制造的天花板--聊聊台积电和中芯国际的未来抉择

原标题：制造的天花板--聊聊台积电和中芯国际的未来抉择

中芯国际和台积电面对美国对华为的制裁会怎么做？以下只是一点想法和思考。

今天简单聊一聊中芯国际和台积电，面对美国对华为的制裁会怎么做，以下只是一点想法和思考。

我们先说台积电，台积电会为了华为建立去美化产线吗？

台积电由于地处台湾地区，而不是在中国大陆，这注定让其能做到的极限就是一家对客户负责的商业公司。

我们要承认台积电在商业领域的专业性，在台积电的财报里面，他们总是会在开头强调台积电的核心价值：“诚信正直，承诺，创新，客户信任”。

我们也要相信台积电是一家对客户负责任，并且又富有创新能力的公司，这也是台积电能做到今日占全球代工市场份额超过50%之惊人成就的原因。

一家商业公司，如果不能做到对客户负责，是不可能做大做强的。

因此台积电在120天缓冲期，必然会尽力为华为生产尽量多的芯片，给与华为支持。

同时也必然会向美国政府提出申诉，力争能够继续向华为供货。

但是做产线去美化，台积电在逻辑上是没有动力的，因为这尽管表面上不违反美国的禁令，但是却违背了美国制裁华为的本意，也是损害美国半导体生产设备厂家的利益的。

对于作为商业公司的台积电来说，损失华为只是损失了2019年销售额的14%，而如果得罪了美国，则可能会危及到自身100%的销售额，毕竟美国不管是半导体设备和材料技术，还是对台湾的政治影响，以及军事能力，都有绝对的优势。

14%与100%，即使从成就客户的角度，台积电作为一家商业公司很容易做出选择，为什么要为了华为一个客户，而让其他客户承担风险呢？

更何况，华为的14%其实是可以被其他厂家填补的，毕竟台积电作为全球芯片制造技术最为领先的公司，并不太需要为订单发愁，只要他的技术和管理还是业界领先的话。

即使台积电发现，自己有能力在技术上推动上游厂家去美化，从而获得为华为供货的机会，并且发现美国也根本无法在技术上遏制住自己所有的正常生产制造，也需要考虑美国对台湾在政治和军事上的强大影响力，美国只要对蔡英文政府施加压力和影响，那么台积电的努力也很可能也无法继续，要知道荷兰的体量比台湾更大也无法违背美国禁止向中国出口EUV光刻机的意志。

和中芯国际相比，台积电的未来是畅通的---只是少了华为而已。

它可以自由的获取一切想要的半导体设备和原材料，使用一切市场上流通的商业软件，并没有任何限制。

不像中芯国际必须搞去美化（为什么后面再说），而台积电则是有选项的。

台积电的长期隐忧

台积电选择遵守美国禁令，也不搞产线去美化，从长期来看，这样做并非毫无风险，因为不给华为供货，也不搞去美化，这事实上就是一种站队。

尤其是从长时间来看，最大的风险有两个，一是会在中美竞争的大背景下，台积电被中国大陆客户视为不可靠供应来源。

目前全球各国的芯片设计产业发展速度，中国大陆无疑是全球最快的，根据中国半导体行业协会的数据，2019年中国大陆的芯片设计产业销售额增长了19.7%，占全球比例首次超过10%。

10%的全球比例虽然不高，但是已经是一个无法忽略的数字了，继续保持这样的增速，那么中国大陆的半导体设计厂家的市场份额毫无疑问将会继续扩大，那么如果再翻一倍，就是占全球比例从10%到20%，而这给全球业界带来的影响，是注定会比从5%到10%要大的。

请注意，如果能保持20%的增速，实际上4年就能翻一番（2.07倍），由于受形势刺激，国内各大企业都在加大对芯片设计产业的投入，我们从2018年—2020年芯片类专业校园招聘的薪资涨幅就可以看出来，因此保持这个增速问题不大，我们可以保守点，5年翻一番，那么到2024年也能够在2019年基础上翻倍，占全球比例20%，那么在2025年之后，中国芯片设计产业在全球比例20%基础上再增长，比例就逐渐冲着30%去了。

而在此背景下，如果台积电在未来的多年内，在去美化为华为供货上毫无作为，而中美关系在未来走向越来越差是很有可能的，这必然会让其他中国大陆芯片公司感到可靠供应的重要性，从而有更大的动力转向中芯国际和华虹等本土厂家。

二是中国下游品牌份额在越来越大，因此中芯国际必然会搞去美化（为什么文章后面讲）

一旦几年内搭建出去美化产线，即使只是一条工艺水平较低的线，也意味着中芯国际将独享华为订单，得到华为的大力扶持，这对台积电来说，相当于是让华为专心和尽全力扶持自己的竞争对手。