创新金融服务方式 将“活水”引入产业

   专家简介    曹夏平，南方金融科技研究院院长，麻省理工广东创新中心主任，麻省理工REAP创新学术专家。研究领域：风险投资,私募股权，资本市场；公司治理；国际资本流动；金融科技等。曹夏平教授结合麻省理工学院的创新体系，在服务产业转型过程当中提出了“产业-金融融通创新理论”。

近日，中山把“保市场主体”作为落实“六保”任务的根本着力点，提出“要让大企业留得住，中小微企业活得好”。要让大企业留得住，资本、创新要素的投入不可缺少，通过精准帮扶，可助力企业通过参与创新，突破发展瓶颈，或充分用好用活资本做大做强。要让中小微企业活得好，需要通过创新金融服务方式，引“活水”入产业，提供全生命周期金融支持。

“产业”和“金融”是地方经济发展的两条腿，缺一不可。中山如何精准施策，带领市场主体走出困境，在湾区发展中形成自身的优势和特色？南方科技金融研究院院长，麻省理工广州创新中心领军人才、主任曹夏平教授近日接受了本报专访。

中山金融“活水”如何引向市场主体？

●建议：用好“大数据” 搭建全生命周期服务体系

□记者：中山的市场主体，大部分是中小微企业。疫情发生后，金融系统增加了供给，但中小微企业要得到活水还有些困难。可以看到，大企业手握充足贷款，银行仍追着给；中小微企业由于信息不对称，要贷几百万元都很难。如何才能让资金的供给和需求更符合当前企业实际需求？

■曹夏平：中小微企业贷款难，并非中山独有。目前，各地政府部门正积极主动想办法解决问题。4月底，央行宣布扩大金融科技创新监管试点，包括上海、重庆、深圳等，目的在于纾解小微民营企业融资难融资贵、普惠金融“最后一公里”等痛点难点，助力疫情防控和复工复产，着力提升金融服务实体经济水平。

中山要如何解决中小微企业融资难题，深圳近年探索的做法可以提供参考。深圳为企业提供“全生命周期金融服务”，由政府成立的担保集团、投控公司参与到整个金融服务板块。通过这套系统，每个有发展潜力的企业，从规模很小的时候开始，其金融服务信息就通过平台实现共享。因为知根知底，有助于解决金融机构因担心企业道德风险和信息不对称导致不敢放贷的难题。

共享和服务的理念特别重要，企业从小微到中型到高速发展，每个成长阶段的融资信息和实际融资需求都在发生变化。当企业需要做大时，政府则引入产业并购基金参与。全生命周期金融服务，能够更好推动各类金融机构满足企业各个发展阶段的金融服务需求。

我曾参与的重庆市的试点也可以为中山创新提供参考。重庆市通过政府引导，多个部门参与，用“大数据”平台，解决了融资过程当中的“痛点”，引导金融机构积极参与到中小微企业服务当中。当地通过银联牵头，发改部门等参与，银行联动等，通过政务大数据、征信系统、产权类评估等资源，将多方数据资源统筹利用起来，基于供应链等设计合理的数据模型，对于金融机构担心的风险问题给予兜底，通过补偿机制减少金融机构顾虑，共同推动打通中小微企业融资最后一公里。

如何用好民间资本推动产业转型？

●建议：政府带路打消企业创新顾虑

□记者：资本是企业做大做强和产业加快转型的助推器。中山一方面民间资本充裕，民间投资活跃；但另一方面，股权投资却不是特别发达。在您看来，如何将民间资本撬动起来，用于支持地方产业做大做强，或者利用资本来引进更多优质企业？

■曹夏平：发展金融资本市场，离不开产业基础；同样产业发展，离不开金融资本市场。两者好比两条平行线，齐头并进，共同支撑地方经济的健康发展。中山有产业基础和大量企业，可以作为创新的主体；中山同时民间资本丰富，民间投资活跃；金融和产业的结合具备了很好的基础。

撬动金融资本帮助地方产业做大做强，首先政府可通过成立母基金，以优厚的条件吸引优秀的风投公司和民间资本参与。另外，政府要做好产业方向的规划和引导，结合中山目前现有的产业基础和政府想要引进的产业方向，划定适合中山发展的产业板块，依托产业板块，带动金融资本板块的打造，带动优质企业加速成长。

据我所知，中山的工业基础扎实，已经形成很多优秀的供应链，如电梯、家电、高端制造、新材料都很不错。中山可在供应链做细、做强、做新方面多下功夫，促进新业态的诞生。深圳能够形成华为、中兴这样的大企业，也是经过不断做好、做深制造供应链的结果。中山可从自身优势出发，通过细分错位发展自己的优势产业链。

目前，我们在苏州和深圳等城市都采取了国际先进的经营理念——产业-金融融通创新理论，指导地方经济转型升级。