华宝行业精选混合型证券投资基金招募说明书(更
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华宝行业精选混合型证券投资基金
招募说明书(更新)摘要
2020 年定期更新
基金管理人:华宝基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
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【重要提示】
本基金根据中国证券监督管理委员会《关于同意华宝行业精选股票型证券投资基金募集的批
复》(证监基金字［2007］156 号)的核准，进行募集。基金合同于 2007 年 6 月 14 日正式生效。
基金管理人保证《华宝行业精选混合型证券投资基金招募说明书》(以下简称“招募说明书”
或“本招募说明书”)的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会
对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于
本基金没有风险。
本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者在投资本基金
前,需充分了解本基金的产品特性,并承担基金投资中出现的各类风险,包括：因整体政治、经济、
社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,由于基
金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理
风险,本基金的特定风险,等等。 基金资产投资于科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市
场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、
集中度风险、系统性风险、政策风险等。基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部
分基金资产投资于科创板股票或选择不将基金资产投资于科创板股票，基金资产并非必然投资于
科创板股票。投资者在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的《招募说明书》 、 《基金合同》及基金
产品资料概要。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资于
本基金一定盈利，也不保证最低收益。
本摘要根据《基金合同》和《招募说明书》编写，经基金托管人审核，并经中国证监会核准。
《基金合同》是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。投资人自取得依《基金合同》所发售
的基金份额，即成为基金份额持有人和《基金合同》当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其
对《基金合同》的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、《基金合同》及其他有关规定享有
权利、承担义务；基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅《基金合同》。
投资有风险，投资人申购本基金时应认真阅读本基金招募说明书。
本招募说明书所载内容截止日为 2020 年 5 月 31 日，有关财务数据和净值表现截止日为 2020
年 3 月 31 日，数据未经审计。
本招募说明书关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容，将不晚于 2020 年 9 月 1 日
起执行。
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一、 《基金合同》生效日期
本基金自 2007 年 6 月 11 日到 2007 年 6 月 12 日向个人投资者和机构投资者同时发售，《基金合
同》于 2007 年 6 月 14 日生效。
二、基金管理人
(一) 基金管理人概况
基金管理人：华宝基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 100 号上海环球金融中心 58 楼
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 100 号上海环球金融中心 58 楼
法定代表人：孔祥清
总经理：HUANG Xiaoyi Helen（黄小薏）
成立日期：2003 年 3 月 7 日
注册资本：1.5 亿元
电话：021－38505888
联系人：章希
股权结构：中方股东华宝信托有限责任公司持有 51%的股份，外方股东 Warburg Pincus Asset
Management, L.P.持有 49%的股份。
(二) 主要人员情况
1、 董事会成员
孔祥清先生，董事长，硕士，高级会计师。曾任宝钢计财部资金处主办、主管、副处长，宝
钢集团财务有限公司总经理，华宝投资有限公司副总经理，中国宝武钢铁集团有限公司产业金融
党工委副书记、纪工委书记、工会工委主席。现任华宝基金管理有限公司董事长、中国太平洋保
险（集团）股份有限公司董事。
HUANG Xiaoyi Helen（黄小薏）女士，董事，硕士。曾任加拿大 TD Securities 公司金融分析
师，Acthop 投资公司财务总监。2003 年 5 月加入华宝基金管理有限公司，先后担任公司营运总
监、董事会秘书、副总经理，现任华宝基金管理有限公司总经理。
魏臻先生，董事。曾任麦肯锡（上海）咨询公司分析师，摩根斯坦利亚洲公司分析师，香港人
人媒体总监。现任华平投资集团董事总经理、神州租车控股公司董事、九月教育集团董事、中通
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快递董事。
周朗朗先生，董事，本科。曾任瑞士信贷第一波士顿（加拿大）分析师；花旗银行（香港）投
资银行部分析师；现任美国华平集团中国金融行业负责人、董事总经理，华融资产管理股份有限
公司董事，上海灿谷投资管理咨询服务有限公司董事。
胡光先生，独立董事，硕士。曾任美国俄亥俄州舒士克曼律师事务所律师、飞利浦电子中国
集团法律顾问、上海市邦信阳律师事务所合伙人。现任上海胡光律师事务所主任、首席合伙人。
尉安宁先生，独立董事，博士。曾任宁夏广播电视大学讲师，中国社会科学院经济研究所助
理研究员，世界银行农业经济学家，荷兰合作银行东北亚区食品农业研究主管，新希望集团常务
副总裁，比利时富通银行中国区 CEO 兼上海分行行长，山东亚太中慧集团董事长。现任上海谷旺
投资管理有限公司执行董事兼总经理，大成食品（亚洲）有限公司执行董事、董事会主席、执行委
员会主席。
陈志宏先生，独立董事，硕士。曾任毕马威会计师事务所合伙人、普华永道会计师事务所合
伙人,苏黎世金融服务集团中国区董事长,华彬国际投资（集团）有限公司高级顾问。
2、监事会成员
朱莉丽女士，监事，硕士。曾就职于美林投资银行部、德意志银行投资银行部；现任美国华平
集团执行董事。
黄洪永先生，监事，硕士。曾任宝钢集团规划部、管理创新部综合主管，宝钢工程党委组织部、
人力资源部部长，广东钢铁集团规划部副部长，广东宝钢置业副总经理，宝钢集团人事效率总监、
领导力发展总监，中国宝武领导力发展总监。现任中国宝武钢铁集团有限公司产业金融党工委副书
记、纪工委书记。
王波先生，监事，硕士。曾任上海证券报记者；现任华宝基金管理有限公司互金业务总监兼互
金策划部总经理。
3、总经理及其他高级管理人员
孔祥清先生，董事长，简历同上。
HUANG Xiaoyi Helen（黄小薏）女士，总经理，简历同上。
向辉先生，副总经理，硕士。曾在武汉长江金融审计事务所任副所长、在长盛基金管理有限公
司市场部任职。2002 年加入华宝基金公司参与公司的筹建工作，先后担任公司清算登记部总经理、
营运副总监、营运总监,现任华宝基金管理有限公司副总经理。
李慧勇先生，副总经理，硕士。曾在上海申银万国证券研究所有限公司担任董事总经理/所长
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助理/研究执行委员会副主任/首席分析师的职务。现任华宝基金管理有限公司副总经理。
周雷先生，督察长，硕士。曾任职于中国机械设备进出口总公司、北京证监局、中国证监会，
