宁波银行财报超预期：收入结构优化，不良率连续六年优于行业均值

　　宁波银行(002142,股吧)（002142.SZ）2019年报和2020年一季报颇为靓丽，超出市场预期。年报发布后的首个交易日（4月27日）股价上涨5.74%。

　　除了营收和利润稳健增长之外，年报和一季报反映出更多结构性优化和质量提升。

　　资产方面：2020年一季末资产总额达14389.48亿元，存贷款均保持稳健增长。

　　收入结构方面：2019年手续费及佣金净收入同比增长34.34%，轻资本业务贡献加大。

　　资产质量方面：不良贷款率维持在0.78%的低位，继续优于行业平均水平。

　　社会责任与信贷投放方面：加大对实体经济支持力度，制造业等重点行业投放力度加大；支持小微企业复工复产，一季度累计发放免息优惠贷款91亿元，惠及小微企业3.5万家。

　　资产规模稳健增长，息差水平持续改善

　　报告期内，宁波银行坚持“专注主业，回归本源”，经营规模稳步增长。

　　数据显示，截至2019年末，宁波银行资产总额约1.32万亿元，同比增长18.03%；各项存款7715.21亿元，同比增长19.30%；各项贷款5291.02亿元，同比增长23.31%。

　　随着“211”工程和“123”客户覆盖率计划的持续推进，宁波银行的服务客群也进一步扩大，基础客户有效增长。截至2019年末，宁波银行企业客户38.17万户，同比增长29%；个人客户1384万户，同比增长26%。

　　2019年，宁波银行净息差为1.84%，剔除新金融工具准则影响后，同口径同比上升10个基点。这很大程度上来源于资产结构的改善。

　　梳理年报数据发现，2019年，宁波银行的存款总额占总负债的比例为63.4%，同比上升0.93个百分点；贷款总额占总资产的比例为40.15%，同比上升1.72个百分点；客户存款平均余额占计息负债平均余额的比例为69.68%，同比上升3.54个百分点；一般贷款平均余额占生息资产平均余额的比例为42.85%，同比上升5.09个百分点。（注：一般贷款中不包含贴现、垫款）

　　客户贷款占生息资产的比重提升，推动了资产端收益率有所上行。报告期内，宁波银行总生息资产的平均收息率为4.72%，同比上升5个基点。

　　另一方面，客户存款占付息负债的比重提升，夯实了客户存款的基础性地位，有助于负债端成本节约。

　　另外，宁波银行把握年内货币市场资金价格趋势性走低机会，调整主动负债的配置结构和久期，重定价过程带动了负债成本有所下行。报告期内，宁波银行总计息负债的平均付息率为2.31%，同比下降16个基点。

　　重点行业资源倾斜，风险管控严格实施

　　2019年，宁波银行继续加大资源倾斜，将小微企业、民营企业、制造业和进出口企业作为服务重点，提高服务实体经济的质效。

　　数据显示，截至2019年末，宁波银行的贷款主要集中在租赁和商务服务业、制造业、商业贸易业，贷款金额分别为925.55亿元、829.95亿元和471.77亿元，占贷款总额的比例分别为17.49%、15.69%和8.92%。

　　对比2018年投放情况，截至本报告期末，租赁和商务服务业的贷款余额同比增加350.76亿元，增幅为61.02%；制造业的贷款余额同比增加103.94亿元，增幅为14.32%；商业贸易业的贷款余额同比增加26.54亿元，增幅为5.96%。

　　宁波银行在加大重点行业的贷款投放力度时，也实施了严格的风险管控，重点行业的不良率维持在低位。

　　数据显示，截至2019年末，租赁和商务服务业的不良贷款余额为5568.5万元，不良率为0.06%；制造业的不良贷款余额为8.12亿元，不良率为0.98%；商业贸易业的不良贷款余额为7.64亿元，不良率为1.62%。

　　其中，制造业的不良贷款于报告期内得到明显压降，不良贷款余额同比减少4.31亿元，不良率同比下降0.73个百分点。

　　支持小微企业，“抗疫”免息优惠贷款惠及3.5万家企业

　　截至2019年末，宁波银行的零售公司业务的贷款余额为795亿元，较2019年初增加 226亿元，增幅为40%；授信客户数量达8.35万户，较2019年初增加3.46万户，增幅为70.9%。

　　根据年报信息，宁波银行的零售公司业务以践行普惠金融为核心，主要致力于为小微企业客户提供便捷、高效、创新的金融产品和服务。