正从底层基础开始，推动信息系统转型升级。目前，行业向海量业务数据、高并发交易、个性化需求、安全可靠等方向发展，传统的信息架构出现了供给不足、扩展成本增加、安全系数低等问题，亟需向更加开放、灵活的新架构进行转型升级，以推动服务模式创新，为行业发展聚集新技术动能。

　　早期证券行业信息基础设施采用集中式架构将主机资源集中在物理设备紧耦合的大型机或者小型机中，其组件包括操作系统、数据库、中间件等。这种架构虽部署简单便于管理，但扩展能力有限，为了获得更高的性能，只能通过升级CPU、多核、存储提高单机处理能力或横向扩展同架构服务器，但受单机性能有限、横向扩展成本高等方面制约，无法实现按需扩展。

　　当前证券行业信息基础设施的转型，正从以下三方面开展：在服务器应用方面，正从集中式架构中的小型机、大型机替换成造价低廉的分布式架构的PC服务器集群，通过建设服务器集群构建高速通信网络，在整体上提供高计算能力，灵活支撑高并发交易；在数据库方面，传统架构多采用单机、集群数据库，但随着证券行业业务量激增，传统数据库的性能和容量会成为业务扩展的瓶颈，而分布式数据库采用分库分表的方法，突破了传统架构的容量限制；在性能提升方面，集中式系统将多台主机组合成中心节点，所有功能集中处理，而目前通过采用负载均衡、分布式缓存等组件，解决了集中式架构中大规模数据库访问动作带来的响应延迟问题，提升了数据读取速度以及系统扩展能力，降低存储成本。综上，当前证券行业信息基础设施正从集中式架构向分布式架构转型。