曾任华宝证券有限责任公司首席风险官、合规总监。现任华宝基金管理有限公司督察长。
4、 本基金基金经理
闫旭，硕士。曾在富国基金管理有限公司从事证券研究、交易和投资工作， 2004 年 10 月至 2010
年 7 月任职于华宝基金管理有限公司，先后任基金经理助理、基金经理等职务。 2010 年 7 月至 2014
年 2 月任纽银梅隆西部基金管理有限公司投资副总监兼基金经理。 2014 年 3 月加入华宝基金管理有
限公司，现任投资副总监。 2014 年 7 月起任华宝行业精选混合型证券投资基金基金经理， 2015 年 2
月至 2019 年 7 月任华宝收益增长混合型证券投资基金基金经理，2015 年 3 月起任华宝稳健回报灵
活配置混合型证券投资基金基金经理，2017 年 5 月至 2018 年 8 月任华宝智慧产业灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。
5、权益投资决策委员会成员
蔡目荣先生，投资副总监、国内投资部总经理、华宝多策略增长开放式证券投资基金基金经理、
华宝资源优选混合型证券投资基金基金经理、华宝价值发现混合型证券投资基金基金经理、华宝绿
色主题混合型证券投资基金基金经理、华宝绿色领先股票型证券投资基金基金经理。
闫旭女士，投资副总监、华宝行业精选混合型证券投资基金基金经理、华宝稳健回报灵活配置
混合型证券投资基金基金经理。
胡戈游先生，助理投资总监、华宝宝康消费品证券投资基金基金经理、华宝核心优势灵活配置
混合型证券投资基金基金经理、华宝事件驱动混合型证券投资基金基金经理。
曾豪先生，研究部总经理、华宝先进成长混合型证券投资基金基金经理。
光磊先生，投资副总监、国内投资部副总经理、华宝医药生物优选混合型证券投资基金基金经
理、华宝品质生活股票型证券投资基金基金经理、华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型证券投
资基金基金经理、华宝大健康混合型证券投资基金基金经理、华宝消费升级混合型证券投资基金基
金经理、华宝万物互联灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华宝成长策略混合型证券投资基金
基金经理。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
(三) 基金管理人职责
基金管理人应严格依法履行下列职责：
1、 依法募集本基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、
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申购、赎回和登记事宜；
2、 办理本基金备案手续；
3、 对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；
4、 按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；
5、 进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6、 编制中期和年度基金报告；
7、 计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格；
8、 办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；
9、 召集基金份额持有人大会；
10、 保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
11、 以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；
12、 中国证监会规定的其他职责。
(四) 基金管理人承诺
1、 基金管理人将遵守《基金法》、《证券法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》等
法律法规的相关规定，并建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违法违规行为的发生。
2、 基金管理人不从事下列行为：
（1） 将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2） 不公平地对待其管理的不同基金财产；
（3） 利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
（4） 向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5） 依照法律、行政法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他行为。
3、 基金经理承诺
（1） 依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；
（2）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人牟取不当利益；
（3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、
基金投资计划等信息；
（4）不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。
(五) 基金管理人内部控制制度
1、风险管理体系
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本基金在运作过程中面临的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、合
规性风险、信誉风险和事件风险（如灾难）。
针对上述各种风险，本公司建立了一套完整的风险管理体系，具体包括以下内容：
（1）搭建风险管理环境。具体包括制定风险管理战略、目标，设置相应的组织机构，建立清
晰的责任线路和报告渠道、配备适当的人力资源、开发适用的技术支持系统等内容。
（2）识别风险。辨识公司运作和基金管理中存在的风险。
（3）分析风险。检查存在的控制措施，分析风险发生的可能性及其引起的后果并将风险归类。
（4）度量风险。评估风险水平的高低，既有定性的度量手段，也有定量的度量手段。定性的
度量是把风险水平划分为若干级别，每一种风险按其发生的可能性与后果的严重程度分别进入相
应的级别。定量的方法则是设计一些风险指标，测量其数值的大小。
（5）处理风险。将风险水平与既定的标准相对比，对于那些级别较低、在公司所定标准范围
以内的风险，控制相对宽松一点，但仍加以定期监控，以防其超过预定标准；而对较为严重的风
险，则制定适当的控制措施；对于一些后果可能极其严重的风险，则除了严格控制以外，还准备
了相应的应急处理措施。
（6）监视与检查。对已有的风险管理系统进行实时监视，并定期评价其管理绩效，在必要时
结合新的需求加以改变。
（7）报告与咨询。建立风险管理的报告系统，使公司股东、公司董事会、公司高级管理人员
及监管部门及时而有效地了解公司风险管理状况，并寻求咨询意见。
2、内部控制制度
（1）内部风险控制原则
合规性原则。内部控制机制应符合法律和监管要求，规范和促使公司经营管理及公司员工执
业行为符合法律法规、行业规范和自律规则，以及行业普遍遵守的职业道德和行为。
健全性原则。内部控制机制必须覆盖公司的各项业务、各个部门和各级岗位，并渗透到决策、
执行、监督、反馈等各个环节。
有效性原则。通过设置科学清晰的操作流程，结合程序控制，建立合理的内控程序，维护内
部控制制度的有效执行。
独立性原则。公司必须在精简高效的基础上设立能充分满足公司经营运作需要的部门和岗位，
各部门和岗位在职能上保持相对独立性；公司自有资产、各项受托资产分离运作，独立进行。
相互制约原则。部门和岗位的设置必须权责分明、相互制约，并通过切实可行的相互制衡措
施来消除内部控制盲点。
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防火墙原则。公司基金管理、交易、清算登记、信息技术、研究、市场营销等相关部门，应
当在物理上和制度上适当隔离；对因业务需要必须知悉未公开信息或涉及多部门信息的人员，应
制定严格的批准程序和监督防范措施。
成本效益原则。公司应当充分发挥各部门及员工的工作积极性，尽量降低经营运作成本，保
