百亿私募大洗牌！2019私募十大新闻来了

　　1、私募总规模突破13万亿 股权创投私募增长强劲

　　2019年，私募行业总体稳步增长。中国基金业协会数据显示，截至2019年11月，私募基金总规模13.74万亿元，较去年增长了9600亿元；存续私募基金管理人24494家，较去年底增加46家；备案私募基金产品81299只，较去年底增加了6657只。

　　股权创投私募仍是增长的主力，且势头依然强劲，其管理规模从去年底的8.6万亿元增至今年11月的9.71万亿元，增长1.11万亿元；其规模占私募总规模的70%左右；私募股权、创业基金管理人为14880家，管理产品36243只。据清科研究中心统计，今年前11个月，中国股权投资市场募资总额约为1.08万亿，同比下降10%，显示募资形势严峻。

　　受A股市场影响，今年证券私募规模在震荡中实现了较为明显的增长，截至11月底，规模为2.45万亿元，较去年增加2100亿元；私募证券基金管理人8874家，管理基金40997只。其它类私募则持续萎缩，到11月底规模为1.59万亿元，较去年底减少3500亿元；其最新管理人数量为735家，管理基金4054只。值得注意的是，私募资产配置类管理人今年首次出现，目前已有5家，备案产品5只，管理规模为5.36亿元。

　　另外，截至今年11月底，管理规模在100亿元及以上的私募达到265家，较去年底增加31家，头部机构在募资、投资等多个方面都拥有较强的话语权。

　　今年不少行业大咖“奔私”，引发市场关注。如原华泰联合证券董事长刘晓丹创立了晨壹基金；原西部证券董事长刘建武成立了陕西五牛投资；原华润深国投信托总经理路强备案了深圳前海润禾投资。(吴君)

　　2、备案新规出台拒绝“伪私募”

　　12月23日，中基协更新发布了《私募投资基金备案须知》。新版的各项规定更加全面、细化和明确。主要变动内容包括：1、进一步明晰私募基金外延边界，坚决拒绝五类“伪私募”；2、厘清管理人、托管人职责，托管人不得通过合同约定免除法定职责；3、重申合格投资者要求；4、明确募集完毕概念，避免“备小募大”“先备后募”；5、规范基金封闭运作及例外情形，明确扩募条件；6、设置基金存续期不少于5年的要求，鼓励设立7年及以上基金；7、细化投资运作要求，禁止刚兑、资金池、投资单元；8、从严规范关联交易，防范利益冲突；9、对于不同类型私募基金设置差异化备案要求。

　　中基协表示，此次更新主要是为了全面有效解决私募基金在募集、投资、治理等环节中的老问题：一是采用刚性回购、差额补足等形式变相从事“伪私募”活动；二是利用协会备案为合规性背书，先备后募、备少募多；三是通过关联交易进行利益输送。

　　2019年，新情况、新形态、新风险不断涌现：一是跨行业类金融风险向私募基金传导和挤压，出现巨大外溢性风险敞口；二是私募行业通道化现象加剧；三是“老壳新用”等规避监管要求情形多发。在资管新规的规范下，备案须知急需进一步细化和完善。

　　根据“新老划断”原则，中基协自2020年4月1日起不再办理不符合新规的新增和在审备案申请，在此之前完成备案的私募投资基金从事不符合“基金”本质活动的，2020年9月1日之后不得新增募集规模和投资，到期后应进行清算，原则上不得展期。(汪莹)

　　3、失联私募超千家“爆雷”事件频出

　　中国基金业协会数据显示，截至2019年12月13日，被列入失联公告名单的机构为1035家。依据《关于建立“失联(异常)”私募机构公示制度的通知》、《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》等相关规定，上述1035家机构中，418家机构已被注销登记；14家机构自行申请注销登记。

　　在这一市场出清的过程中，私募爆雷事件也频繁出现，其中有知名创投企业旗下的私募，甚至还牵涉了银行等金融机构，如深圳市中金国瑞基金管理有限公司9亿资金无法兑付，500名投资者被坑。该公司在宣传中，通过突出强调和招商银行、建设银行等的关系，以此作为背书骗取投资者的信任。

　　爆雷私募让不少个人投资者兑付无门，如上海至善股权投资基金有限公司出现“爆雷”事件，涉及资产21亿、投资者上千名。

　　还有不少上市公司“踩雷”。如上海华领资产管理有限公司35亿元左右的存续产品无法正常兑付，托管账户货币资金仅剩下1300元；上海洗霸、中原内配、康力电梯等三家上市公司购买了该私募的产品。