金融科技化解小微融资难

　　文章｜《中国金融》2019年第20期

　　小微企业是经济发展的重要动力，在促进就业、激发创新、经济增长等方面发挥着举足轻重的作用。我国小微企业在整个经济体系中占有很大比重，为国民生产总值和国家税收作出了重大贡献，同时作为最具活力的经济主体，推动着创新创业的发展。但是，一直以来，小微企业融资难融资贵问题都困扰着其健康发展。

　　当前，以互联网、大数据、云计算、人工智能为代表的信息革命推动着中国经济新旧动能转换，也推动了传统金融的变革和新金融的发展。金融科技经历了早期的酝酿和缓慢发展，已全面进入加速发展的新阶段，呈现出多业态、交叉性和爆发式的特点，并且逐渐从根本上颠覆现有的银行体系以及金融体系。通过数据和技术驱动，金融科技在解决小微企业融资难融资贵问题上开始发挥有效作用。从实践来看，金融科技确实从产品设计、客户获取、风控手段等多方面提高银行业服务能力，改善小微企业融资困境。

　　金融业支持小微企业融资现状

　　小微企业是实体经济的重要支柱和活力之源。党和国家对小微企业融资问题高度重视。为了缓解小微企业融资难、融资贵的问题，2016年以来，国务院出台了一系列政策措施，加大差异化政策支持，引导金融机构持续强化小微企业融资。

　　从政策层面来看，2018年6月25日，人民银行、财政部等部门联合出台了《关于进一步深化小微企业金融服务的意见》；8月22日，李克强总理主持召开国务院常务会议，进一步推进缓解小微企业融资难融资贵政策落地见效。2019年1月4日，李克强总理亲赴中国银保监会和商业银行进行实地考察和专题部署，提出要发展壮大普惠金融，以更大力度支持民营企业和小微企业发展；今年政府工作报告强调，要着力缓解企业融资难融资贵问题，适时运用存款准备金率、利率等数量和价格手段，引导金融机构扩大信贷投放、降低贷款成本。一系列政策措施的出台，一定程度上缓解了小微企业融资困境。

　　2019年以来，人民银行综合运用多种货币政策工具，引导加大对小微企业的信贷支持，推动降低小微企业实际融资利率和综合成本。其中两次开展定向中期借贷便利操作（TMLF），金额超过5000亿元。1月23日，人民银行开展第一季度TMLF操作，以优惠利率为金融机构支持民营企业、小微企业提供长期稳定资金来源；4月24日，又开展了第二季度TMLF操作。7月31日，人民银行决定增加支小再贷款额度500亿元，重点支持中小银行扩大对小微、民营企业的信贷投放，发挥精准滴灌作用，引导降低社会融资成本。同时，5月6日和9月6日，人民银行两次降低中小银行存款准备金率，释放资金支持小微企业融资。

　　这些政策在一定程度上缓解了小微企业融资难题，但是并没有解决金融机构支持小微企业发展的长期效用问题。只有从商业运作角度解决金融机构支持小微企业持续性和盈利性问题，才能使得小微企业融资难题得到较大程度的缓解。商业银行等金融机构的金融科技转型之路为该难题提供了解决方案。

　　大部分商业银行的数字化转型过程并非易事。在银行体系中，以城商行、农商行为代表的中小银行受制于技术储备、资金实力、人才等因素，数字化能力建设进程较为缓慢。如何在与外部金融科技的合作中获取相关技术能力，如何高效而成本可控地进行数字化转型，是摆在中小银行面前的难题。

　　对此，商业银行除了自身努力之外，还需要外部赋能来推动转型落地。当前，商业银行与金融科技的融合正迎来一个黄金时期。普华永道发布的《2018中国金融科技调查报告》显示，各类机构对金融科技的投入和应用不断深化。超半数的受访传统金融机构正通过不同形式进行金融科技的研发和应用，或选择与金融科技公司建立多样化的合作模式。

　　金融科技解决融资痛点

　　金融科技是借助人工智能、区块链、云计算和大数据技术，对传统金融产品和金融服务进行创新，从而提升传统金融行业运转效率，降低金融产品及服务成本，减少信息不对称。这一技术对于缓解小微企业融资有极大的推动作用。在此方面，飞贷金融科技自2010年成立以来，一直以服务小微企业融资为重心，累积了大量用户数据，提升了风控能力。为了服务更多的小微企业主，2017年10月飞贷金融科技战略升级，成为国内首家向金融机构输出覆盖业务全流程、运营全体系的移动信贷整体技术的金融科技公司，支持更多金融机构零售业务转型升级。总体来说，金融科技可以从多个角度实现对小微企业的支持。