证以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
合法合规性原则。公司内控制度应当符合国家法律法规、规章制度和各项规定，并在此基础
上遵循国际和行业的惯例制订。
全面性原则。内部控制制度必须涵盖公司经营管理的各个环节，不留有制度上的空白或漏洞。
审慎性原则。公司内部控制的核心是风险控制，内部控制制度的制订要以审慎经营、防范和
化解风险为出发点。
适时性原则。内部控制制度的制订应当具有前瞻性，并应随着公司经营战略、经营方针、经
营理念等内部环境的变化和国家法律法规、政策制度等外部环境的改变，及时修改或完善。
实效性原则。内部控制制度应得到有效执行。公司应当树立和强化管理制度化、制度流程化、
流程信息化的内控理念，通过强监管、严问责、加强信息化管理，严格落实各项规章制度。
（2）内部风险控制的要求和内容
内部风险控制要求不相容职务分离、建立完善的岗位责任制和规范的岗位管理措施、建立完
整的信息资料保全系统、建立授权控制制度、建立有效的风险防范系统和快速反应机制。
内部风险控制的内容包括投资管理业务控制、市场管理业务控制、信息披露控制、信息技术
系统控制、会计系统控制、档案管理控制、合规和法务管理控制、风险管理控制、审计稽核控制，
及反洗钱控制等。
（3）督察长制度
公司设督察长，督察长由公司总经理提名，董事会聘任，并应当经全体独立董事同意。
督察长应当定期或者不定期向全体董事报送工作报告，并在董事会及董事会下设的相关专门
委员会定期会议上报告基金及公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况。督察长发现基
金及公司运作中存在问题时，应当及时告知公司总经理和相关业务负责人，提出处理意见和整改
建议，并监督整改措施的制定和落实；公司总经理对存在问题不整改或者整改未达到要求的，督
察长应当向公司董事会、中国证监会及相关派出机构报告。
（4）监察稽核及风险管理制度
合规审计部和风险管理部依据公司的内部控制制度，在所赋予的权限内，按照所规定的程序
和适当的方法，进行公正客观的检查和评价。
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合规审计部和风险管理部负责调查评价公司内控制度的健全性、合理性；负责调查、评价公
司有关部门执行公司各项规章制度的情况；评价各项内控制度执行的有效性，对内控制度的缺失
提出补充建议；进行日常风险监控工作；协助评价基金财产风险状况；负责包括基金经理离任审
查在内的各项内部审计事务等。
3、基金管理人关于内部控制制度的声明书
（1）基金管理人承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确；
（2）基金管理人承诺根据市场变化和公司发展不断完善内部合规控制制度。
三、基金托管人
（一）基金托管人情况
一）基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：田国立
成立时间：2004 年 09 月 17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田 青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于 1954 年 10 月，是一家国内领先、国际知名的大型股份制商业银行，总部
设在北京。本行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上市(股票代码 939)，于 2007 年 9 月在上海
证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。
2018 年末，集团资产规模 23.22 万亿元，较上年增长 4.96%。 2018 年度，集团实现净利润 2,556.26
亿元，较上年增长 4.93%；平均资产回报率和加权平均净资产收益率分别为 1.13%和 14.04%；不良
贷款率 1.46%，保持稳中有降；资本充足率 17.19%，保持领先同业。
2018 年，本集团先后荣获新加坡《亚洲银行家》“2018 年中国最佳大型零售银行奖”、“2018
年中国全面风险管理成就奖”；美国《环球金融》“全球贸易金融最具创新力银行”、《银行家》“2018
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最佳金融创新奖”、《金融时报》“2018 年金龙奖—年度最佳普惠金融服务银行”等多项重要奖项。
本集团同时获得英国《银行家》、香港《亚洲货币》杂志“2018 年中国最佳银行”称号，并在中国
银行业协会 2018 年“陀螺”评价中排名全国性商业银行第一。
中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合与合规管理处、基金市场处、证券保险资产市
场处、理财信托股权市场处、养老金托管处、全球托管处、新兴业务处、运营管理处、托管应用系
统支持处、跨境托管运营处、合规监督处等 11 个职能处室，在安徽合肥设有托管运营中心，在上
海设有托管运营中心上海分中心，共有员工 300 余人。自 2007 年起，托管部连续聘请外部会计师
事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。
二）主要人员情况
蔡亚蓉，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行总行资金计划部、信贷经营部、公司
业务部以及中国建设银行重组改制办公室任职，并在总行公司业务部担任领导职务。长期从事公司
业务，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
龚毅，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设银行北京市分行国际部、
营业部并担任副行长，长期从事信贷业务和集团客户业务等工作，具有丰富的客户服务和业务管理
经验。
黄秀莲，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设银行总行会计部，长
期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
郑绍平，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、委托代理部、战略客
户部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务部，长期从事海外机构
及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营销拓展等工作，具有丰富的客户服务和
业务管理经验。
三）基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客户为中心”
的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维护资产持有人的
合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模
不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个
人账户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金、存托业务等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业
务品种最齐全的商业银行之一。截至 2019 年二季度末，中国建设银行已托管 924 只证券投资基金。
中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行先后 9
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次获得《全球托管人》“中国最佳托管银行”、4 次获得《财资》“中国最佳次托管银行”、连续 5 年
获得中债登“优秀资产托管机构”等奖项，并在 2016 年被 《环球金融》评为中国市场唯一一家“最
佳托管银行”、在 2017 年荣获《亚洲银行家》“最佳托管系统实施奖”。
（二）基金托管人的内部控制制度
一）内部控制目标
