《中国金融》｜安青松：守正笃实推进证券行业

　　服务实体经济、贯彻新发展理念、防范金融风险是新时代金融工作的核心任务，也是证券行业高质量发展的靶向目标。文化引领是实现目标和任务的基础，文化建设是推动证券行业高质量发展的关键。文化建设是价值观、风险观、发展观的综合体现。推动证券业高质量发展，必须守正笃实加快推进证券业文化建设，持续积淀和涵养行业生态，为资本市场长期稳定健康发展提供价值引领、精神支撑和制度基础。

　　证券行业文化建设的内涵与机理

　　企业是一个由人构成的组织，企业文化是企业员工集体人格的集中反映。根据霍夫斯塔德四层级说，企业文化包括精神文化、制度文化、行为文化、物质文化四个层级。精神文化层是指公司在生产经营过程中，长期积淀形成的一种精神成果和文化观念，包括企业精神、经营哲学、价值观念等，是企业意识形态的总和。制度文化层是指公司治理结构、公司发展战略、内控合规规章、经营管理模式等，以及公司员工对制度的心理认同与行为契同。行为文化层是指从业人员在日常行为中表现出来的原则意识、使命意识、责任意识和道德意识。物质文化是指公司在生产经营活动及其所提供的产品、服务中，展现出来的国家使命、社会责任、专业声誉和法治观念等。

　　行业文化是行业全体成员的共同价值观和行为规范的集体信念。行业文化同样包括精神文化、制度文化、行为文化、物质文化四个层级。广义的证券行业文化是指在一定的历史环境下，证券市场主体，包括证券发行人、证券投资者、证券中介机构、自律性组织、证券监管机构以及证券行业媒体等所有证券活动参与者在证券市场活动中逐渐形成的精神文化、制度文化、行为文化、物质文化的总和。由于证券公司在证券活动中发挥着重要的枢纽作用，因此，狭义的证券行业文化也特指证券公司的共性文化。证券行业文化是建立在证券公司个性文化基础上的共性文化，反映证券行业共同的价值观、风险观、发展观，具有普适性、普惠性和普遍性。证券行业文化建设致力于证券市场个体人格的塑造、群体价值的形成、职业道德的凝练，造就代表证券行业文化及其发展规律的“市场主体”与“创造主体”。证券行业的精神文化涵盖行业核心价值观、行业目标、使命责任、共同愿景，以及行业所倡导的证券公司经营理念等内容。证券行业的制度文化是证券发行、交易、登记、结算、自律、监管等方面的法律法规、行业业务规范和自律规则等，并从有形的制度中抽象为无形的文化，以及行为主体对制度的认同，对制度内化于心的表象。证券行业的行为文化是从业人员参与证券市场活动的具体行为表现，是行业精神文化的外化于行，同时也是行业物质文化与制度文化的动态体现。证券行业的物质文化是指证券公司在提供产品、服务、投资者适当管理与服务等工作中，所展现的归属行业文化的价值观、风险观、发展观。

　　证券行业文化建设不是简单地归纳和总结证券公司文化，也不是机械地推广证券公司文化建设的成果与经验。首先，证券行业文化具有指导性，其所倡导的价值导向、经营理念、发展宗旨、制度原则，代表行业的性质、共识和方向，并得到全体证券公司的普遍认同和原则遵循，促进构建良好市场生态。其次，证券行业文化具有传导性，在行业文化引导下，各家证券公司由不同的历史沿革、经营风格和文化积淀，而形成的各具特色的个性企业文化，以及各家证券公司文化建设的成果与创新，不断丰富着证券行业文化的内涵与实践，二者相辅相成，相得益彰，共同构建起各美其美、美美与共的行业生态。最后，行业文化建设具有实践性，注重以长期视角引导证券公司建立诚信、合规、专业、稳健的内部人文化，并在实践中引导形成连贯性、平衡性和持续性的价值观；强调工作原则和价值观是一系列具体的指南，使每个人都能看懂、遵循和践行，能够清晰地呈现附加值，推动行业厚植使命、责任、理性、声誉的文化基因，而不是像“顾客至上”或“争取做行业龙头”那样含糊不清的标语口号。

　　证券业文化建设的国际经验与借鉴

　　从国际经验看，国家属性、行业属性和金融危机是影响证券业文化建设的主要因素。

　　首先，行业文化深受国家民族文化的影响。以美国为例，其移民文化、多元文化、个人主义文化的表征，造就了以冒险与创新为核心的美国商业文化。在美国商界流行这样一句话：“要么创新，要么灭亡”，多数企业主张“干起来、做出来、试试它”，坚信“乱糟糟的行动总比有秩序的停滞好”，充分体现了美国企业文化中对创新与冒险的容忍和鼓励。在美国金融业同样主张在“合理”冒险之下进行创新。美国花旗银行认为：“企业最大的问题是如何突破常规的方式，尤其在业务创新中，更需有意识地进行试错前行。”高盛集团十分重视在“合理”风险下的创新，把“先起一步”与“率先模仿”作为重要的发展战略。正是在这种冒险与创新的行业文化影响下，2008年国际金融危机前美国在经济金融发展上采取了“自由放任主义”，金融自由化、复杂金融创新走向极致，最终酿成了席卷全球、贻害至今的金融危机。