天元路页应收账款收益权投资集合资金信托计划

发行机构

长安信托

融资方

榆林市天元路业有限公司

募集规模

7500

投资期限

2年

预期年化率

100万-300万（不含）：9%；

300万（含）以上:9.5%。

收益分配方式

按年付息

保管行

待定

资金门槛

100万

资金用途

用于补充公司正常经营所需流动资金，主要购买碎石、白灰、沥青等原材料

还款来源

1、第一还款来源为天元路业自身经营现金流，该企业2012年自身主营业务收入22.07亿元，营业利润为2.03亿元；净利润1.52 亿元。

2、第二还款来源为 BT 项目政府支付的回购款项：根据BT 合同约定，公司将于今年9月份开始收到榆神工业区管委会支付的合同款2013年和2014年各可收到9300万元。

推介期间

2013.8.1-2013.9.1

风控措施

一、应收账款质押

    天元路业将其基于《榆神工业区清水工业园道路工程实施BT模式投资建设合同》应收榆神工业区管理委员会195,432,640元应收账款质押给我司，为其到期履行回购义务提供质押担保。

二、土地使用权抵押

    天元路业三处处长侯小军将其位于榆林市东沙金沙路西35770号宗地的国有建设用地使用权抵押给我司，为天元路业到期履行回购义务提供抵押担保。证载土地面积：24080 平方米（36.12 亩），单位面积地价:9459元/平方米（630.6 万元/亩），评估土地总价：22777.27万元，抵押率为61%。

三、强制执行公证

    项目相关的《应收账款收益权投资及回购合同》、《支付协议》、《抵押合同》、《质押合同》办理公证手续。

项目优势

一、融资方实力背景雄厚

    榆林市天元路业有限公司成立于2001年7月11日，注册资本3.51亿。2002 年经建设部批准资质等级为路面工程专业承包一级和路基工程专业承包一级，天元路业有限公司是经榆林市人民政府批准成立的国家大型企业，由陕西省榆林公路管理局100%控股的国有独资企业。曾先后获得中国建筑优质工程“鲁班奖”一项；陕西省优质工程“长安杯奖”一项等。截止2012年年末资产总额120,047.02 万元，负债所有者权益75,152.57万元，资产负债率仅37.4%，资产状况良好。