作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和本行
内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金财产的安全完
整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。
二）内部控制组织结构
中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作，对托管业务风
险控制工作进行检查指导。资产托管业务部配备了专职内控合规人员负责托管业务的内控合规工
作，具有独立行使内控合规工作职权和能力。
三）内部控制制度及措施
资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业
务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业务管理严格实
行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料
严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职
信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。
（三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
一）监督方法
依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。利用自行开发
的“新一代托管应用监督子系统”，严格按照现行法律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作
基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督。在日常为基金投资运作所提供的基金清算
和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进
行检查监督。
二）监督流程
1.每工作日按时通过新一代托管应用监督子系统，对各基金投资运作比例控制等情况进行监
控，如发现投资异常情况，向基金管理人进行风险提示，与基金管理人进行情况核实，督促其纠正，
如有重大异常事项及时报告中国证监会。
2.收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。
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3.通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管理人进行解释或举
证，如有必要将及时报告中国证监会。
四、相关服务机构
（一） 基金份额发售机构
1、直销机构：
（1）直销柜台
本公司在上海开设直销柜台。
办公地址：上海市浦东新区浦电路 370 号宝钢大厦 905 室楼
邮政编码：200120
直销柜台电话：021-38505731、021-38505732
直销柜台传真：021-50499663、021-50988055
（2）直销 e 网金
投资者可以通过本公司直销 e 网金网上交易系统办理本基金的申购、赎回、转换等业务，具体
交易细则请参阅本公司网站公告。直销 e 网金网址：。
2、代销机构
（1）中国工商银行股份有限公司
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
邮编：100140
法定代表人：陈四清
客户服务电话：95588；010-66106114
公司网址：
（2）中国农业银行股份有限公司
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
邮编：100005
法定代表人：周慕冰
客户服务电话：95599
公司网址：
（3）中国银行股份有限公司
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号中国银行总行办公大楼
12
邮编：100818
法定代表人：刘连舸
客户服务电话：95566
公司网址：
（4）中国建设银行股份有限公司
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
邮编：100033
法定代表人：田国立
联系电话：95533
客户服务电话：95533
公司网址：
（5）交通银行股份有限公司
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 188 号
邮编：200120
法定代表人：任德奇
客户服务电话：95559
公司网址：
（6）招商银行股份有限公司
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
邮编：518040
法定代表人：李建红
客户服务电话：95555
公司网址：
（7）兴业银行股份有限公司
办公地址：中国福州市湖东路 154 号
邮编：350003
法定代表人：高建平
客户服务电话：95561
公司网址：
（8）中国民生银行股份有限公司
13
办公地址：北京市西城区西绒线胡同 28 号天安国际办公楼
邮编：100031
法定代表人：洪崎
客户服务电话：95568
公司网址：
（9）渤海银行股份有限公司
办公地址：天津市河东区海河东路 218 号渤海银行大厦
邮编：300012
法定代表人：李伏安
客户服务电话：95541
公司网址：
（10）广发银行股份有限公司
办公地址：广东省广州市东风东路 713 号
邮编：510080
法定代表人：杨明生
客户服务电话：400-830-8003
公司网址：
（11）华夏银行股份有限公司
办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号华夏银行大厦
邮编：100005
法定代表人：李民吉
客户服务电话：95577
公司网址：
（12）江苏银行股份有限公司
办公地址：南京市中华路 26 号
邮编：210001
法定代表人：夏平
客户服务电话：96098，40086-96098
公司网址：
（13）平安银行股份有限公司
14
办公地址：广东省深圳市深南东路 5047 号
邮编：518001
法定代表人：谢永林
客户服务电话：95511-3
公司网址：
（14）上海浦东发展银行股份有限公司
办公地址：上海市中山东一路 12 号
邮编：200002
法定代表人：高国富
客户服务电话：95528
公司网址：
（15）中信银行股份有限公司
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 9 号
邮编：100010
法定代表人：李庆萍
联系人：王晓琳
联系电话：95558
客户服务电话：95558
公司网址：
（16）上海万得基金销售有限公司
联系电话：400-821-0203
公司网址：
（17）珠海盈米基金销售有限公司
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 B1201-1203
客户服务电话：020-89629099
公司网址：
（18）北京汇成基金销售有限公司
联系电话：400-619-9059
公司网址：
（19）北京百度百盈基金销售有限公司
15
办公地址：北京市海淀区上地信息路甲 9 号奎科大厦
联系电话：95055
公司网址：
（20）安信证券股份有限公司
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
邮编：518026
法定代表人：黄炎勋
客户服务电话：95517
公司网址：
（21）渤海证券股份有限公司
办公地址：天津市南开区宾水西道 8 号（奥体中心北侧）
法定代表人：王春峰
传真：022-28451958
客户服务电话：400-651-5988
公司网址：
（22）长城证券股份有限公司
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 16-17 层
邮编：518034
法定代表人：曹宏
客户服务电话：400-6666-888
公司网址：
（23）长江证券股份有限公司
办公地址：湖北省武汉市江汉区新华路特 8 号
邮编：430015
法定代表人：李新华
传真：027-85481900
客户服务电话：95579
公司网址：
