自主可控是长期主题 5G、半导体、军工蓄势待发

　　近期自主可控再次成市场关注的焦点。可以看到，在部分高端领域，中国国产化能力较弱，补相关产业短板工作已迫在眉睫，提升自主可控程度进度一直在加速进行。

　　业内人士指出，自主可控程度的提高将是未来的长期主题，同样为资本市场带来明显的投资机会。从自主可控细分领域来看，业内人士普遍看好5G、半导体、军工等行业机会。

　　1、5G

　　看好华为产业链配套公司

　　8月9日，2019年华为开发者大会正式召开，将持续至8月11日。根据大会日程，华为消费者业务CEO余承东、华为消费者业务软件总裁王成录、华为消费者业务云服务总裁张平安等将发布主题演讲。

　　盘面上，相关的华为概念股提前开始预热，和创出历史新高。另外，、涨停，、、、、、、等一大批个股涨幅超过5%。卓胜微自打开涨停以来，股价累计上涨超过100元/每股。

　　渤海证券徐勇指出，5G建设周期已经展开，运营商的集采也逐步释放，产业链上的强相关公司获得提升最重要的支撑，这也是通信业最主要的发展逻辑。前期的调整有效的降低行业估值，成长为代表的行业龙头将是后续市场的关注重点。从另一个维度看，行业内以华为产业链，将是

　　后续发展较为确定的主题，实质是通信业的自主可控，表现为以华为产品的爆发带动相关配套公司业绩的提升。

　　整体来看，5G产业链未来仍有较多催化剂，运营商招投标、各地5G建设规划等有望持续落地，同时产业链进入业绩兑现期后季度业绩有望持续改善、估值快速消化。具体个股机会上，、、、、、、等被机构普遍看好。

　　潜力股精选

　　烽火通信(600498)背靠中国信科集团

　　公司背靠中国信科集团具备资源优势，5G传输设备市场份额有望进一步提升。指出，参考4G PTN招标节奏，预计中国移动SPN首轮招标集采有望于近期开启，为不影响2020年SPN大规模建设，SPN首轮招标结果有望最快于年底前落地。中国移动5G传输网招标一旦落地，、相关招标工作有望跟进，行业高景气周期即将开启。公司作为5G光传输核心龙头，有望率先受益于5G新一轮传输网建设。未来3年公司重新进入快速增长阶段，同时叠加近期运营商传输设备招标及批文有望近期落地，我们认为公司向上确定性强。

　　中际旭创(300308)有望斩获较大订单

　　公司设计封装技术领先，100G、400G产品布局完整，量产能力业界首位，成本优势突出，客户关系紧密，依然可以维持较高增速。可以看到，全球数据流量依然呈现爆发式增长，光模块向400G升级2019年已经小批量，2020年将批量出货。指出，相比4G时期，5G承载光模块全面升级，网络架构演变增加中传环节，基站数量大幅增加，测算承载光模块整体市场达到百亿美元，相比4G大幅增长。公司2008年由3G无线光模块起家，如今战略回归电信市场，客户关系良好，凭借高速光模块封装能力，有望斩获较大订单，带来业绩增量。

　　光迅科技(002281)布局硅光芯片

　　公司25G光芯片持续突破，25GEML或于2019年逐渐实现量产，25GDFB/ VCSEL紧随其后，有望提升公司高端光模块竞争力和未来毛水平。公司持续布局硅光芯片，已完成首轮设计开发、流片及测试，夯实未来成长基础。长江证券指出，2019年国内4G基站集采量超预期，叠加5G增量需求，公司基站光模块收入有望高增长；公司2018年突破云服务商大客户，伴随良率提升，数通100G有望起量。公司定增落地有望驱动100G产能大规模提升，助力毛回升，数通业务或贡献较大业绩增量；网络安全相关产品逐渐爆发，子系统收入增速或提升。

　　新易盛(300502)股价有潜在催化剂