新华行业周期轮换混合型证券投资基金2020年第
新华行业周期轮换混合型证券投资基金2020年第1季度报告查看PDF原文
新华行业周期轮换混合型证券投资基金
2020 年第 1 季度报告
2020 年 3 月 31 日
基金管理人：新华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年四月二十一日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 4 月 17 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 新华行业周期轮换混合
基金主代码 519095
交易代码 519095
基金运作方式 契约形开放式
基金合同生效日 2010 年 7 月 21 日
报告期末基金份额总额 47,098,200.84 份
在有效控制风险的前提下，通过把握行业周期轮换规律，
投资目标 动态调整基金股票资产在不同行业之间的配置比例，力求
实现基金净值增长持续地超越业绩比较基准。
本基金采用自上而下与自下而上相结合的投资策略，即在
通过深入分析宏观经济周期、估值水平、政策导向以及市
投资策略
场情绪等因素以判断各大类资产配置比例的基础上，借助
本公司自行开发的“新华三维行业周期轮换模型（MVQ 模
型）”，寻找预期能够获得超额收益的行业，并重点配置
其中优质上市公司的股票。
业绩比较基准 80%×沪深 300 指数收益率+20%×上证国债指数收益率
本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等预期风
风险收益特征 险中等预期收益品种，预期风险和预期收益低于股票型基
金，高于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 新华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期
主要财务指标
(2020 年 1 月 1 日-2020 年 3 月 31 日)
1.本期已实现收益 9,160,601.90
2.本期利润 1,246,951.28
3.加权平均基金份额本期利润 0.0264
4.期末基金资产净值 102,411,218.47
5.期末基金份额净值 2.174
注：1、本期已实现收益指本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 ①-③ ②-④
率① 率标准差 基准收益 基准收益
② 率③ 率标准差
④
过去三个月 2.11% 2.11% -7.51% 1.56% 9.62% 0.55%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
新华行业周期轮换混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2010 年 7 月 21 日至 2020 年 3 月 31 日)
注：本报告期，本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从业年
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 限
本基金 材料学博士，历任中信建投
刘彬 基金经 2019-02-28 - 10 证券研究发展部建材行业
理，新 分析师,新华基金管理股份
华安享 有限公司研究部研究员。
多裕定
期开放
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理、
新华鑫
泰灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理、新
华鑫动
力灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理、新
华科技
创新主
题灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理。
注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，新华基金管理股份有限公司作为新华行业周期轮换混合型证券投资基金的
管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华行业周期轮换混合型证券投资基金基
金合同》以及其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