（24）北京创金启富投资管理有限公司
办公地址：北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A
16
联系人：宋春
客户服务电话：400-6262-818
公司网址：
（25）上海大智慧基金销售有限公司
办公地址：上海市浦东新区杨高南路 428 号 1 号楼 10-11 层
联系人：裘爱萍
客户服务电话：021-20219931
公司网址： https://8.gw.com.cn/
（26）北京蛋卷基金销售有限公司
办公地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507
法定代表人：钟斐斐
传真：010-61840699
客户服务电话：4000618518
公司网址：https://danjuanapp.com/
（27）德邦证券股份有限公司
办公地址：上海市福山路 500 号城建国际中心 26 楼
法定代表人：武晓春
传真：862168767981
客户服务电话：400-8888-128
公司网址：
（28）东北证券股份有限公司
办公地址：长春市生态大街 6666 号
邮编：130118
法定代表人：李福春
传真：0431-85096795
客户服务电话：95360
公司网址：
（29）东方证券股份有限公司
办公地址：上海市中山南路 318 号东方国际金融广场 2 号楼 21-29 层
邮编：200010
17
法定代表人：潘鑫军
传真：021-63326729
客户服务电话：95503
公司网址：
（30）东海证券股份有限公司
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦
法定代表人：赵俊
传真：021-50498825
客户服务电话：95531；400-8888-588
公司网址：
（31）东吴证券股份有限公司
办公地址：苏州工业园区星阳街 5 号
邮编：215021
法定代表人：范力
联系人：陆晓
联系电话：400-860-1555
传真：0512-62938527
客户服务电话：95330
公司网址：
（32）东兴证券股份有限公司
办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12-15 层
法定代表人：魏庆华
传真：010-66555246
客户服务电话：400-8888-993、95309
公司网址：
（33）方正证券股份有限公司
办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号盘古大观 A 座 40F-43F
法定代表人：高利
客户服务电话：95571
公司网址：
18
（34）光大证券股份有限公司
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号 3 楼
法定代表人：周健男
联系电话：95525
传真：021-22169134
客户服务电话：95525
公司网址：
（35）广发证券股份有限公司
办公地址：广东省广州市天河北路 183 号大都会广场 43 楼
法定代表人：孙树明
客户服务电话：95575
公司网址：
（36）国都证券股份有限公司
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
邮编：100007
法定代表人：翁振杰
传真：010-84183311
客户服务电话：400-818-8118
公司网址：
（37）国泰君安证券股份有限公司
办公地址：上海市静安区南京西路 768 号国泰君安大厦
邮编：200041
法定代表人：贺青
传真：021-38670666
客户服务电话：95521
公司网址：
（38）国信证券股份有限公司
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
传真：0755-82133952
19
客户服务电话：95536
公司网址：
（39）国元证券股份有限公司
法定代表人：凤良志
联系电话：95578
客户服务电话：4008888777 或 95578
公司网址：
（40）海通证券股份有限公司
办公地址：上海广东路 689 号
法定代表人：周杰
联系电话：95553
客户服务电话：95553、400－8888－001 或拨打各城市营业网点咨询电话
公司网址：
（41）上海好买基金销售有限公司
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903～906 室
客户服务电话：400-700-9665
公司网址：
（42）和讯信息科技有限公司
办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
客户服务电话：400-920-0022
公司网址：
（43）恒泰证券股份有限公司
办公地址：内蒙古自治区呼和浩特市新城区海拉尔东街满世尚都办公商业综合楼
邮编：010010
法定代表人：庞介民
客户服务电话：400-196-6188
公司网址：
（44）申万宏源西部证券有限公司
办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室
邮编：830002
20
法定代表人：李琦
传真：0991-2301927
客户服务电话：400-800-0562
公司网址：
（45）华安证券股份有限公司
办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号
邮编：230081
法定代表人：章宏韬
联系人：范超
联系电话：400-809-6518
传真：0551-65161672
客户服务电话：95318
公司网址：
（46）华宝证券有限责任公司
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 57 楼
邮编：200120
法定代表人：刘加海
传真：021-68777822
客户服务电话：400-820-9898
公司网址：
（47）华福证券有限责任公司
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号招商银行上海大厦 18-19 层
法定代表人：黄金琳
联系电话：0591-96326
传真：021-20655196
客户服务电话：95547
公司网址：
（48）华泰证券股份有限公司
办公地址：南京市江东中路 288 号
邮编：210019
21
法定代表人：周易
传真：021-83387254
客户服务电话：95597
公司网址：
（49）上海华夏财富投资管理有限公司
客户服务电话：400-817-5666
（50）上海基煜基金销售有限公司
办公地址：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 室
法定代表人：王翔
客户服务电话：400-820-5369
公司网址：
（51）江海证券有限公司
办公地址：哈尔滨市松北区创新三路 833 号
邮编：150028
法定代表人：赵宏波
联系电话：400-666-2288
传真：0451-82337279
客户服务电话：400-666-2288
公司网址：
（52）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 A 座 7 层
客户服务电话：400-166-1188
公司网址：
（53）北京肯特瑞基金销售有限公司
办公地址：北京市海淀区海淀东三街 2 号 4 层 401-15
客户服务电话：4000988511
公司网址：
（54）上海联泰资产管理有限公司
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层
客户服务电话：4000-466-788
22
公司网址：
（55）上海陆金所基金销售有限公司
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
客户服务电话：4008219031
公司网址：
（56）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F
联系电话：4000-776-123
客户服务电话：4000-776-123
公司网址：
（57）民生证券股份有限公司
办公地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-20 层
邮编：100005
法定代表人：冯鹤年
