来自 行业研究 2020-06-05 22:21 的文章

怎么鉴别某基金是不是行业主题基金?

【怎么鉴别某基金是不是行业主题基金?】最近消费和医药涨势很好,很多投资者对于行业主题基金的相关的知识可能有所疑问,今天从几个维度整理了一篇文章,希望对关注行业主题基金投资的小伙伴们有帮助。(天天基金网)

  最近消费和医药涨势很好,很多投资者对于行业主题基金的相关的知识可能有所疑问,今天从几个维度整理了一篇文章,希望对关注行业主题基金投资的小伙伴们有帮助。

  什么是行业主题基金?

  行业主题基金就是相对全行业基金(业内称之为“宽基”)的一个称呼,从投资范围角度做的划分,即投资的股票资产相对较为集中。

  行业主题基金其实是分开看的两个概念,即行业基金和主题基金。

  行业基金指主要投资于某一行业内股票的基金,比如医药行业,消费行业,或者军工、金融等等;

  主题基金,则是集中投资于某一主题相关的股票,比如国企改革、人工智能,还有现在比较火的新基建等等,主题基金并不按照一般的行业划分方法来选择投资标的,而是根据经济发展趋势,将某一类主题作为选择行业、投资的标准,从而满足投资者对投资标的的个性化需求。

  由于官方明确定义的缺失、尚无统一分类依据以及部分行业、主题领域存在交叉重叠,以及有些原先并不清晰的主题慢慢演变为新型行业,成为行业基金,为此,通常我们把行业主题基金放在一起说,主要用来形容投资偏集中的基金品种。

  我们普通投资者如何去判别:某基金是不是行业主题基金呢?

  1、看基金合同

  若在基金合同-基金投资内看到“投资于XXXX相关行业股票的比例不低于非现金基金资产的80%”。看到这条,基本确定就是行业主题基金了。

  看基金合同这招一定要get,基金的方方面面都会在合同里约定,投资范畴、对标基准、投资策略、目标、手续费成本等等,跟我们普通投资者息息相关。

  2、看业绩比较基准

  图片来源:天天基金

  一般而言,行业主题基金对标的基准也会是相应行业的指数,具体占比可能不同。

  3、看行业集中度

  从历次季报看行业集中度,通过持股明细去判断行业主题基金。看重仓股也能帮忙我们消除一些“伪行业主题基金”,还能通过重仓股看出基金经理更擅长哪些行业。

  行业主题基金有什么优势和风险?

  优势

  全市场公募基金超6000只,若你已经有看中的行业方向,那么相对而言,对基金的选择来说会容易很多。

  行业主题基金最大的优势就是投资集中度高,收益弹性大。若行业受益,对应的行业主题基金可能短时间内实现较高超额收益,比如今年以来医药和消费两大行业涨幅居前。

怎么鉴别某基金是不是行业主题基金?

  (数据统计区间:2020/1/1-2020/6/4)

  风险

  集中度高既是优势也是风险。因为大部分资金投资于一个行业/主题板块,投资品种相对单一,而一个行业是很难长时间出众的,有些行业存在周期性,行业与行业之间也会有轮动现象等。