手机：订单左右全产业链预期

当前，全球疫情仍在蔓延，手机市场供需都遭受了较大冲击。专家认为，未来一段时间手机全行业将面临来自产能恢复、元器件供应、海外订单等方面的不确定风险。厂商迅速恢复生产不但可以满足市场需求，而且还可以快速带动产业链上下游的供应商恢复运转，从而稳定全球供应链。

供应链受阻导致产量下调

在中国新冠肺炎疫情爆发初期，以中国为主的手机产业供应链受影响巨大：复工延迟、市场消费力减弱。集邦咨询研究经理黄郁琁向记者表示，第一季度手机供应链面临的难题是延后复工、缺工导致的断链危机。例如全球目前有超过50%的光纤、光缆研发生产位于中国武汉，相关产品有光通信元件、光传输设备与5G零部件，与手机产业息息相关。

当前，中国的新冠肺炎疫情得到有效遏制，但全球其他国家和地区却在快速蔓延，在锁国防疫、居家限令、各大赛事皆面临取消或延期等连环效应影响下，全球手机市场面临更严峻的挑战。

“第二季度，手机供应链将因终端的消费迟滞而必须调整生产数量，这体现了因疫情扩散导致全球性冲击，其中又以疫情严重的欧洲市场受波及程度较深，随着欧洲各国防疫政策的颁布，影响时间可能延长至第三季度。”黄郁琁指出。

三星、苹果、华为、小米等出货重心以欧美地区为主的品牌的相关产业链受到影响较大，例如苹果在意大利、德国以及英国生产电源管理芯片，在美国生产玻璃和无线芯片。另外在作为手机重要生产基地的印度，小米、OPPO、vivo、联想等中国手机品牌，以及三星、LG、苹果的生产受到严格限制。

“第二季度，疫情影响将削弱市场需求，而供应链产量下调的时间点极有可能会落在五六月。”黄郁琁强调。

从手机上游供应链环节来看，在面板领域，国内a-Si和LTPS手机面板大厂京东方和天马等4月稼动率仍可维持在80%以上。然而，小米、三星等品牌均出现了面板减单、新项目推迟的情况。

主要射频厂商Skyworks、Qorvo近期已相继调降财测，Skyworks公开表示，由于亚洲供应链的延迟、加上需求面疲软，5G市场需求不如去年预期的热烈，而且很可能终端装置以及关键零组件量产时程均会延迟。

而MobileDRAM方面，黄郁琁表示，由于手机内存应用大概占据整个内存市场40%，而疫情导致智能手机出货量下修11.3%，对内存市场的影响严峻。

联想移动业务集团中国区制造高级总监齐岳在接受《中国电子报》记者采访时表示，联想武汉基地作为生产联想摩托罗拉手机的自有工厂，就目前形势而言，人力资源及物料供给都未受到疫情带来的明显影响，部分元器件成本和物流成本有所增加，需要通过优化供应链管理，最  大程度弥补疫情期间的损失。

厂商调整策略求生存稳发展

在全球经济表现急剧转疲软的预期下，终端消费电子产品的需求将直接面临冲击，手机产业供应链人事支出增加以及产生贸易汇差等，将影响品牌获利表现，品牌市场格局可能面临重新洗牌。

今年智能手机排名前六大厂商分别三星、华为、苹果、OPPO、小米、vivo。黄郁琁分析称，三星虽然总量仍为第一，但由于主要销售市场在欧美及东南亚，受此次疫情影响较大，预计生产总量由2019年的3亿台下修至今年的2.55亿台。

华为今年的手机出货量下修幅度达22%，目前已把整个销售重心转往中国；苹果的部分机种试产会有延后，但最应关注的是后续需求是否被削弱，毕竟其主要销售区域在疫情严峻的欧美市场。

黄郁琁表示，OPPO、小米、vivo在中国市场的销售比重较大。华为在中国市场能够保有一定份额的情况下，将对OPPO、vivo等形成较大的排挤。而海外因为疫情严重，市场何时回稳还需要观察。

“疫情的蔓延导致手机厂商现金流遭受压力，在未来市场反弹的窗口期未到来之前，手机厂商会积极通过调整市场策略、产品创新、商业策略的变化求生存稳发展。例如新一代iPhoneSE提升产品性价比，通过降价、降维等策略刺激市场需求。”行业分析师钟新龙向记者表示。

需求端的萎缩令供应链面临减产，海外市场销量暴跌使得一线手机品牌计划集体砍单。有供应链的信息表明，全球一线手机品牌对供应商进入砍单潮流，其中三星5月份砍单量达到了30%～50%，苹果同样砍单超过了25%，而到了6月份，国产手机品牌纷纷跟进，其中OPPO和vivo砍单达到了30%到40%，华为和小米则砍单超过25%。

钟新龙表示，需求端经过短时间抑制，未来将会结合着世界主要经济体宽松的经济政策环境迎来产业复苏，提振信心。加上手机产业链供应链的全球化程度较高，产业规模大以及市场普及范围较广，企业具有一定的供需调节空间。从宏观全局走势来看，手机产业整体的供需紧张问题会得到缓解。

稳定供应链的有利因素在增加