传真：010-85127917
客户服务电话：95376
公司网址：
（58）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
办公地址：上海杨浦区秦皇岛路 32 号 C 栋 2 楼
客户服务电话：400－821－5399
公司网址：
（59）平安证券股份有限公司
办公地址：深圳市福田区益田路 5033 号平安金融中心 61 层-64 层
法定代表人：何之江
传真：0755-82435367
客户服务电话：95511-8
公司网址：
（60）山西证券股份有限公司
办公地址：山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人：侯巍
23
联系电话：400-666-1618
传真：0351－8686619
客户服务电话：400-666-1618、95573
公司网址：
（61）上海证券有限责任公司
办公地址：上海市黄浦区四川中路 213 号久事商务大厦 7 楼
法定代表人：李俊杰
联系人：邵珍珍
联系电话：400-891-8918
传真：021-53686100，021-53686200
客户服务电话：400-891-8918
公司网址：
（62）申万宏源证券有限公司
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 40 楼
邮编：200031
法定代表人：李梅
联系人：陈飙
传真：021-33388224
客户服务电话：95523
公司网址：
（63）南京苏宁基金销售有限公司
客户服务电话：95177
公司网址：
（64）深圳腾元基金销售有限公司
办公地址：深圳市福田区金田路 2028 号卓越世纪中心 1 号楼 1806-1810
法定代表人：曾革
联系人：杨苗苗
联系电话：400-877-899
客户服务电话：4006-877-899
公司网址：
24
（65）上海天天基金销售有限公司
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼
客户服务电话：400-1818-188
公司网址：
（66）通华财富(上海)基金销售有限公司
办公地址：上海市浦东新区金沪路 55 号通华科技大厦 7 层
客户服务电话：400-101-9301
公司网址：
（67）浙江同花顺基金销售有限公司
办公地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
联系人：张丽琼
客户服务电话：4008-773-772
公司网址：
（68）上海挖财基金销售有限公司
客户服务电话：021-50810673
公司网址：
（69）北京新浪仓石基金销售有限公司
办公地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2 地块新浪总部科研楼 5
层 518 室
客户服务电话：010-62675369
公司网址：
（70）信达证券股份有限公司
办公地址：北京市西城区宣武门西大街甲 127 号大成大厦 6 层
法定代表人：张志刚
联系电话：400-800-8899
传真：010-63081344
客户服务电话：95321
公司网址：
（71）兴业证券股份有限公司
办公地址：上海市浦东新区长柳路 36 号
25
法定代表人：杨华辉
客户服务电话：95562
公司网址：
（72）阳光人寿保险股份有限公司
办公地址：北京市朝阳区朝阳门外大街乙 12 号院 1 号昆泰国际大厦 12 层
邮编：100020
法定代表人：李科
传真：010-59053700
客户服务电话：95510
公司网址：
（73）宜信普泽（北京）基金销售有限公司
办公地址：北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809
联系电话：400-6099-200
客户服务电话：400-6099-200
公司网址：
（74）奕丰金融服务（深圳）有限公司
客户服务电话：400-684-0500
公司网址：
（75）中国银河证券股份有限公司
办公地址：中国北京西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
邮编：100033
法定代表人：陈共炎
传真：010-83574807
客户服务电话：4008-888-888 或 95551
公司网址：
（76）招商证券股份有限公司
办公地址：深圳市福田区福华一路 111 号招商证券大厦 23 楼
邮编：518033
法定代表人：霍达
联系电话：95565
26
传真：0755-82943227
客户服务电话：95565
公司网址：
（77）中航证券有限公司
办公地址：北京市朝阳区望京东园四区 2 号 中航资本大厦 35 层
邮编：100102
法定代表人：王晓峰
联系电话：400-886-6567
传真：010-59562637
客户服务电话：400-8866-567
公司网址：
（78）中国国际金融股份有限公司
办公地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层
法定代表人：毕明建
传真：010-65058065
客户服务电话：400-910-1166
公司网址：
（79）中经北证（北京）资产管理有限公司
办公地址：北京市西城区车公庄大街 4 号 5 号楼 1 层
客户服务电话：400-600-0030
公司网址：
（80）中泰证券股份有限公司
办公地址：上海市浦东新区花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 18 层
法定代表人：李玮
传真：021-20315125
客户服务电话：95538
公司网址：
（81）中国中金财富证券有限公司
办公地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18-21 层及第 04 层
01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
27
法定代表人：高涛
联系人：胡芷境
传真：0755-82026539
客户服务电话：95532 或 400-600-8008
公司网址：
（82）中信建投证券股份有限公司
办公地址：北京东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B 座 18 层
法定代表人：王常青
客户服务电话：95587
公司网址：
（83）中信期货有限公司
办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301-1305 室、14 层
法定代表人：张皓
联系电话：010-60838677
传真：0755-83217421
客户服务电话：400-990-8826
公司网址：
（84）中信证券股份有限公司
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
邮编：100026
法定代表人：张佑君
传真：010-60833739
客户服务电话：95548
公司网址：
（85）中信证券（山东）有限责任公司
办公地址：青岛市市南区东海西路 28 号龙翔广场东座 5 层
邮编：266000
法定代表人：姜晓林
传真：0532-85022605
客户服务电话：95548
28
公司网址：
（86）中银国际证券股份有限公司
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 31 楼
邮编：200120
法定代表人：宁敏
联系电话：400-620-8888
传真：021-50372474
客户服务电话：400-620-8888
公司网址：
（87）深圳众禄基金销售股份有限公司
办公地址：深圳市罗湖区梨园路 8 号 HALO 广场 4 楼
联系电话：400-678-8887
客户服务电话：400-678-8887
公司网址：
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并在基金
管理人网站公示。
（二）基金登记机构：华宝基金管理有限公司（同上）
（三）律师事务所和经办律师
名称：通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：韩炯
联系电话：(86 21) 3135 8666
传真: （86 21) 3135 8600
联系人：黎 明
经办律师：吕 红、黎 明
