正本清源 矫枉纠偏 消费金融：期待合规框架下创

　　人均收入的提高直接带动了消费市场的繁荣，也必然促进了消费金融的发展。历经多年成长，消费金融行业规模扩张明显，但同时也积累了不少风险。当下，鼓励消费更需要金融机构能够在合规范围内拓展业务，创新支持经济发展。

　　日前，在《2019中国消费金融发展报告》（以下简称《报告》）发布会上，国家金融与发展实验室副主任曾刚表示，近年来，各类金融机构加大对消费金融领域的拓展，包括商业银行零售信贷、消费金融公司等主动寻求客户门槛不断降低，加上数据的分割和缺失，造成无法对客户的真实债务状况做出准确评估，触发诸如共债等风险。

　　不过，业内人士也表示，近年来，我国信用卡贷款发展较快，对比国际经验，当前我国信用卡指标仍处于较安全水平，而对于风险则应提早关注。

　　消费金融从快速成长到规模平稳

　　我国消费金融规模从2011年的不足7亿元增加到2018年的近9万亿元。专家表示，银行消费金融业务经历了快速发展，按照当下人均持有量，原有市场已经相对饱和或者说进入了一个相对平稳的阶段。

　　我国消费金融经历了快速增长，规模从2011年的不足7亿元增加到2018年的近9万亿元。有报告指出，预计到2020年，消费信贷规模将达到10万亿元级以上，行业发展潜力巨大。

　　过去很长一段时间，我国消费金融行业一直由商业银行主导。随着持牌消费金融公司和小贷公司等陆续加入，消费金融格局已由“一枝独秀”变为“百花齐放”，主要参与方包括银行、分期购平台、电商平台和消费金融公司、小贷公司等。

　　从业务模式上看，消费金融包括两种模式：一种是“直接借款式”，资金提供方直接借钱给消费者，消费者再从消费品提供商处购买商品，未来将钱直接还给资金提供方，比如“借呗”；另一种是“受托支付式”，消费者在购买商品时，资金提供方直接代替消费者向产品提供商支付货款，消费者再选择不同方式向资金提供方还钱，比如信用卡、分期付款等。

　　互联网一度提升了消费金融的发展节奏。2014年京东抢先尝试消费金融上线“白条”，2015年阿里发力上线“蚂蚁花呗”，两类产品对消费金融市场引领作用明显，多家商业银行也开始布局互联网消费金融领域。目前商业银行主要形成了以信用卡和消费贷“两条腿”走路的消费金融模式，且不同银行策略不同。大银行以消费贷固守优质客群阵地，靠信用卡外拓用户边界，实现用户下沉；中小银行则以助贷为桥梁，借助互联网平台流量和风控优势，实现规模快速增长。

　　部分上市银行的消费贷业务在去年实现了质的飞跃。在2018年的财报中这一现象更为突出——在A股上市银行中，光大银行、上海银行、宁波银行、江苏银行的个人消费贷款均突破千亿元。不过，在几年的高速增长后，银行消费贷业务整体增速开始出现放缓。

　　从最主要的参与主体银行来看，受监管趋严和部分资产信用风险暴露等影响，多家上市银行2019年上半年的信用卡贷款规模增速下降明显；在发布信用卡资产数据的8家上市银行中，有7家银行在该领域的不良率上升。

　　央行近日公布的《2019年第二季度支付体系运行总体情况》（以下简称《总体情况》）显示，截至2019年上半年末，包括信用卡和借贷合一卡在内的银行卡应偿信贷余额为7.23万亿元，相较年初的6.85万亿元增长5.55%。而2018年，银行卡应偿信贷余额的全年增速达到23.33%。信用卡贷款余额从2009年末的不到0.25万亿元快速增至2018年6月末的6.26万亿元，年均同比增速达50%。

　　曾刚认为，银行的消费金融业务经历过快速发展时期，按照当下人均持有量，原有市场已经相对饱和或者说进入一个相对平稳的阶段。另外，鉴于风险上升、人均收入变化、经济周期变化等因素，从银行角度来看，也需要适度控制发展规模。

　　整治消费贷违规行为

　　在正常的监管状态下，消费贷资金流入违规领域现象仍时有发生。对此，监管部门正在加大整治力度。据不完全统计，今年以来，银保监会公示了30多张针对消费贷业务违规的罚单。

　　银行在消费贷业务方面为何出现整体调整？招商银行副行长汪建中表示，招商银行信用卡增幅略微慢一些，但达到预期目标，这是因为基于风险形势，从去年四季度开始便采取了主动适当控制信用卡增长的策略。

　　他所提及的“风险”，指的是消费金融用途偏离以及日渐突出的共债问题。而这些问题也是当下几乎所有银行都在考虑的。