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册地址：中国上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 507 单元 01 室
办公地址：中国上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场 2 座普华永道中心 11 楼
29
执行事务合伙人：李丹
联系电话：(021) 23238888
传真：(021) 23238800
联系人：曹阳
经办注册会计师：陈熹、曹阳
五、基金简介
基金名称：华宝行业精选混合型证券投资基金
基金类型：契约型开放式基金
六、基金的投资
(一) 本基金投资目标、范围、策略、业绩比较基准和风险收益特征
1、投资目标
把握行业发展趋势和市场运行趋势，精选增长前景良好或周期复苏的行业和企业，在控制风险
的前提下,追求基金净值的稳定增长和基金资产的长期增值。
2、投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，主要包括国内依法发行、上市的股票、债券
以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具， 如法律法规或监管机构以后允许基金投资
的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
3、投资策略
（1）资产配置策略
本基金采取积极的资产配置策略，通过宏观策略研究，结合公司自行开发的数量化辅助模型，
对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪，决定大类资产配置比例。本基金的投资比例范围为：股
票占基金资产总值的 60%－95%，权证占 0％－3％，资产支持证券占 0%-20%，债券占 5%－40%（其
中，现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年内的政府债券比例
在 5%以上） 。
（2）股票投资策略
1）行业配置策略
a.行业精选依据
通过研究，本公司发现，有些长期增长前景良好的行业在股票市场持续表现良好，还有部分行
30
业则由于周期性复苏等原因在某些特定阶段表现良好。
本公司旨在抓住长期向好行业并利用行业表现阶段性现象，精选出增长前景良好或周期复苏的
行业，进行集中投资，为持有人创造长期的超额回报。
b.行业精选方法
本基金将采用的行业精选的投资思路主要是通过分析宏观经济、产业政策和行业景气程度，精
选发展前景良好或景气程度向好的行业，通过行业估值模型与波特五力分析，加强对有吸引力行业
的配置。
行业精选
本基金通过分析宏观经济、产业政策和行业景气程度，精选增长前景持续向好或宏观经济周期
影响下行业景气复苏或上升的行业。
增长前景持续向好的行业包括：
处于生命周期的快速增长阶段的行业
受外部因素影响、前景看好的行业
-- 国家政策鼓励的行业
-- 经济发展趋势中受益的行业
-- 符合社会发展趋势的行业
-- 得益于科技发展及技术进步的行业
不同行业在经济周期的不同阶段表现有明显差异，而股票市场通常是实体经济的提前反映。通
过以上对行业所处生命周期、影响行业发展的因素及宏观经济周期进行分析，可了解行业的周期性
特征和未来的发展潜力，本管理人将据此精选出经济周期影响下的景气程度恢复或上升的行业做为
本基金的一个行业投资方向。
辅助判断
行业估值模型由本公司自行开发。经过历史数据的验证，该模型具备较高的预测准确性和稳定
性。而波特五力分析(Porter’s five forces)是对行业吸引力、竞争力和企业战略分析的经典模
型。波特认为，任何产业的竞争规律都将体现在五种竞争作用力当中:新的竞争对手入侵、替代品
的威胁、客户的议价能力、供应商的议价能力和现有竞争对手之间的竞争。这五种竞争作用力影响
着价格、成本和企业所需的投资，因此综合起来决定着某行业的吸引力和行业中企业的盈利能力。
通过以上的行业精选和辅助判断，本基金将选择增长前景持续向好、经济周期影响下的行业景
气恢复或上升的行业，并加强对有吸引力行业的配置，最终决定本基金的行业配置比例。
2）个股精选策略
31
在行业配置比例确定后,本基金将在公司股票库中使用定量和定性相结合的方法精选个股并进
行定期调整。
本基金首先将对公司股票库相关精选行业的股票运用定量指标筛选排名靠前的股票作为本基
金的备选库。定量分析使用的指标包括成长指标、价值指标和盈利指标，并且针对不同行业采取相
应的估值方法。
a. 成长指标：过去三年平均主营业务收入增长率、过去三年平均息税折旧前利润（EBITA）增
长率、未来一年预测每股收益（EPS）增长率
b. 价值指标：预测动态市盈率、市净率
c. 盈利指标：过去三年平均净资产收益率（ROE）、过去三年平均投资回报率（ROIC）
然后，本基金将对排名靠前的上市公司进行进一步案头研究和实地调研，运用 SWOT 分析对个
股的基本面做定性的分析，判断企业是否具备以下特征：
a. 行业地位突出、有市场定价能力
b. 主营业务鲜明且具备核心竞争力
c. 公司治理结构规范，管理能力强
d. 具备长远规划
e. 注重股东回报和投资者关系
f. 有自主品牌和创新能力
最后精选个股形成投资组合。
（3）债券投资策略
本基金将通过大资产配置、分类资产配置和个券选择三个层次自上而下进行债券投资管理，以
追求稳定收益和充分流动性的投资目标。
大资产配置主要是通过对宏观经济趋势、金融货币政策和利率趋势的判断对货币资产和债券类
资产进行选择配置，同时也在银行间市场、交易所债券市场进行选择配置。
分类资产配置主要通过分析债券市场变化、投资人行为、品种间相对价值变化、债券供求关系
变化和信用分析进行分类品种配置。可选择配置的品种范围有国债、金融债、企业债、央票、短期
融资券。
品种选择上，主要通过利率趋势分析、投资人偏好分析、对收益率曲线形态变化的预期、信用
评估、市场收益率定价、流动性分析，筛选出流动性良好，成交活跃、符合目标久期、到期收益率
有优势且信用风险较低的券种。
主要采用的投资策略包括：
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1）久期灵活管理：在对宏观经济趋势、金融货币政策和利率趋势的判断基础上，确定债券组
合久期目标范围，在可接受范围内可以按照市场实际变化灵活管理久期长短，以获取市场超额收益。
2）曲线合理定价：按照市场各品种实际成交情况，得出合理收益率曲线，使用该曲线对备选
品种进行合理定价，确定其公允价格，在此基础上筛选出价格低于其合理价值的品种。
3）曲线下滑策略：对收益率曲线形态进行分析，并预测其未来形态变化，选择收益率曲线段
上斜率最高区间进行下滑操作，买入曲线上端品种，等待其剩余年期缩短而自然形成收益率下滑，
从而得到超额下滑利润。
(4) 其他品种投资策略
本基金将根据市场的实际情况及基金的申购赎回状况，将部分资产投资于中国证监会批准的允
许基金投资的其他金融工具，包括但不限于可转换债券、央行票据，捕捉市场机会，提高基金资产
的使用效率。央行票据的投资策略见债券投资策略，可转换债券采用自上而下的两层次配置策略，
在对宏观经济、行业分析的基础上，选择有成长性、前景看好的行业进行配置。最后落实到个股分
析、转债具体条款分析、股性、债性分析上。利用转债的债性规避股市系统性风险和个股风险、追
求投资组合的安全和稳定收益，并利用其股性在股市上涨中分享到行业和公司成长带来的收益。
另外，本基金具备投资权证的条件。本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究，
结合期权定价模型和我国证券市场的交易制度估计权证价值，主要考虑运用的策略包括：杠杆策略、
价值挖掘策略、获利保护策略、价差策略、双向权证策略、卖空有保护的认购权证策略、买入保护
性的认沽权证策略等。
4、业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数收益率。
沪深 300 指数是第一个覆盖了沪深两市的交易所权威指数，具有市值覆盖率高、行业代表性强、
流动性好等特点。
当市场出现更合适、更权威的比较基准时，经基金托管人同意，本基金管理人履行适当程序
后，可选用新的比较基准，并将及时公告。
5、风险－收益特征
本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金，高
于债券型基金、货币市场基金。
(二) 投资程序
1、投资决策委员会负责投资决策
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投资决策委员会定期和不定期召开会议，负责就基金重大战略和资产配置做出决策。
2、量化投资部负责跟踪数量分析模型
量化投资部实时跟踪数量分析模型，定期将行业估值结果提交给研究部和基金经理。
3、研究部负责投资研究和分析
宏观研究人员通过研究其他证券公司和基金管理公司的报告，通过走访政府决策部门和研究部
门，研究经济形势、经济政策（货币政策、财政政策、区域政策、产业政策等）、重大技术发明等，
撰写宏观研究报告，就基金的股票、债券、现金比例提出建议。
行业研究人员对各行业进行深入细致的分析，精选增长前景良好或周期复苏的行业，并考察上
市公司的核心业务竞争力、经营能力和公司治理结构等，预测上市公司未来 2－3 年的经营情况，
选择重点上市公司进行调研，撰写行业和子行业研究报告及上市公司调研报告，对个股买卖提出具
体建议。
4、基金经理小组负责投资执行
基金经理小组根据宏观经济和行业发展，结合量化分析等工具对股市做出判断，提出投资组合
的资产配置比例和行业配置比例建议，同时结合数量分析模型的股票排序和研究员的报告，形成投
资计划提交投资决策委员会，并根据投资决策委员会的决策，具体实施投资计划。
经投资决策委员会和总经理审核投资组合方案后，基金经理向交易部下达具体的投资指令，交
易员根据投资决定书执行指令。
5、绩效评估
主要包括四项核心功能：风格检验、风险评估、投资绩效的风险调整和业绩贡献，由绩效评估
人员利用相关工具评估。
6、内部控制
内部控制委员会、督察长、副总经理、内控审计风险管理部负责内控制度的制定，并检查执行
情况。
(三) 投资限制与禁止行为
1、组合限制
本基金在投资策略上兼顾投资原则以及开放式基金的固有特点，通过分散投资降低基金财产的
非系统性风险，保持基金组合良好的流动性。基金的投资组合将遵循以下限制：
(1) 本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10％；
(2)本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％；
(3)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10％；
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(4)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10％；
(5)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40％；
(6)本基金的投资比例范围为：股票占基金资产总值的 60%－95%，权证占 0％－3％，资产支持
证券占 0%-20%，债券占 5%－40%（其中，现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）
或者到期日在一年内的政府债券比例在 5%以上）；
(7)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的 10％；
(8)本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％；
(9)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模
的 10％；
(10)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各
类资产支持证券合计规模的 10％；
(11)本基金投资的资产支持证券必须在全国银行间债券交易市场或证券交易所交易；
(12)本基金投资的资产支持证券须具有评级资质的资信评级机构进行持续信用评级。 本基金应
投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支持证券，在持有期间如果其信用等级下降、不
再符合投资标准，本基金应在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；
(13)基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报
的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
(14)本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的 0.5％；
(15)保持不低于基金资产净值百分之五的现金或者到期日在一年以内的政府债券；
(16)本基金资产总值不超过本基金资产净值的 140%；
(17)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%；因证券市场
波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前述比例限制的，
基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
(18)本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以及处于开放期的定期开放基金)
持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 15%；本基金管理人管理
的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%；
(19)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易
的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；
(20)法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。
因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外
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的因素致使基金投资比例不符合上述规定的投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调
整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约
定。
2、禁止行为
本基金禁止从事下列行为：
（1）承销证券；
（2）向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是法律法规另有规定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者
债券；
（6）买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人
有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；
（7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（8）依照法律、行政法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。
(四) 基金的融资、融券
本基金可以按照国家的有关规定进行融资、融券。
(五) 基金管理人代表基金行使股东权利的原则及方法
1、不谋求对上市公司的控股，不参与上市公司的经营管理；
2、有利于基金财产的安全与增值；
3、独立行使股东权利，保护基金投资人的利益；
4、基金管理人按照有关规定代表基金出席上市公司股东大会，行使股东权利，履行股东义务。
七、基金的投资组合报告
本基金投资组合报告所载数据截至 2020 年 3 月 31 日，本报告中所列财务数据未经审计。
1、 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 1,323,101,516.63 79.45
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其中：股票 1,323,101,516.63 79.45
